К текущему моменту курс по паре USDKZT находится на уровне 375,0 тенге за доллар

Высокий объем изъятой Нацбанком ликвидности, снижение индекса доллара США на фоне мягкой риторики главы ФРС (днём ранее) и восстановление нефтяных котировок после снижения в понедельник информационно оказали поддержку национальной валюте на торгах в среду. Так, курс по паре USDKZT вчера снизился на 78 тиынов до 377,26 тенге за доллар. При этом объём торгов с сравнении со вторником увеличился на 62,1 млн до 138,3 млн долларов США. Между тем курс российского рубля снизился на два тиына до 5,75 теге за рубль.     

На текущий момент (10:27 AST) курс по паре USDKZT составляет 375,00 тенге за доллар, что на 2,26 тенге ниже уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На денежном рынке краткосрочные ставки незначительно снизились и продолжают оставаться на уровне ниже базовой ставки НБРК – MM Index снизился на два б.п. до 8,20%. Тем временем доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,25% годовых при объёме торгов в 194,7 млрд тенге, тогда как двухдневные операции подешевели на 19 б.п. до 8,06% годовых (15,5 млрд тенге). Между тем операции своп продемонстрировали разнонаправленную динамику – однодневные операции подорожали на 24 б.п. до 7,56% годовых (15,3 млрд тенге), тогда как двухдневные операции стали дешевле 11 б.п. (7,58% годовых) при объёме торгов в 117,3 млрд тенге.           

Вчера подошёл срок оплаты месячных нот, размещённых 25 февраля на 984,0 млрд тенге, что увеличило задолженность НБРК по нотам в обращении до 4,1 трлн тенге. Тем временем Нацбанк на вчерашнем депозитном аукционе привлёк 113,0 млрд тенге, что превышает объём привлечённых во вторник депозитов более чем в два раза – спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объёме. Средневзвешенная доходность депозитов составила 8,86% годовых при ставке отсечения 9,04% годовых. 

Между тем вчерашние торги оказались умеренно негативными для фондового рынка Казахстана. В частности, индекс KASE, не сумев пробить отметку в 2 380 пунктов, откатился к уровню 2 373,83 пунктов (-0,13%). В составе индекса «аутсайдерами» дня оказались долевые бумаги Kcell, подешевевшие на 1,36%. Тем временем максимальный рост за акциями Народного Банка – плюс 0,7%.

Снижение индекса доллара США приостановилось в среду на фоне обострения геополитической обстановки в мире, что снижает интерес инвесторов к риску. Индекс доллара США вчера вырос на 0,12% до 96,11 пунктов. Отметим, что Индия и Пакистан обменялись авиаударами в среду. Напряжённость между Исламабадом и Нью-Дели возросла после нападения смертника в Кашмире, в результате которого погибло по меньшей мере 41 индийских военнослужащих. Конфликт может осложниться тем фактом, что и Пакистан, и Индия являются ядерными державами. Также отметим, что торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, выступая перед бюджетным комитетом Палаты представителей США, завил, что ещё слишком рано прогнозировать исход торговых переговоров между США и Китаем. Между тем производственный PMI Китая снижается третий месяц подряд. Официальный PMI в феврале сложился на уровне 49,2 пунктов, снизившись с 49,5 пунктов в январе. Отметим, что отметка в 50 пунктов отделяет расширение от сокращения. 

Тем временем британский фунт стерлингов укрепляется до максимума за последние семь месяцев на фоне снижения вероятности выхода страны (Brexit) без соглашения с ЕС. Курс по паре GBPUSD вчера вырос на 0,5% до 1,33 долларов за фунт. Напомним, что 26 февраля премьер-министр Великобритании Тереза Мэй пообещала британским депутатам голосование об отсрочке Brexit, если законодатели отвергнут предложение о выходе из ЕС, а вчера парламент Великобритании проголосовал за план из трёх пунктов, который даёт премьеру больше времени для переговоров с Брюсселем. Если до 12 марта Мэй не получит в парламенте большинство для ратификации соглашения с Евросоюзом, в следующие два дня Палата общин сможет проголосовать за выход из блока без соглашения или за перенос Brexit.

Нефтяные котировки продемонстрировали существенный рост на фоне значительного снижения запасов нефти в США. Так, по данным EIA коммерческие запасы нефти в США на неделе, закончившейся 22 февраля, уменьшились на 8,65 млн баррелей, тогда как аналитики в среднем ожидали, что запасы вырастут на 2,84 млн баррелей. Отметим, что запасы нефти в США снизились впервые за последние шесть недель, после значительно сокращения добычи ОПЕК и, в частности, Саудовской Аравией. Стоимость эталонной нефти Brent вчера выросла на 2,0% до 66,52 долларов США за баррель.        

Российский рубль в среду продолжил медленную динамику ослабления на фоне усиления санкционных рисков. По итогам торгов пара USDRUB выросла ещё на 0,14% до 65,79 рублей за доллар. Отметим, конгресс США в ночь на среду опубликовал текст законопроекта, который предполагает введение новых санкций в отношении РФ. Внесённый 13 февраля рядом сенаторов законопроект в случае принятия приведет к санкциям против нового российского госдолга и энергетического сектора, также под дополнительные ограничения могут попасть российские банки. Однако, уверенный рост нефтяных котировок немного сгладил санкционные риски. К тому же, успешное размещение Минфином РФ ОФЗ также выступило на стороне рубля. Ведомство на двух аукционах в среду разместило ОФЗ на 57,6 млрд рублей, что является максимальным объёмом для одного аукционного дня с 2014 года. Спрос составил почти 76 млрд рублей.

События в Казахстане:

• Назарбаев: Свыше 1 трлн тенге из Нацфонда будет выделено на улучшение жизни граждан.
• Правительство увеличит долю социальных расходов в бюджете до 49%.
• Как изменится работа Нацбанка с приходом Досаева.
• Минфин: Финансирование ЖССБК на ипотеку под 2% начнется уже в апреле.
• О проводимой Национальным Банком Казахстана работе по поддержке проблемных ипотечных заемщиков.
• Результаты опросов предприятий в разрезе отраслей IV квартал 2017 г.
• Акимат Павлодарской области привлек на KASE 27 февраля 2,3 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000446 (PVK024_044) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• Fitch Ratings опубликовало обзор казахстанских банков за 4 кв. 2018 года.
• АО "Нурбанк" привлекло на KASE 27 февраля 10,0 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00002871 (NRBNb15) под 10,95 % годовых.
• С 01 марта в секторе вторичного рынка KASE открываются торги облигациями KZ2C00004737 (EABRK220222) Евразийского банка развития.
• АО "Фридом Финанс" выкупило 26 февраля 2019 года 54 545 своих облигаций KZ2C00004257 (FFINb3).
• АО "КМК Мунай" сообщило о предстоящем исполнении обязательств перед China Development Bank Corporation по погашению кредита.
• АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млрд тенге.
• АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.

Международные события:

• Кризис в Кашмире: Индия требует от Пакистана освободить сбитого летчика.
• Конгресс США опубликовал законопроект о "санкциях из ада". Кому они грозят в России.
• Коэн сообщил конгрессу о докладе Трампу об утечке документов демократов.
• Ким Чен Ын выразил уверенность в успехе саммита США и КНДР.
• Аль-Фалих: сейчас сложно сказать, будет ли продлено соглашение ОПЕК+.
• Норвежский фонд избавился от российских гособлигаций на $1 млрд.
• Венесуэла нашла замену экспорту нефти в США.
• Трамп лично одобрил кибероперацию против российских "троллей" в день выборов 2018 года.
• Украина увеличила экспорт зерна до 32,3 млн тонн с начала сезона 18/19.
• Китай может ввести налоговые льготы для глобальных фондов.
• СМИ узнали о дезертирстве 400 венесуэльских военных в Колумбию.