Нефтетрейдеры ожидают веских доказательств нарушения поставок в связи с обострением ситуации в Красном море

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника на KASE средневзвешенный курс USDKZT вновь практически не изменился, зафиксировавшись на уровне 451,4 тенге за доллар (+0,06 тенге) при увеличении объема торгов – до 193,0 млн долларов (+42,9 млн). При этом внешний фон был в целом негативным для тенге: нефтяные котировки снизились, индекс доллара существенно вырос (+0,9%), риск-аппетит инвесторов снизился на фоне неопределенности в отношении монетарных политик США и ЕС. Соответственно, поддержку нацвалюте могли оказывать такие внутренние факторы, как традиционное для начала года улучшение торгового баланса, а также регулярные продажи инвалюты в рамках конвертации средств Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник практически не изменились: TONIA осталась на отметке 14,75% четвертую сессию подряд, SWAP_1D увеличился на 1 б.п., до 9,36%. При этом объем торгов снизился до пятимесячных минимумов и составил 774,6 млрд тенге (-124,8 млрд). Между тем Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял с рынка 758 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, средневзвешенная доходность – 15,75%). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК продолжает увеличиваться и находится вблизи 5,2 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник продолжил рост до отметки 4 354,11 пункта (+0,4%). Драйверами этого повышения выступили акции Казахтелекома (+2,0%), Kcell (+1,7%) и Казатомпрома (+0,9%). При этом рост индекса частично нивелировало снижение стоимости долевых бумаг Народного Банка (-0,9%) и БЦК (-0,3%). Учитывая отсутствие значимых корпоративных событий, динамика индекса могла быть связана с общерыночными разнонаправленными настроениями, когда склонность к риску варьируется в зависимости от ожиданий каждого отдельного инвестора. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК трех выпусков долгосрочных и одного выпуска краткосрочных облигаций совокупным объемом 173,4 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,12-13,10%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник снизились в диапазоне 0,2-0,6%. Участники рынков, вероятно, оценивали неоднозначные финансовые результаты крупных американских банков за четвертый квартал 2023 года: Morgan Stanley зафиксировал более чем 30%-ное снижение чистой прибыли, тогда как Goldman Sachs отчитался о ее росте в полтора раза. Некоторое давление на акции также могли оказать высказывания члена совета управляющих Федрезерва Кристофера Уоллера о том, что спешить со снижением процентных ставок не следует, несмотря на устойчивое снижение инфляции в США.

НЕФТЬ

Несмотря на дальнейшую эскалацию ближневосточного конфликта, котировки нефти Brent во вторник продолжили снижение, закрывшись на отметке 77,9 долларов за баррель (-0,3%). Вероятно, нефтетрейдеры ожидают веских доказательств нарушения поставок в связи с обострением ситуации в Красном море, тогда как влияние нынешнего изменения маршрутов уже заложено в котировках. Между тем Shell присоединилась к BP и Qatar Energy, приняв решение приостановить все поставки через этот регион из-за угрозы безопасности экипажей судов и опасности масштабного разлива транспортируемых грузов в результате возможной атаки.   

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После пяти сессий заметного снижения, по итогам торгов вторника курс по паре USDRUB вырос до уровня 87,85 рубля за доллар (+0,3%). Подобная динамика могла быть связана с одномоментным всплеском спроса на инвалюту (покупка на 150 млн долларов), природа которого может объясняться как спекулятивным импульсом, так и реализацией приказов на покупку на фоне роста индекса доллара. При этом конъюнктура на российском валютном рынке остается благоприятной для рубля: сезонно низкий импорт, высокая ключевая ставка, обязательная продажа валютной выручки экспортерами и операции Банка России по продаже юаней будут препятствовать его дальнейшему ослаблению.

События в Казахстане:

• Глава государства принял акима Туркестанской области Дархана Сатыбалды.
• Премьер поручил принять новый план развития гидроэнергетики.
• Вопросы газоснабжения промышленных предприятий и населения обсудили в правительстве.
• Казахстан на пути к полному энергетическому обеспечению: новые мощности и модернизация.
• Казахстан стал больше экспортировать в страны ЕАЭС.
• Сжиженный нефтяной газ Кашагана будут поставлять на внутренний рынок РК.
• В 2024 году в Казахстане планируют добыть 90,3 млн тонн нефти.
• Участники Кашаганского проекта близки к заключению мирового соглашения с властями Казахстана.
• Для казахстанской продукции животноводства открыт доступ на российский рынок.

Корпоративные события:

• КТК планирует увеличить выручку в 2024 году до $2,5 млрд.
• QazaqGaz стал обладать Мангышлак-Мунай.
• В 2023 году чистая прибыль KEGOC составила 42,7 млрд тенге.
• Казахстанские акционеры «КТК-К» получили 93,5 миллиона долларов дивидендов.
• Крупнейшее китайское рейтинговое агентство присвоило ЕАБР наивысший кредитный рейтинг.
• Изменен состав Совета директоров Bereke Bank.

Международные события:

• Инфляция, выборы, AI: о каких главных рисках говорят финансисты на Давосском форуме.
• В Давосе непублично обсудили «дипломатический выход» по Украине.
• Германия удвоит военную помощь Украине в 2024 году.
• WSJ: разногласия в военном кабинете Израиля угрожают успеху операции в Газе.
• МВФ увидел импульс для роста мировой экономики.
• Bloomberg: банки Китая ужесточат ограничения для клиентов из России.
• Турецкие банки начали массово отказываться от работы с российскими.
• OpenAI сняла запрет на использование ChatGPT и других инструментов ИИ военными.