Улучшение эпидемической ситуации в Китае может «подстегнуть» спрос на сырье 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта после долгих выходных продолжила ослабление: по итогам торгов среды на KASE пара USDKZT выросла до отметки 442,44 тенге за доллар (+6,86 тенге). При этом объём торгов вновь вернулся к средним значениям апреля (91,6 млн), составив 85,5 млн долларов (+6,0 млн). Вероятно, тенге отыгрывал события предыдущих дней, среди которых можно выделить падение цены на нефть со 112 до 102 долларов за баррель, а также очередное бегство инвесторов от риска. Отметим, что в уточненном бюджете на 2022 год заложен курс 460 тенге за доллар. Соответственно, более крепкий тенге может негативно повлиять на ожидаемые поступления в бюджет.     

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 436,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в среду показали разнонаправленную динамику – доходность TONIA снизилась на 30 б.п., до 14,14%, SWAP – выросла на 4 б.п., до 15,87%. Объем торгов остался выше средних значений текущего года и составил 917,2 млрд тенге (-11,8 млрд). Объем изъятия ликвидности на депозитном аукционе Нацбанка составил 200 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться на низких уровнях (~2,7 трлн тенге).

Между тем на прошлой неделе наблюдалось повышение спроса со стороны зарубежных инвесторов на ноты Нацбанка. Так, доля владения нерезидентов выросла с 9,14% до 10,16% (180,8 млрд тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду на казахстанском рынке акций продолжились распродажи – индекс KASE показал самое существенное внутридневное падение с января текущего года, опустившись на 3,59% до 2 796,84 пункта. Основные негативные изменения коснулись акций Kaspi.kz (-14,7%) и Казатомпрома (-6,3%). Учитывая вчерашнее восстановление спроса на бумаги казахстанских эмитентов на лондонской бирже, сегодня акции «голубых фишек», торгующиеся по привлекательным ценам, могут расти в цене. Из событий долгового рынка можно отметить очередные выпуски Министерством финансов средне- и долгосрочных ГЦБ объемом 31,5 млрд тенге под 13,75% и 13,62% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Индексы основных американских фондовых бирж в среду несколько раз меняли направление в течение дня, в итоге снизившись в пределах 1,0-3,2%. Участники рынка оценивали противоречивые данные об апрельской инфляции в США. Рост ИПЦ сложился значительно ниже мартовского значения – 0,3% против 1,2%, годовая инфляция снизилась с 8,5% до 8,3%. При этом оба значения не оправдали прогнозов аналитиков – 0,2% и 8,2%, соответственно. Между тем базовая инфляция (за вычетом продуктов питания и энергоносителей) осталась на высоком уровне и составила 0,6%. На настроения инвесторов также негативно повлияло интервью бывшего президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, заявившего, что в текущих условиях Федрезерву необходимо повысить базовую ставку до 4-5%, тогда как в ближайшем будущем этот уровень может составить 5-6%.

Сегодня в фокусе внимания – статистика США по первичным заявкам на пособия по безработице и индексу цен производителей. Ухудшение этих показателей может стать сигналом рецессии для инвесторов и усилить распродажи на рынках акций.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду резко выросли, достигнув отметки 107,6 доллара за баррель (+5,1%), после публикации Минэнерго США данных о снижении ее добычи и падении запасов бензина. Добыча нефти на прошлой неделе снизилась на 100 тыс, до 11,8 млн баррелей нефти в день. Запасы бензина за неделю сократились на 3,6 млн баррелей против прогноза 1,6 млн. Нефтетрейдеры также оценивают ситуацию в Китае. По сообщениям СМИ, число новых случаев заражения коронавирусом в Шанхае снизилось на 51%, что может свидетельствовать о скором восстановлении спроса на нефть со стороны КНР и, как следствие, об усугублении ее дефицита на мировом рынке.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился, зафиксировавшись на отметке 67,2 рубля за доллар (-3,2%). Поддержку российской валюте оказывают новости о поставке российских углеводородов в Европу. Так, Венгрия и ряд других стран ЕС до сих пор не согласовали шестой пакет европейских санкций против РФ из-за несогласия с введением нефтяного эмбарго. Регуляторные меры валютного контроля по-прежнему обеспечивают избыточное предложение инвалюты на российском рынке на фоне низкого спроса со стороны импортеров, заемщиков международных рынков капитала и населения.

События в Казахстане:

• О чем сказал президент РК на встрече с бизнесменами Турции.
• Крупные инвестиционные проекты презентовали президенту РК в Турции.
• Определен вектор сотрудничества АПК Казахстана и Турции.
• В Казахстане начнут производство турецких беспилотников ANKA.
• Фонд «Даму» укрепляет сотрудничество с турецкими партнерами.
• Биржа нефтепродуктов вновь заработает в Казахстане в мае.
• Более 50% казахстанцев ожидают ускорения либо сохранения текущих темпов роста цен.

Корпоративные события:

• Сбербанк и ВТБ в Казахстане ищут новых инвесторов – АРРФР.
• НУХ Байтерек стал обладать 49%-й долей ТОО Amanat jer 2020.
• Акционеры СК Халык приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2021 год.
• Изменен состав Совета директоров Банк Bank RBK.
• Кселл сообщил об изменении состава Правления.
• 7 июня состоится ВОСА ForteBank.

Международные события:

• Палата представителей США одобрила выделение Киеву $40 млрд.
• Нижняя палата Конгресса США одобрила законопроект о реализации санкций против России.
• Евросоюз задумался о признании обхода санкций преступлением на территории альянса.
• Премьер-министр Италии заявил об оплате газа Германией на условиях России.
• Комитет парламента Финляндии выступил за вступление страны в НАТО.
• На повышение энергобезопасности Европы потребуется 195 млрд евро.
• Инфляция в США замедлилась впервые за 8 месяцев.