Во вторник драгметалл подорожал до 4 969 долларов за тройскую унцию (+6,8%)

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT по итогам торгов вторника снизился до 503,05 тенге за доллар (-2,12 тенге) при низкой торговой активности: объем торгов составил 231,7 млн долларов (-193,5 млн). Снижение объёма может указать на удовлетворение потребностей в инвалюте отдельными крупными покупателями, в то время как стабильную поддержку нацвалюте могли оказать продажи инвалюты в рамках операций НБРК (около 1,1 млрд долларов в феврале), субъектами КГС и экспортёрами.

На данный момент (10:38 ALA) курс USDKZT на KASE составляет 498,44 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка продемонстрировали смешанную динамику на фоне высокого профицита ликвидности в системе. Так, ставка по TONIA снизилась с 17,56% до 17,36%, тогда как SWAP-1D выросла с 11,81% до 11,99%. Общий объём торгов составил 876,7 млрд тенге (-26,4 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе сохранился на уровне 1,3 трлн тенге (+12,1 млрд). При этом объём открытой позиции стабильно удерживается на уровне 7,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов индекс KASE прибавил 0,9% и закрылся на уровне 7 664,0 пункта благодаря росту бумаг Казатомпрома (+3,1%), Kaspi (+1,7%), КМГ (+1,0%) и Kcell (+0,8%). Отметим, что прирост стоимости акций атомной компании происходил на новостях об увеличении производства урана на 11% по итогам 2025 года, в то время как подъём бумаг Kaspi и КМГ мог сопровождаться ожиданиями высокой прибыли и выплат дивидендов.

НЕФТЬ

Цены на нефть выросли до 67,3 доллара за баррель (+1,6%) на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Вооружённые силы США сообщили, что американский авианосец во вторник сбил иранский беспилотник, агрессивно приблизившийся к кораблю в Аравийском море. Через несколько часов после этого два катера, управляемые Корпусом стражей исламской революции Ирана, приблизились к танкеру под флагом США в Ормузском проливе и пригрозили подняться на борт и захватить судно. Оба инцидента произошли за несколько дней до того, как американские и иранские представители должны встретиться в пятницу на дипломатических переговорах, направленных на предотвращение военного столкновения.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Опасения по поводу угрозы, которую новые инструменты ИИ представляют для компаний по программному обеспечению, спровоцировали падение всех трёх ключевых американских индексов на 0,3–1,4%. Напомним, что ранее Anthropic в пятницу представила модули для своего агента Claude Cowork, автоматизирующие задачи в сфере юриспруденции, продаж, маркетинга и анализа данных. Это вызвало существенные распродажи бумаг американских и европейских компаний в сегментах аналитики данных, профессиональных услуг и программного обеспечения. Акции индийских IT-экспортёров в среду также снизились на 6%, отражая падение котировок глобальных провайдеров программных решений.

Хотя пессимизм может объяснить недавние распродажи в софтверном секторе, долгосрочная картина тоже выглядит не слишком убедительно. По данным Bloomberg, лишь 71% софтверных компаний из индекса S&P 500 превысили прогнозы по выручке в текущем отчётном сезоне – заметно меньше по сравнению с 85%, зафиксированными в более широком технологическом секторе.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Опасения относительно сектора ИИ и эскалации конфликта на Ближнем Востоке повысили спрос на отдельные безрисковые активы. Так, цены на золото выросли до 4 969 долларов за тройскую унцию (+6,8%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,28% до 4,27%. Однако индекс доллара опустился до 97,44 пункта (-0,2%) на фоне ожиданий возобновления цикла снижения ставок Федрезервом. 

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев прибыл с государственным визитом в Пакистан.
• Объем инвестиций в Астану в 2025 году составил 2,5 трлн тенге.
• Инвестпортфель города Алатау вырос на 20%.
• Разведку крупнейшего месторождения сланцевого и плотного газа начнут в Казахстане.
• Казахстан хочет заработать $5 млрд с газового месторождения, переданного Китаю.
• Казахстан отправил Германии 310 тыс. тонн нефти в январе.
• Утилизация отходов оказалась самым активным сектором экономики Казахстана.
• Около 400 медорганизаций перестали работать в Казахстане после проверок.
• Казахстан экспортировал 5,8 млн тонн зерна нового урожая.

Корпоративные события:

• Турлов анонсировал планы купить банк и маркетплейс в Казахстане.
• БРК предоставит 148 млн евро для строительства ферросплавного завода в Экибастузе.
• ЕБРР профинансирует строительство двух заводов в Казахстане стоимостью 27 млрд тенге.
• Кенес Ракишев зарегистрировал на МФЦА еще один актив.
• Месторождение Акдала весной перейдет в доверительное управление Казатомпрому.
• Производственные мощности Шымкентского НПЗ увеличат до 12 млн тонн в год.

Международные события:

• США и Индия договорились о торговом соглашении.
• Трамп требует от Гарварда компенсацию в размере $1 млрд.
• Трамп рассказал о направляющихся в США 50 млн баррелей нефти из Венесуэлы.
• Президент Ирана санкционировал подготовку к возможным переговорам.
• Украина согласовала с США и Европой военный ответ на нарушение Россией перемирия.
• Bloomberg узнал о планах ЕС предложить США партнерство по критически важным минералам.
• Россия ограничит вывоз в Казахстан наличных рублей и золота.
• ЕАЭС обнулил пошлины на сырье.
• Инфляция в Турции остается выше 30%, несмотря на рост фондового рынка.