Кроме того, в апреле РФ экспортировала больше нефти, чем за любой месяц с момента начала её военных действий в Украине (8,3 млн баррелей в сутки)

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник пара USDKZT немного снизилась – до отметки 449,24 тенге за доллар (-1,29 тенге). При этом объём торгов особо не изменился и составил 121,8 млн долларов (-4,0 млн). Укрепление курса нацвалюты происходило вопреки падению котировок нефти и бегству инвесторов от риска на мировых рынках (см. ниже). На стороне тенге, вероятно, выступают конвертация трансфертов из Нацфонда, обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором, а также приближение пика квартального фискального периода (25.05). На этом фоне эластичность курса к изменениям внешней среды до конца месяца останется невысокой.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:44 ALA) торгуется на уровне 449,05 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE во вторник продемонстрировала разнонаправленное движение: доходность однодневных операций репо снизилась до 15,84% годовых (-4 б.п.), а привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 14,28% годовых (+46 б.п.). При этом объем торгов на рынке продолжает оставаться вблизи средних значений текущего года – 630,6 млрд тенге (-6,3 млрд). Напомним, среднесуточный объём торгов на рынке составляет 656,5 млрд тенге.

В то же время вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 238,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75% годовых. На этом фоне совокупный объём изымаемой краткосрочной ликвидности из рынка приблизился к отметке 4,9 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE снизился до 3 589,6 пункта (-0,30%), растеряв весь рост понедельника. Под давлением продавцов оказались акции Kcell (-2,0%). Изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,6%. Отметим, что в среду пройдет ГОСА Kcell (18.05), где будет решаться вопрос выплаты дивидендов. Ранее совет директоров сотового оператора связи рекомендовал общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по простым акциям из-за расходов на внедрение 5G в стране.

Из событий на долговом рынке отметим размещение МФО KMF однолетних облигаций на сумму 10,0 млрд тенге под 20,0% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник ключевые американские фондовые индексы снизились в пределах 0,2-1,0% на фоне сохраняющейся неопределенности по потолку госдолга и неоднозначной макростатистики. Отметим, что встреча президента США Джо Байдена с лидерами американского конгресса по вопросу повышения потолка госдолга не внесла ясности по решению вопроса. Так, республиканцы в конгрессе требуют значительного сокращения расходов в обмен на повышение потолка госдолга, тогда как демократы призывают его повысить без каких-либо дополнительных требований, с учётом предстоящих в следующем году выборов. Между тем розничные продажи в США в апреле выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и при ожиданиях их повышения на 0,8%. В то же время объём промпроизводства в стране в апреле вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и при ожиданиях нейтральной динамики показателя.

НЕФТЬ

Цены на нефть марки Brent во вторник снизились до 74,73 доллара за баррель (-0,66%). Помимо, в целом, слабых макроданных из США, давление на рынок оказал неожиданный рост запасов сырья в этой стране. Так, по данным Американского института нефти, запасы сырья в США выросли на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей при ожиданиях падения показателя на 1,3 млн барреля. Между тем, по данным МЭА, в апреле РФ экспортировала больше нефти, чем за любой месяц с момента начала её военных действий в Украине (8,3 млн баррелей в сутки). При этом около 80% поставок приходятся на Китай и Индию. Кроме того, средняя цена экспортной российской нефти с погрузкой на судно составила в апреле 2023 года 60,12 долларов за баррель, превысив потолок цен, установленный западными санкциями.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник вновь ослаб на фоне усиления санкционного давления, а также продолжающегося выхода иностранных компаний из российского бизнеса. Пара USDRUB выросла во вторник до 80,40 рубля за доллар (+1,6%). Отметим, министры финансов G7 договорились усилить обмен данными о возможном уклонении от санкций против РФ и следить за эффективностью ограничений на цены на российскую нефть и нефтепродукты. Кроме того, ЕС рассматривает возможность введения ограничений на экспорт некоторых товаров в страны, которые могут реэкспортировать подсанкционную продукцию в РФ. В то же время власти РФ согласовали продажу российских активов германского автоконцерна Volkswagen структуре дилерского холдинга Авилон по цене до 125 млн евро.

События в Казахстане:

• Президент принял годовой отчет Национального банка.
• Какие поручения Алихан Смаилов дал министрам и акимам.
• На $100 млн заключили казахстанские компании экспортные контракты в Сиане.
• Государственный долг Казахстана на начало года составил 25,3 трлн тенге — Жамаубаев.
• 7 из 9 нацпроектов имеют низкую эффективность — Высшая аудиторская палата.
• Власти Казахстана допускают возможность мировых соглашений по спорам с операторами Кашагана и Карачаганака.
• Казахстан сократил экспорт нефти, металлов и зерна в 2023 году.
• Глава Минсельхоза не видит связи между субсидиями и инфляцией.
• Казахстан способен больше зарабатывать на агросырье — ЕАБР.

Корпоративные события:

• КазТрансОйл сообщил об увеличении экспорта казахстанской нефти в Германию на 150% в апреле.
• Казахтелеком потратит почти полтриллиона тенге на внедрение 5G в Казахстане.
• Halyk Bank опубликовал консолидированные финансовые результаты за первый квартал 2023 года.
• ЛОТТЕ Рахат опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Единственный акционер Усть-Каменогорской птицефабрики принял решение о добровольном делистинге простых акций KZ1C00000199 (UKPF) на KASE.
• Изменен состав правления Мангистауской РЭК.

Международные события:

• Reuters: Лидеры «Большой семерки» намерены ужесточить санкции против России.
• Politico: ЕС не включит в 11-й пакет санкций запрет импорта трубопроводного газа из РФ.
• США и ЕС договорились теснее координировать санкционную политику.
• ANSA: Венгрия заблокировала выделение Украине 500 млн евро от ЕС.
• Лондон и Амстердам договорились создать коалицию для поставок F-16 Киеву.
• США: Россия и Иран наращивают военное сотрудничество.
• Китай намерен активизировать торгово-экономическое сотрудничество со странами Центральной Азии.
• Власти ЕС спрогнозировали падение цены на Brent до $72 за баррель в 2024 году.
• МЭА повысило оценку роста спроса на нефть в 2023 году
• ЕБРР прогнозирует рост экономики ЦА на 5% за счет переезда россиян в эти страны.