Запасы нефти в США выросли на 3,5 млн баррелей, что усилило опасения профицита на рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В среду по итогам валютных торгов курс по паре USDKZT закрылся на уровне 506,52 тенге за доллар (- 3,32 тенге). Подобная динамика курса национальной валюты могла быть связана как с внешними, так и с внутренними факторами, повышающими спрос на тенге. Среди внешних факторов стоит отметить укрепление рубля и общее улучшение геополитической обстановки в мировой торговле. Что касается внутренних факторов, на локальном рынке предложение инвалюты со стороны экспортеров и Нацбанка, очевидно, превышает спрос на неё со стороны казахстанских компаний (импорт и погашение/обслуживание внешнего долга) и населения (спрос на товары и зарубежные поездки).

Сегодня в фокусе внимания дня — публикация данных о внешнеторговом обороте, структуре импорта и экспорта, а также индексе цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ).

Диаграмма 1. Динамика СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка повысились на фоне роста волатильности на валютном рынке. Ставка TONIA увеличилась с 15,53% до 15,69%, а ставка SWAP-1D — с 11,75% до 11,80%. Общий объём торгов составил 434,44 млрд тенге (минус 19,72 млрд тенге). В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка снизился с 1,2 трлн тенге до 675 млрд тенге. Отметим, что спрос на аукционе был удовлетворён полностью по ставке 16,5% годовых. Между тем открытая позиция по операциям НБРК снизилась до 7,4 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в среду индекс KASE незначительно снизился — до 5 655,03 пункта (-0,06%) на фоне разнонаправленной динамики отдельных эмитентов. Несмотря на внутридневной рост индекса до уровня 5 670,75 пункта, торги завершились вблизи минимальных значений дня, что отражает ослабление покупательской активности. В структуре расчётного базиса индекса наибольшее давление оказало снижение акций Народного Банка (-0,9%), Kaspi (-0,7%) и КМГ (-0,2%), тогда как поддержку индексу оказывал рост котировок Казахтелекома (+1,8%) и Air Astana (+1,3%). Общий объём сделок по индексным бумагам остался практически на уровне предыдущего дня, что может свидетельствовать о выжидательной позиции участников рынка.

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились в среду до 66,1 доллара за баррель (-0,8%). Снижение цен последовало за публикацией данных Управления энергетической информации США (EIA), согласно которым запасы нефти за неделю выросли на 3,5 млн баррелей, до 441,8 млн баррелей. Аналитики, напротив, ожидали сокращения на 2 млн баррелей. Чистый импорт нефти в США увеличился на 422 тыс. б/с. Американский институт нефти (API) также подтвердил существенный рост запасов — на 4,3 млн баррелей за неделю.

Между тем на этой неделе Трамп посещает Ближний Восток с целью заключения сделок с рядом стран, включая Саудовскую Аравию. Королевство настаивает на увеличении добычи, чтобы оказать давление на участников ОПЕК+, не выполняющих квоты. Ожидаемое на встрече 1 июня дополнительное увеличение объёмов лишь усиливает опасения по поводу возможного профицита на рынке. Согласно ежемесячному отчёту группы, в апреле был зафиксирован осторожный старт наращивания добычи: ОПЕК+ увеличила поставки всего на 25 тыс. б/с, что составляет лишь малую долю от запланированных 138 тыс. б/с.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские биржевые индексы продолжили своё ралли, обусловленное новостями о взаимном снижении масштабных тарифов между США и Китаем, а также правительственным отчётом, показавшим замедление годовой инфляции до минимального уровня за четыре года в апреле. Тем временем президент Трамп продолжает своё турне по Ближнему Востоку. Визит сопровождается чередой сделок в сфере искусственного интеллекта с участием американских технологических компаний. Параллельно администрация США отменила правило времён Байдена, ограничивавшее распространение технологий ИИ.

Между тем среди заметных движений в технологическом секторе стоит отметить акции AdvancedMicroDevices (AMD), которые выросли более чем на 4% после объявления новой программы обратного выкупа акций на сумму 6 млрд долларов. Бумаги производителя серверов SuperMicroComputer (SMCI) возглавили рост в составе S&P 500, подскочив на 16% второй день подряд на фоне новости о заключении сделки на 20 млрд долларов с саудовской компанией DataVolt, специализирующейся на дата-центрах. Акции Palantir, разрабатывающей ПО для анализа данных, прибавили 1,6% и закрылись на рекордном уровне второй день подряд.

Фармацевтический сектор оказался под давлением: бумаги компаний падали после того, как президент Трамп подписал указ, направленный на снижение цен на лекарства. Акции Merck снизились на 4%, став основным фактором падения индекса DowJones (-0,2%), а Moderna потеряла почти 6%

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Золото продолжает снижаться — фьючерсы подешевели на 1,8%, до 3 189 долларов за тройскую унцию, на фоне восстановления аппетита инвесторов к риску и оттока средств из защитных активов. Одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,54% (+7 б.п.), достигнув максимума более чем за два месяца, что отражает ожидания рынка относительно устойчивого экономического роста и возможного ужесточения монетарной политики. Индекс доллара при этом остался стабильным на уровне 101,0 (+0,04%), что указывает на текущий баланс спроса и предложения на американскую валюту, несмотря на колебания на рынках капитала.

События в Казахстане:

• Президент принял председателя Национального cобрания Армении.
• Президент принял председателя правления Самрук-Казына.
• Президент объявил выговор министру Марату Карабаеву.
• Премьер-министр РК поручил внедрить для транзитных грузов механизм без таможенного досмотра.
• Депутаты мажилиса парламента одобрили в первом чтении проект закона об искусственном интеллекте.
• Мажилис принял закон по вопросам гражданской защиты.
• Международные резервы Казахстана достигли почти $105 млрд.
• Объемы неэффективного использования республиканского бюджета выросли почти в 2 раза.
• Темп роста цен на готовую продукцию, сырье и материалы ускорился — НБРК.
• Количество сделок на рынке жилья в апреле выросло на треть.

Корпоративные события:

• Совет директоров Teniz Capital Investment Banking решил разместить 250 000 простых акций общества.
• МФО ЮНИКРЕДО опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
• Совет директоров ФРП Даму решил разместить 50 000 простых акций общества.
• Самрук-Казына решила остаться без дивидендов Казпочты.
• Самрук-Энерго стало обладать 30%-й долей Kyzylorda Energy Ltd.
• Jinchuan Group намерена разрабатывать никель-кобальтовое месторождение в РК.

Международные события:

• Трамп не поедет в Турцию на российско-украинские переговоры.
• Путин утвердил состав делегации России для переговоров с Украиной.
• Китай приостановил меры в отношении 17 американских компаний.
• Канцлер Германии пообещал создать самую сильную армию в Европе.
• США начали процесс снятия санкций с Сирии.
• США расширили санкции против Ирана.
• Трамп подписал с Катаром соглашения на более чем 1 трлн долларов.
• Пакистан и Индия выслали дипломатов друг друга.
• Мирзиёев потребовал ускорить вступление Узбекистана в ВТО.