Причины – военные действия на Ближнем Востоке и Украине, а также природный катаклизм в Эквадоре

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам сессии понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 465,52 тенге за доллар (+0,72 тенге) при снижении объема торгов до 186,3 млн долларов (-21,6 млн). Учитывая благоприятный внешний фон (рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара США), подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. Основными причинами спроса на инвалюту могут выступать восстановление импорта, погашение и обслуживание внешнего долга, сезон отпусков, тогда как предложение может быть ограничено пониженными объемами нетто-продажи инвалюты Нацбанком в июне. Дополнительное давление на курс тенге может оказывать выход нерезидентов из тенговых активов: по данным НБРК, доля зарубежных инвесторов в нотах снизилась с 5,3% до 3,3% или на 8,9 млрд тенге.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю заметным ростом: TONIA прибавила 63 б.п., до 15,08%, SWAP вырос сразу на 100 б.п., до 8,48%. При этом торговая активность продолжила рост – объем торгов составил 951,8 млрд тенге против 801,7 млрд на предыдущей сессии. В то же время Нацбанк изъял с рынка 889,1 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса), в том числе 488,5 млрд в рамках депозитного аукциона и 400,6 млрд нотами с годовыми доходностями 14,5% и 14,21%, соответственно. Открытая позиция НБРК находится у отметки ~5,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 5 096,06 пункта (-0,02%). Это было связано с тем, что рост стоимости акций Казахтелекома (+1,8%) и Kaspi (+0,9%) был практически полностью нивелирован умеренными распродажами долевых бумаг БЦК (-0,7%), Kcell (-0,5%) и КМГ (-0,5%). Между тем КМГ объявила о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинга компании на уровне «ВВВ», прогноз «стабильный».

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленной динамикой: S&P и Nasdaq снизились на 0,3% и 1,1%, тогда как Dow прибавил 0,7%. Неопределенность на рынке по-прежнему связана с оценкой дальнейших действий Федрезерва. Вероятно, инвесторы, ожидающие начала цикла смягчения в сентябре, начали распродавать акции технологического сектора, приобретая менее известные компании. Акции Nvidia упали на 6,7% после их стремительного взлета на прошлой неделе. Вслед за ней распродажи коснулись других производителей микросхем, включая TSM (-3,5%), Broadcom (-3,7%), Qualcomm (-5,5%) и пр. Между тем комментарии представителей Федрезерва остаются достаточно жесткими: президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что ставки не начнут снижаться, пока регулятор не будет полностью уверен, что инфляция приближается к 2%.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю с роста: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 86 долларов за баррель (+2,5%). Нефтетрейдеры могли оценивать перспективы высокого спроса на сырье со стороны США нынешним летом, тогда как опасения по поводу его мировых поставок усилились. Этому способствует сохранение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, атаки украинских дронов на российские НПЗ, а также остановка работы нефтяных скважин и нефтепроводов в Эквадоре в результате сильного дождя. Дополнительным фактором повышения спроса на нефти могло стать ослабление доллара США, что сделало товары, торгующиеся в долларах, более привлекательными для покупателей, использующих другие валюты.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Официальный курс по паре USDRUB снизился, опустившись до отметки в 87,4 рубля за доллар (-0,7%). В моменте поддержку рублю, вероятно, оказывает подготовка российских компаний к единому дню уплаты налогов (28.06), что нивелирует негативные эффекты от введения ЕС 14-го пакета санкций и снижения правительством РФ обязательной для конвертации доли валютной выручки крупнейших экспортеров (с 80% до 60%). Напомним, что очередной пакет санкций включает запрет на перегрузку в портах ЕС российского СПГ для поставок в третьи страны, запрет на использование европейскими компаниями СПФС (российского аналога SWIFT), а также ужесточение экспортного контроля в отношении еще 61-й организации, включая компании КНР, Турции и ОАЭ.

События в Казахстане:

• Премьер провел заседание совета директоров фонда Самрук-Казына.
• На инфраструктурные проекты в Казахстане планируют направить 2,6 трлн тенге.
• Fitch ожидает, что Казахстан сохранит высокую зависимость от России в экспорте нефти.
• МВФ и Всемирный банк оценили устойчивость финансового рынка Казахстана.
• Глава АРРФР рассказала, какие операции смогут проводить в Казахстане филиалы иностранных банков.
• Что показало стресс-тестирование банков Казахстана.
• Когда могут снизить ставку ГЭСВ по потребительским займам в Казахстане.
• Какие налоги сократят с введением нового Налогового кодекса.
• Льготный налоговый режим для самозанятых планируют ввести в Казахстане.

Корпоративные события:

• НУХ Байтерек выделит около 3,5 трлн тенге для поддержки экономики Казахстана.
• Жасыл даму выделило 200 млрд тенге на обновление техники в лесном и водном хозяйстве.
• Freedom Holding купил телеком-компанию за 1,1 млн долларов.
• Fitch подтвердило рейтинги КМГ со стабильным прогнозом.
• НУХ Байтерек перестал обладать Западное-NORD 2020.
• Vodafone стал стратегическим партнером Freedom Telecom.

Международные события:

• В постпредстве Турции заявили, что реформа ООН необходима как никогда.
• Блинкен заявил о необходимости разработки плана послевоенного развития Газы.
• AP: США во вторник объявят новый пакет военной помощи Киеву на $150 миллионов.
• ЕС утвердил передачу Киеву 1,4 миллиарда евро доходов от активов РФ.
• Макрон заявил о готовности продолжить диалог с Путиным.
• В Венгрии назвали условие для одобрения Киеву помощи в 6,5 миллиарда евро.
• ПИИ в мире упали до 1,33 трлн долларов в 2023 году.