07.08.2023
394 просмотров
Данные по июльской инфляции в США будут играть определяющее влияние на рыночный сентимент на неделе

Дальнейшее ослабление инфляционного давления может повысить вероятность завершения цикла повышения ставок Федрезервом

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Валютный рынок остаётся сбалансированным с точки зрения спроса и предложения, что обуславливает невысокое изменение курса нацвалюты. По итогам валютных торгов на KASE в пятницу курс по паре USDKZT незначительно вырос до 445,18 тенге за доллар (+0,15 тенге) при среднем объёме торгов в 143,6 млн долларов (-46,2 млн). Отметим, что потенциал для укрепления нацвалюты на горизонте следующих двух недель ещё не исчерпан, с учётом приближающегося квартального налогового периода, когда экспортеры могут продавать значительные объёмы инвалюты.  

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 445,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка тем временем немного снизились в пятницу. В частности, по однодневным операциям валютного свопа ставки снизились на 18 б.п. – до 14,06% годовых (объём: 295,6 млрд тенге), в то время как стоимость фондирования через репо овернайт опустилась на 6 б.п. – до 16,93% годовых (741,1 млрд тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги в пятницу на локальной фондовой бирже вновь завершились околонулевым изменением на фоне отсутвия драйверов для дальнейшего восстановления «голубых фишек». По итогам дня индекс KASE закрылся на отметке 3 714,2 пункта (+0,001%). В составе индекса наибольший рост отмечался в акциях Казахтелекома (+0,8%), происходящий на спекуляциях о выплате дивидендов после продажи одного из сотового операторов до конца года. Напомним, что акции Казахтелекома в июле прибавили 9%. Изменения в остальных восьми инструментах индекса в пятницу не превысили 0,3%.

Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение Home Credit Bank двухлетних облигаций на сумму 6 млрд тенге с доходностью к погашению 18% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги снижением в пределах 0,4-0,5% на фоне проинфляционных данных по рынку труда. В пятницу министерство труда США сообщило, что безработица в стране в июле снизилась до 3,5% с уровня июня в 3,6% (рынок ожидал сохранения показателя на 3,6%), а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 187 тысяч (прогнозировалось увеличение на 200 тысяч). Сильный рынок труда может препятствовать быстрому возврату инфляции к целевому таргету в 2%, и, соответственно, привести к необходимости поддержания высоких ставок в системе на длительное время.

В этом ключе отметим, что на неделе рынок ожидает публикации данных по инфляции цен потребителей (CPI) и производителей (PPI) в июле, изменению числа первичных обращений за пособием по безработице, индексу потребительской уверенности Мичиганского университета, а также выступлений ряда членов FOMC.

Диаграмма 2. Данные по рынку труда США:

  

Источник: TradingEconomics

НЕФТЬ

На фоне относительно сильного отчета о рынке труда США и дальнейшего сокращения предложения сырья со стороны отдельных стран ОПЕК+ цена эталонной нефти Brent в пятницу продолжила восстанавливаться, достигнув к закрытию торгов отметки в 86,2 доллара за баррель (+1,3%). Отметим, что министры мониторингового комитета ОПЕК+ в пятницу не дали рекомендацию менять квоты на добычу нефти и назначили следующее заседание на 4 октября.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на рост котировок нефти, по итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB вырос до 95,69 рубля за доллар (+0,73%). Очевидно, что улучшение конъюнктуры сырьевого рынка не способно улучшить сентимент на российском валютном рынке. Это, вероятно, обусловлено ожиданиями дальнейшего сокращения доходов от экспорта сырья из-за санкционных ограничений и добровольного снижения Россией экспорта нефти для поддержки мировых цен. Напомним, РФ в сентябре продолжит добровольное сокращение поставок на внешние рынки на 300 тыс. б/с.

События в Казахстане:

  • Алихан Смаилов провел встречу с руководителем КТК.
  • Состоялась встреча Смаилова с представителями среднего бизнеса.
  • Казахстан и Афганистан договорились развивать сотрудничество в банковском секторе.
  • Деловая активность в июле незначительно замедлилась - Нацбанк.
  • Более 60 тысяч казахстанцев подали заявления на банкротство.

Корпоративные события:

  • Freedom Holding Corp. увеличил свою прибыль на 15% за год.
  • АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло 9,4 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00009371 (KFUSb50) со средневзвешенной доходностью к погашению 15,11% годовых.
  • АО "Home Credit Bank" привлекло 6,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZ2C00009892 (HCBNb9) со средневзвешенной доходностью к погашению 18,00% годовых.
  • АО "Аграрная кредитная корпорация" выплатило дивиденды по простым акциям за 2022 год.
  • АО "ЛОТТЕ Рахат" выплатило дивиденды по простым акциям KZ000A1CTMZ4 (RAHT) за 2022 год.

Международные события:

  • ООН: кризис в Нигере может ухудшить ситуацию с безопасностью во всей Западной Африке.
  • Уровень безработицы в США в июле неожиданно снизился.
  • ОПЕК+ примет меры в случае изменения ситуации на нефтяном рынке.
  • Мировые цены на продовольствие в июле выросли на 1,3%.
  • Нефтепровод "Дружба" остановлен из-за утечки нефти в Польше.

 

последние новости
16.07.2024
«Trump trade» набирает обороты: инвесторы покупают акции компаний, которые могут выиграть от президентства Трампа
Потенциальное переизбрание Дональда Трампа может привести к более агрессивной торговой политике, расширению налоговых стимулов для корпораций и дерегуляции во множестве областей
15.07.2024
Акции телекоммуникационного сектора потянули индекс KASE вниз
В пятницу акции Kcell снизились 1,9%, Казахтелекома – на 1,2%
12.07.2024
Эксперты ожидают продолжения осторожного снижения базовой ставки
На сегодняшнем заседании по монетарной политике она может быть снижена на 25-50 базисных пунктов
11.07.2024
Инфляция в США может опуститься ближе к 3% в годовом выражении
На ожиданиях благоприятных данных по инфляции риск-сентимент на мировых рынках капитала сохранялся позитивным
10.07.2024
Длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост – глава Федрезерва
При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок
10.07.2024
Эксперты финрынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июле 2024 года.