
Дональд Трамп объявил о 50-процентных пошлинах на импорт меди
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Валютная пара USDKZT на биржевых торгах вторника колебалась в узком боковом коридоре, что может являться результатом выжидательной позиции игроков рынка в отсутствие драйверов для покупок/продаж, а также перед оглашением решения по базовой ставке. По итогам торгов вторника курс по паре USDKZT вырос до 519,58 тенге за доллар (+0,08 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка продолжила снижаться – объём торгов долларами составил 179,7 млн долларов (-50,0 млн).
Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о розничных ценах на отдельные товары и услуги.
Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:
Источник: KASE
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Индикативные ставки денежного рынка снизились на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA скорректировалась с 15,52% до 15,51%, тогда как доходность SWAP-1D снизилась с 11,02% до 9,87%. Общий объём торгов составил 448,5 млрд тенге (+66,2 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе Нацбанка резко вырос – до 2,1 трлн тенге (+880 млрд) и был удовлетворён на 100% при ставке 16,5% годовых. На фоне увеличения объема изымаемой ликвидности открытая позиция по операциям НБРК увеличилась до 8,0 трлн тенге.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник вырос до 6 126,2 пункта (+0,2%) на фоне оживления торговой активности (объём торгов 1,0 млрд тенге). Поддержку индексу оказал рост котировок акций БЦК (+1,9%) и КМГ (+0,8%), тогда как давление оказало снижение акций Kaspi (-1,3%). Несмотря на разнонаправленную динамику, преобладание роста в банковском и нефтегазовом секторах обеспечило позитивное закрытие индекса. Среди корпоративных новостей отметим, что KEGOC вошел в Green Corridor Alliance, получив долю в 33,3% в этой компании. Основной целью сделки является экспорт «зелёной» энергии в Европу.
НЕФТЬ
По итогам торгов во вторник цены на нефть выросли до 70,2 доллара за баррель (+0,8%) на фоне прогноза о снижении добычи нефти в США и возобновлении атак хуситов на суда в Красном море. Согласно последнему прогнозу Управления энергетической информации США (EIA), в 2025 году добыча нефти в стране составит 13,37 млн баррелей в сутки, что ниже ранее ожидавшихся 13,42 млн б/с, поскольку снижение цен заставляет производителей сокращать активность уже в текущем году. Между тем атаки в Красном море вынуждают суда, перевозящие нефть, сжиженный природный газ и другие энергоресурсы, обходить регион, что увеличивает протяжённость маршрутов и, как следствие, затраты на транспортировку энергии.
РИСКОВЫЕ АКТИВЫ
Фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику (в диапазоне от -0,4% до +0,03%) после того, как президент Дональд Трамп подтвердил намерение ввести с 1 августа так называемые взаимные тарифные ставки в отношении ряда торговых партнёров. Заявление прозвучало на следующий день после направления официальных уведомлений иностранным правительствам с предупреждением о предстоящих пошлинах. На заседании кабинета министров Трамп обсудил возможность введения тарифов до 200% на фармацевтическую продукцию и сообщил, что в ближайшие два дня может направить письмо в адрес ЕС с угрозой жёстких мер, если не будет достигнуто торговое соглашение с США. В понедельник были разосланы аналогичные письма 14 странам, преимущественно азиатским, где изложены планы по повышению тарифов с 1 августа. Президент США также выразил недовольство политикой ЕС в отношении американских технологических компаний. Переговоры с администрацией Трампа проверяют на прочность единство ЕС, который постепенно движется к заключению торговой сделки. Между тем цены на медь в США взлетели до нового исторического максимума в 5,90 доллара за фунт – после заявления Трампа о введении 50% тарифа на импорт этого металла.
Диаграмма 2. Внутридневное изменение цен на медь в США:
Источник: Comex
ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
Безрисковые инструменты показали смешанную динамику на фоне разворачивающейся торговой войны Белого дома и рисков усиления инфляционного давления в США. Так, золото подешевело до 3 310 долларов за унцию (-1,0%), доходности 10-летних гособлигаций США выросли с 4,38% до 4,40%, но индекс доллара окреп до 97,5 пункта (+0,04%). Это в большей степени отражает усиление ожиданий проведения более жёсткой денежно-кредитной политики Федрезервом.
События в Казахстане:
- Глава государства принял президента ICAO.
- Зачисление активов в Нацфонд: в Казахстане утвердили новые правила.
- В Казахстане могут внедрить новые направления льготного кредитования животноводства.
- Казахстан готовится к дальнейшим переговорам — Минторговли о пошлинах США.
- Стабилизация инфляции: правительство скорректирует темпы повышения тарифов на комуслуги.
- Правила работы антифрод-центра для борьбы с мошенничеством разработали в Казахстане.
- В Казахстане введут уголовную ответственность за дропперство.
- Согласие супруга на получение кредита: разработаны новые правила.
Корпоративные события:
- Freedom Bank начал поддержку предпринимателей по госпрограмме «Өрлеу».
- Fitch подтвердило рейтинги МФО Арнур Кредит с позитивным прогнозом.
- БРК сообщил о допуске двух выпусков еврооблигаций к торгам на Венской фондовой бирже.
- KEGOC займётся зелёной энергетикой с партнёрами из Узбекистана и Азербайджана.
- Эйр Астана выплатила дивиденды по простым акциям KZ1C00004050 (AIRA) за 2024 год.
- Алдыбергенов Т.С. избран председателем правления КТЖ.
- Бекманов Д.Н. избран председателем правления НИТ.
Международные события:
- Глава ЦРУ доложит Трампу о применении химического оружия в Украине.
- Трамп заявил, что срок по введению тарифов 1 августа не будет продлен.
- Bloomberg узнал о желании ЕС создать фонд в €100 млрд для поддержки Киева.
- Европарламент одобрил присоединение Болгарии к еврозоне.
- Нетаньяху заявил, что Израиль не согласится на создание суверенной Палестины.
- Китай заявил о готовности делиться вооружением с другими странами.
- Китай открыл безвизовый въезд для граждан 74 стран.
- МУС выдал ордеры на арест лидеров «Талибана».
- США сократили прогноз по росту добычи нефти в 2025 году.