Цены на нефть растут на фоне дисбаланса спроса и предложения

16.05.2023

812 просмотров

Закуп нефти в стратегический резерв США сопровождается снижением предложения сырья из-за пожаров в Канаде

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с заметного ослабления курса нацвалюты: пара USDKZT выросла до 450,53 тенге за доллар (+4,28 тенге). При этом торговая активность остается вблизи своих средних значений с начала года – объем торгов составил 125,8 млн долларов (-2,8 млн). Учитывая позитивный, в целом, внешний фон (рост нефтяных котировок, снижение стоимости доллара, некоторое восстановление риск-аппетита инвесторов), динамика курса нацвалюты, вероятно, определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту мог быть связан с квартальными платежами по погашению и обслуживанию внешнего долга (6,2 млрд долларов в 2 квартале 2023 года), оплатам по импортным операциям, а также с пополнением Нацбанком валютных активов ЕНПФ (200-250 млн долларов в мае).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:29 ALA) торгуется на уровне 449,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник продолжили снижение, несмотря на ослабление курса нацвалюты. Доходность TONIA снизилась до 15,88% (-4 б.п.), SWAP – упала до 13,82% (-45 б.п.) при совокупном объеме торгов в 624,3 млрд тенге (-76,3 млрд). Между тем Нацбанк изъял с рынка краткосрочную ликвидность объемом 1,7 трлн тенге, в том числе, 1,6 трлн тенге нотами (99,4% спроса) и 163 млрд тенге на депозитном аукционе (100% спроса) при доходностях 16,74% и 16,75% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК удерживается на отметке 4,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал рост, закрывшись на отметке 3 600,34 пункта (+0,3%). Основными драйверами роста выступили акции Kcell (+1,0%) и Казатомпрома (+1,0%). Между тем на сегодняшних торгах возможен некоторый рост долевых бумаг КазТрансОйла, потерявших 1,3% по итогам вчерашней сессии, на фоне продления договора о транзите российской нефти в Китай. Также могут наблюдаться распродажи акций Kegoc и БЦК. Национальный оператор электросетей накануне отчитался о слабых финансовых результатах за 2022 год (валовый доход и чистая прибыль снизились на 22,6% и 49,2%, соответственно). В то же время акционеры БЦК приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника слабым ростом в диапазоне 0,2-0,7% на фоне слабых макроданных и выступлений членов Федрезерва. Падение регионального индекса «Empire State» стало свидетельством резкого замедления производственной активности в Нью-Йорке: в мае показатель упал на 42,6 пункта до отметки в (-)31,8 пункта против 10,8 в апреле. Между тем представители американского регулятора высказались в пользу паузы в цикле повышения процентных ставок. Главы ФРБ Чикаго, Атланты и Ричмонда заявили, что, несмотря на потенциальную необходимость дальнейшей борьбы с инфляцией, необходима пауза для оценки влияния ставок на состояние экономики США.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent выросли после заметного падения в течение трех сессий подряд и достигли отметки в 75,5 доллара за баррель (+1,9%). Поддержку котировкам оказали планы США закупить нефть для стратегического резерва, в то время как бушующие в Канаде лесные пожары усиливают опасения по сокращению мирового предложения. Минэнерго США заявило о покупке 3 млн баррелей нефти с поставкой в августе и попросило представить заявки до 31 мая текущего года. При этом массовые пожары в Альберте (Канада) могут привести к потере не менее 319 тыс. баррелей в день. Следует отметить, что помимо этого на нефтяном рынке продолжают сохраняться ожидания дальнейшего сокращения предложения сырья со стороны стран-членов ОПЕК во втором полугодии 2023 года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам валютных торгов пара USDRUB продолжила снижение и закрылась на отметке 79,15 рубля за доллар (+1,6%). Динамика российской валюты, вероятно, определялась волатильностью продаж валютной выручки экспортерами, санкционной риторикой и уходом зарубежных компаний с рынка РФ. Что касается санкционной тематики, то министры финансов G7 на встрече в Японии (11-13 мая) договорились усилить обмен данными о возможном уклонении от санкций против РФ и следить за эффективностью работы «потолков» цен на российскую нефть и нефтепродукты. Более того, ЕС обдумывает возможность введения ограничений на экспорт некоторых товаров в третьи страны в целях предотвращения реэкспорта в Россию.

События в Казахстане:

Президент провел заседание Совета безопасности.
Минтруда и ПРООН разработали методику определения соцблагополучия.
Малообеспеченным в РК будут компенсировать расходы на оплату комуслуг после повышения тарифов.
Товарооборот Казахстана со странами ЕАЭС увеличился на 11,6%.
В МИИР рассказали про три механизма борьбы с износом коммунальных сетей.
Фермеры высказались о новых правилах субсидирования.
В Алматы реализуется ряд крупных проектов с участием ЕАБР на $2,2 млрд.
Сукук в тенге: исламский фининститут запустит ценные бумаги в национальной валюте.
Количество счетов на AIX удвоилось за год.
Казахстанских инфлюенсеров обяжут платить налоги.

Корпоративные события:

QazaqGaz повысил закупочную цену на газ с новых залежей для стимулирования добычи.
КазТрансОйл продлил договор о транзите 10 млн тонн российской нефти в год в КНР.
КТЖ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
KEGOC опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
Банк ЦентрКредит опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
Акционеры Банка ЦентрКредит решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.
ForteBank увеличил квартальную прибыль на 72,5% и выплатит дивиденды на 49 млрд тенге.

Международные события:

Белый дом анонсировал санкции против военно-технического сотрудничества России и Ирана.
Politico сообщило об исчерпании пакета помощи США Киеву на $48 млрд.
Еврокомиссия заявила об обсуждении запрета на транзит товаров из ЕС через Россию.
Великобритания предоставит Украине ударные беспилотники дальнего радиуса действия.
Минфин США предупредил о «катастрофических» рисках в случае дефолта.
Турецкий фондовый рынок рухнул после первого тура выборов президента.
Эксперты предсказали самый большой дефицит платины за последние 50 лет.
Совместный проект «Казмунайгаза» и СИБУРа оценен в $7,6 млрд.