Цены на нефть вновь упали после повышения процентных ставок сразу тремя центробанками

19.12.2022

654 просмотров

Ожидания сокращения спроса на нефть усилились после итогов заседаний Федрезерва, ЕЦБ и Банка Англии

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила короткую неделю умеренным укреплением – курс по паре USDKZT по итогам торгов в четверг опустился до 468,15 тенге за доллар (-0,63 тенге). При этом в преддверии длинных выходных торги проходили при повышенной активности – совокупный объем составил 166,9 млн долларов (+57,7 млн). С учетом того, что курс нацвалюты не успел отыграть влияние резкого изменения внешнего фона, на сегодняшних торгах тенге может оказаться под давлением из-за наблюдаемого в конце прошлой недели падения цены на нефть, роста стоимости доллара и общемирового бегства инвесторов от риска.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:43 ALA) торгуется на уровне 467,65 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг индикативные ставки денежного рынка снизились: TONIA уменьшилась на 10 б.п., до 15,92%, тогда как SWAP_1D упал сразу на 52 б.п., до 17,33%. При этом объем торгов остался у среднесуточных значений с начала года и составил 626,7 млрд тенге (-45,8 млрд). В то же время на депозитном аукционе НБРК перед длинными выходными наблюдался повышенный спрос, который составил 415,7 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме (средневзвешенная доходность – 16,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в четверг завершились небольшим ростом индекса KASE – до 3 202,98 пункта (+0,7%). В составе индекса наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции операторов связи: Kcell (+3,7%) и Казахтелекома (+1,1%), а также КазТрансОйла (+1,0%). Среди событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ одно- и трехлетних облигаций общим объемом 26,6 млрд тенге с годовыми доходностями 17,94% и 19,01%, соответственно. Также Bank RBK привлек 20,0 млрд тенге, разместив десятилетние облигации со средневзвешенной доходностью 18,25% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил прошлую неделю довольно сильным падением (на 3,1-4,2% за четверг-пятницу) на фоне усилившихся ожиданий глубокой рецессии. Участники рынка негативно восприняли вышедшие в четверг макроданные, взяв за основу заявление главы Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что уровень ставок до сих пор не является ограничительным, поэтому их повышение будет продолжено. Объем промышленного производства в США в ноябре снизился на 0,2% при прогнозе роста показателя на 0,1%. Розничные продажи, в свою очередь, сократились на 0,6% к октябрю при прогнозе снижения на 0,2%. Между тем американский рынок труда продолжает оставаться сильным: количество обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе снизилось на 20 тыс. при прогнозе роста на 2 тыс.

НЕФТЬ

На фоне повышения процентных ставок центробанками развитых стран котировки нефти Brent завершили прошлую неделю (четверг-пятница) падением на 4,4% – до отметки 79,0 долларов за баррель. Цены на нефть перешли к снижению наравне с другими рисковыми активами после практически одновременного повышения на 50 б.п. процентных ставок Федрезервом, ЕЦБ и Банком Англии. Причем главы всех центробанков подчеркнули, что цикл повышения еще не окончен. Соответственно, участников рынка вновь захлестнули ожидания по сокращению спроса на нефть, связанного с глобальной рецессией. Однако поддержку сырьевому рынку оказывают новости из КНР: власти страны, несмотря на очередной всплеск заболеваемости коронавирусом, планируют придерживаться «адаптивной политики». В том числе, Китай собирается увеличить количество рейсов для достижения 70% от среднедневного пассажиропотока 2019 года. В моменте нефтяные котировки растут на 1,1%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга и пятницы курс USDRUB вырос на 1,0%, зафиксировавшись на отметке 64,65 рубля за доллар. Умеренное ослабление рубля происходило на фоне утверждения ЕС девятого пакета санкций против РФ, предусматривающего ограничения против горнодобывающего и энергетического секторов, а также блокировку активов двух российских банков (вероятно, МКБ и Дальневосточный банк) и введение полного запрета на транзакции со Всероссийским банком развития регионов. Между тем ожидаемое сохранение на текущем уровне (7,5%) базовой ставки Банком России не оказало на курс рубля никакого влияния, так как оно уже было учтено рынком. Несмотря на то, что регулятор вновь не дал явного сигнала о будущем направлении ДКП, в заявлении были достаточно жестко сформулированы проинфляционные факторы на кратко- и среднесрочном горизонте: давление со стороны сжимающегося рынка труда, ухудшение условий внешней торговли и смягчение бюджетной политики.

События в Казахстане:

В Казахстане пересмотрят порядка 10 тысяч требований к бизнесу.
До 34,6 трлн тенге инвестиций в основной капитал планируют привлечь в РК.
За 11 месяцев в Казахстан вернули активы на 600 млрд тенге.
Казатомпром планирует увеличить транзит урана через территорию Азербайджана.
Серик Жумангарин провел совещание по выявлению посреднических схем при реализации основных продуктов питания.
В Казахстане разработана доктрина защиты информпространства от внешнего воздействия.
Казахстанская CPC Blend стала крупнейшим источником сырой нефти в ЕС.
В ноябре цены выросли выше среднеисторической нормы – Нацбанк.
Нацбанк не увидел рисков в использовании цифрового тенге.

Корпоративные события:

КМГ сообщил о заключении контрактов на разведку и добычу углеводородного сырья в Атырауской области.
Акционеры Кристалл Менеджмент приняли решение об увеличении количества объявленных простых акций KZ1C00001486 (CRMG) на 35 670 201 шт.
АРРФР разрешило Евразийскому банку открыть «дочку» в Узбекистане.
Moody’s улучшило прогноз по рейтингам Евразийского банка.
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг Kcell.
Нурбанк выплатил дивиденды по привилегированным акциям KZ000A1CTMV3 (NRBNp6) за 2021 год.
Избран состав Совета директоров Dosjan temir joly.

Международные события:

Евросоюз ввел девятый пакет санкций против России.
Сенат США утвердил рекордный бюджет Пентагона в размере 858 млрд долларов.
Чехия предложила снизить на треть предлагаемый предел цен на газ в Европейском союзе.
Из-за резкого роста цен на энергоносители Европа потеряла около 1 трлн долларов – Bloomberg.
«Укрэнерго» объявило режим ЧС в энергетике Украины.
Исследователи спрогнозировали умеренный рост главной экономики Европы в 2023 году.
США воспользуются снижением цен на нефть для покупки ее в резервы
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% на декабрьском заседании.
ВБ выделит Узбекистану около $1 млрд для выполнения стратегических реформ.