При этом шаг подъема сохранится для оценки его влияния на экономику США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс USDKZT вырос на 1,0 тенге – до 446,86 тенге за доллар. При этом объем торгов заметно снизился до своих средних значений – до 128,4 млн долларов (-32,8 млн). Динамика нацвалюты могла определяться глубоким падением нефтяных котировок (см. ниже) и ростом индекса доллара (+0,3%) в связи с очевидным продолжением цикла повышения процентных ставок в США. Также определенное давление на настроения участников локального рынка могла оказать приостановка отгрузки нефти на КТК. Отметим, что остановившаяся 19 февраля в связи с погодными условиями перевалка была возобновлена вчера вечером, что может оказать некоторую поддержку тенге на сегодняшних торгах.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне прохождения пика налоговых выплат ставки казахстанского денежного рынка в среду заметно выросли: TONIA достигла отметки 16,29% (+38 б.п.), SWAP увеличился до 15,71% (+18 б.п.).  При этом объем торгов начал восстанавливаться после падения на предыдущей сессии – 452,4 млрд тенге (+58,8 млрд). В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 141 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,5 трлн тенге за счет роста объема депозитов при сокращении объемов по операциям прямого РЕПО.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE продолжил снижение, зафиксировавшись на отметке 3 334,73 пункта (-0,8%). «Распродажи» коснулись всех акций представительского списка, за исключением Kaspi (+0,2%). При этом основными драйверами снижения выступили долевые бумаги Казатомпрома (-2,3%) и КазМунайГаза (-2,0%), что, вероятно, связано с усилением опасений относительно глобальной рецессии на фоне повышения процентных ставок, что в свою очередь приводит к снижению спроса на сырье. Из событий на долговом рынке отметим размещение Минфином РК трехлетних облигаций объемом 39,0 млрд тенге и годовой доходностью 15,65%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду изменились разнонаправленно: S&P и Dow снизились на 0,2% и 0,3%, NASDAQ вырос на 0,1%. Внимание участников рынка было направлено на протокол Федрезерва по итогам заседания 31 января-1 февраля. В нем была отмечена готовность регулятора к дальнейшему подъему процентных ставок в целях обуздания инфляции, однако шаг подъема будет невысоким для оценки его влияния на экономику. Между тем, согласно отчету Redfin, во втором полугодии 2022 года совокупная стоимость жилых домов в США сократилась на рекордное с 2008 года значение – 4,9%, до 45,3 трлн долларов. При этом ставки по ипотеке стремятся к 7%, что является рекордным за 20 лет значением. Эти данные могут свидетельствовать об отложенных эффектах подъема ставок, которые, по мнению аналитиков JPMorgan, могут сломить наблюдаемый восходящий тренд на американском фондовом рынке уже в первом квартале 2023 года.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду усилили падение, снизившись до отметки 80,5 доллара за баррель (-3,1%) впервые с начала февраля. Основной причиной выступают ожидания по снижению спроса на сырье в связи с вероятной глобальной рецессией в ответ на дальнейшее повышение процентных ставок по всему миру. Причем их повышение Федрезервом приводит к росту стоимости доллара США, что делает нефть, номинированную в американской валюте, более дорогой для держателей иных валют. Между тем определенное давление на котировки также оказывают прогнозы аналитиков по дальнейшему росту коммерческих запасов нефти в США на отчетной неделе.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB практически не изменился и составил 75,0 рубля за доллар (-0,06%). Подготовка компаний-экспортеров к выплатам НДПИ, НДД и акцизов за февраль, пик которых приходится на 28.02, полностью нивелировала негативный внешний фон, включая падение нефтяных котировок и потенциальное усиление санкций. Напомним, что США и ЕС собираются ввести очередные пакеты санкций к годовщине начала военных действий в Украине (24.02), которые содержат ограничения в отношении еще 200 физических и юридических лиц и направлены против сферы обороны и финансов.

События в Казахстане:

• Сырье с Кашагана будут использовать для производства товарного газа.
• Казахстан подал заявку на транзит первой партии нефти для Германии.
• Казахстан и Узбекистан запускают 42 совместных проекта на $2 млрд.
• КТК остановил прием нефти с месторождения Тенгиз.
• Вопрос о газификации ТЭЦ не стоит — Минэнерго.
• Более 400 тыс. тонн дизельного топлива по льготной цене выделят казахстанским аграриям.
• Казахстан никак не может отказаться от льготной ипотеки/
• На льготные микрокредиты для молодежи выделят 29 млрд тенге.
• Почти миллион человек планируют трудоустроить в РК в 2023 году.

Корпоративные события:

• Pfizer планирует производить в Казахстане вакцину от пневмококковой инфекции.
• Стоимость акций КМГ падает второй день подряд.
• Аграрная кредитная корпорация сообщила о погашении своих облигаций KZ2C00002731 (AGKKb4).
• Изменен состав Совета директоров Атамекен-Агро.

Международные события:

• Джо Байден назвал «большой ошибкой» решение Путина о приостановке участия России в СНВ-3.
• США заявили, что не меняют готовность ядерных сил после решения России по ДСНВ.
• Путин анонсировал развертывание «Сармата», массовые поставки «Циркона» и выпуск атомных подлодок.
• WSJ: США могут опубликовать разведданные о возможности передачи Китаем оружия России.
• Расследование взрывов на «Северном потоке» продолжается.
• Reuters: США заявили, что их поддержка Украины не будет бесконечной.
• Минфин США: санкции ограничили возможности России по ведению войны.
• Послы ЕС не смогли согласовать десятый пакет санкций против России.
• Politico узнала о требованиях Венгрии к ЕС в связи с санкциями против России.
• Молдавия приступила к денонсации соглашений с СНГ.
• OpenAI поделится с разработчиками ИИ-моделями за $264 тысячи в год.