Цены на нефть выросли на 2,7% на фоне признаков устойчивого спроса и вопреки увеличению добычи ОПЕК+

08.07.2025

661 просмотров

Рекордное число американцев (72 млн) планировало отправиться в поездку в День независимости США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в пятницу пара USDKZT практически не изменилась и закрылась на уровне 519,5 тенге за доллар (-0,01 тенге). При этом торговая активность существенно снизилась: объём торгов составил 229,7 млн долларов против среднесуточного значения с начала года в 239,3 млн. Вероятно, крупные участники локального рынка сократили объёмы покупки инвалюты, удовлетворив потребности в ней в рамках оплаты импортных контрактов и погашения либо обслуживания внешних обязательств. Также некоторую поддержку тенге могут оказывать продажи инвалюты со стороны Нацбанка, субъектов КГС и экспортёров.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка демонстрировали слабое изменение в преддверии продолжительных выходных. Так, ставка TONIA выросла с 15,51% до 15,52%, тогда как доходность SWAP-1D сохранилась на уровне 11,02%. Общий объем торгов составил 382,3 млрд тенге (-27,5 млрд). В то же время спрос на депозитном аукционе НБРК сократился до 1,2 трлн тенге (-616 млрд тенге) и был удовлетворён полностью при ставке 16,5% годовых. Между тем открытая позиция по операциям Нацбанка осталась на отметке 7,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов индекс KASE вырос на 0,67% – до 6 113,14 пункта на фоне преобладания покупательной активности. Основной вклад в рост внесли акции Народного Банка (+2,5%) и БЦК (+1,2%), тогда как единственным негативным компонентом стал КМГ, потерявший 0,6% на фоне умеренной коррекции. Преобладание положительной динамики в большинстве «голубых фишек» может указывать на устойчивые рыночные настроения и поддерживаться активностью институциональных инвесторов.

НЕФТЬ

В понедельник цены на нефть выросли до 69,6 доллара за баррель (+2,7%) на фоне признаков устойчивого спроса, которые перевесили влияние более высокого, чем ожидалось, увеличения добычи ОПЕК+ в августе, а также новых опасений по поводу возможного воздействия тарифов США. Согласно опубликованной на прошлой неделе статистике туристической отрасли, рекордное число американцев (72 млн граждан) планировало отправиться в поездку на автомобильном и воздушном транспорте в день празднования Дня независимости 4 июля.

Между тем ОПЕК+ продолжает поэтапно сворачивать ранее введённые ограничения на добычу в рамках усилий по восстановлению доли на глобальном рынке. В минувшие выходные альянс объявил о решении увеличить производство нефти на 548 тыс. баррелей в сутки в августе. Это уже четвёртое подряд ежемесячное повышение, причём его масштаб превзошёл ожидания аналитиков.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Все три ключевых американских биржевых индекса снизились на 0,8-0,9% на фоне усиления тарифной риторики со стороны президента США Дональда Трампа. Соединённые Штаты объявили о введении 25% тарифов на товары из Японии и Южной Кореи. Ещё около десятка стран – от Лаоса до Сербии – получили аналогичные уведомления от Белого Дома. Первоначально повторное введение торговых пошлин для десятков стран было запланировано на среду, однако срок был продлён до 1 августа. Трамп отметил, что, если Япония, Южная Корея и другие страны пересмотрят свои торговые практики в отношениях с США, размер тарифа, может быть изменен в зависимости от итогов переговоров. Ранее Трамп также пригрозил введением дополнительных пошлин в размере 10% в отношении стран, сближающихся с блоком БРИКС, в который входят Китай и Индия. Акции чувствительных к внешней торговле компаний, таких как Lululemon, Estee Lauder и Deere, снизились на 2% и более.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов – макроэкономическая статистика из США по потребительским кредитам, рынку занятости, аукционы 3-летних, 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США, данные по инфляции и торговому обороту в Китае, ВВП и отчёт о финансовой стабильности Великобритании, сезон корпоративной отчётности и другие значимые события.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне сохраняющейся неопределённости на глобальных рынках наблюдалась разнонаправленная динамика ключевых защитных активов. Золото подорожало на 0,2% – до 3 344 долларов за тройскую унцию, отражая сохраняющийся спрос на физические активы в условиях геополитических и торговых рисков. Одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,32% до 4,38%, что может указывать на ожидания более жёсткой риторики со стороны ФРС или усиление инфляционных ожиданий. Параллельно индекс доллара укрепился на 0,5% – до 97,5 пункта, чему способствовало повышение тарифной напряжённости, усиливающее спрос на валюту-убежище.

События в Казахстане:

Олжас Бектенов: Казахстан готов инвестировать в строительство железной дороги «Тургунди-Герат».
Казахстан впервые выступил на Саммите БРИКС как страна-партнер.
Инвестиции Катара в Казахстан выросли почти в 18 раз.
Казахстан готов инвестировать в строительство железной дороги в Афганистане.
Индустриальную зону «Өндіріс» расширят до 600 гектаров.
Деловая активность в Казахстане замедлилась, но остается в зоне роста.
По итогам первого квартала совокупный убыток Нацфонда составил 584 млрд тенге.
АРРФР внесло изменения в НПА по вопросам банковской и микрофинансовой деятельности.
Налоговикам упростят изъятие имущества должников.

Корпоративные события:

МФО Арнур Кредит заключила кредитное соглашение с IFC для финансирования женщин-предпринимателей и малого бизнеса.
БРК разместил два выпуска еврооблигаций на международных рынках.
China Eastern Airlines вышла на рынок Казахстана.
КазАзот опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
AltynEx Company опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.

Международные события:

Конгресс США принял «большой прекрасный» законопроект Трампа.
Дональд Трамп объявил о введении пошлины в 25% на импорт из Казахстана.
США введут на товары из Японии и Южной Кореи пошлины в 25%.
Дональд Трамп пригрозил поддерживающим политику БРИКС странам.
Ответ на электромобили: Китай повысил пошлины на алкоголь из ЕС.
Пять стран Евросоюза могут создать «минный пояс» на границе с Россией и Беларусью.
В Дохе начался новый раунд переговоров по Газе.
Лондон возобновил дипломатические отношения с Дамаском.
Казахстан и страны ОПЕК+ увеличат добычу нефти в августе.