Деловая активность еврозоны на рекордно низком уровне

06.04.2020

1154 просмотров

Безработица в США подскочила до 4,4%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов на KASE национальная валюта заметно укрепилась к доллару США на фоне роста нефтяных котировок. Курс USDKZT снизился на 4,10 тенге, до 443,50 тенге за доллар. При этом объём торгов долларом был значительно ниже привычных уровней и составил 63,5 млн долларов, что вероятно связано с ограничением времени проведения операций на бирже. Отметим, что операции постоянного доступа, в том числе валютный своп и РЕПО, проводимые на АО «Казахстанская фондовая биржа», привлечение депозитов и операции с наличной иностранной валютой проводятся Нацбанком до 13:00 времени города Нур-Султан. В пятницу было сообщено, что указанные меры продлены до 10 апреля 2020 года. Между тем российский рубль в пятницу подорожал на три тиына, до 5,73 тенге за рубль.

Тем временем Нацбанк 03 апреля принял внеочередное решение о снижении базовой ставки до уровня 9,5% годовых и расширении процентного коридора до +/- 2%. Подобное решение регулятора продиктовано антикризисными мерами правительства, предусматривающими выделение средств в размере 4,4 трлн тенге. Высокий уровень ставок в этой ситуации может оказать ограничивающий эффект на экономическую активность и негативно отразиться на эффективности мер по обеспечению социально-экономической стабильности. Между тем столь резкое и неожиданное решение регулятора о снижении ставки потенциально может оказать определенное давление на тенге. Однако на сегодняшней сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 439,25 тенге за доллар, что на 4,25 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на казахстанском денежном рынке снизились в пятницу, а ММ Index опустился на 0,80% до 11,63%. При этом объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 322,0 млрд тенге, снизившись на 135,6 млрд тенге в сравнении с торгами четверга. Напомним, что с сегодняшнего дня верхней границей базовой ставки НБРК определяется уровень в 11,5% годовых.

Тем временем открытая позиция по операциям НБРК продолжает оставаться вблизи уровня 3,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком. При пятничном аукционе недельных депозитов Нацбанк привлек 63,0 млрд тенге (100% спроса) под 12,99% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал умеренное снижение, закрывшись у отметки 2 209,51 пунктов (-0,34%). Наибольшее снижение в составе индекса продемонстрировали долевые бумаги АО «Банк ЦентрКредит» (-1,39%), АО «KEGOC» (-0,92%), АО «Кселл» (-0,74%) и АО «Казахтелеком» (-0,56%). Тем временем рост стоимости акции НАК «Казатомпром» (+1,56%), АО «Народный банк Казахстана» (+0,35%) и KAZ Minerals PLC (+0,20%) ограничил снижение индекса.

МИРОВОЙ РЫНОК

Экономические статданные США и ЕС остаются достаточно негативными, что продолжает удручать инвесторов. В частности, деловая активность в еврозоне обвалилась до рекордного уровня. Данные Markit Economics показали, что композитный индекс PMI еврозоны снизился в марте до 29,7 пунктов с 51,6 пункта месяцем ранее, что является минимальным значением индекса за всю историю его расчета. Указанные данные помогли доллару США укрепится к евро и британскому фунту. Так, курс EURUSD в пятницу снизился на 0,45% до 1,08 доллара за евро, а курс GBPUSD снизился на 1,07% до 1,23 доллара за фунт. Отмеченные обстоятельства привели к тому, что индекс доллара вырос на 0,39% до 100,58 пунктов. Тем временем статданные по экономике США также негативны. Данные Минтруда США опубликованные 03 апреля показали, что число рабочих мест в американской экономике снизилось на 710 тыс. в марте, что является первым снижением с 2010 года. При этом безработица в стране подскочила до 4,4% с 3,5% в феврале, что является максимальным значением за более чем 2,5 года. Несмотря на это, доллар укрепился к японской иене и швейцарскому франку, считающимся «валютами убежищами», что может свидетельствовать о сохраняющейся проблеме с долларовым фондированием. Курс USDJPY в пятницу вырос на 0,51% до 108,46 иен за доллар, тогда как курс USDCHF поднялся на 0,42% до 0,98 долларов за франк. Напомним, что с 06 апреля ФРС США запускает специальную программу (FIMA Repo Facility) для «обеспечения нормальной работы финансовых рынков», которая позволит центральным банкам и другим международным организациям, в случае необходимости обменивать облигации на доллары посредствам операций РЕПО.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть продолжили расти в пятницу на фоне ожиданий договоренностей от стран ОПЕК+ по сокращению уровня добычи. Стоимость эталонной нефти Brent увеличилась на 13,93% до 34,11 долларов США за баррель. К данному моменту баррель Brent торгуется за 33,52 доллара США (-1,02%). Между тем встреча (в формате видеоконференции) ОПЕК+ запланированная на 06 апреля была отложена и состоится 08 или 09 апреля. По информации Bloomberg, перенос встречи связан со спором России и Саудовской Аравии о том, «кто виноват в падении цен на нефть» и развале предыдущей сделки. Между тем Москва и Эр-Рияд хотят, чтобы к соглашению об ограничении уровня добычи нефти присоединились и США.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль заметно укрепился на пятничной биржевой сессии на фоне стремительно дорожающей нефти из-за надежд на снижение добычи ОПЕК+ и странами, не входившими в это соглашение. По итогам торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 1,90% до 77,23 рублей за доллар. Словесные интервенции также поддерживали курс рубля. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что проблем с ликвидностью у банков РФ сейчас нет, но ЦБРФ готов предоставить дополнительные средства в случае необходимости. Банк России может задействовать инструменты предоставления ликвидности на более длинные сроки, возобновить аукционы долгосрочного РЕПО и аукционы долгосрочных кредитов под залог кредитных требований.

События в Казахстане:

Елбасы предложил акимам пересмотреть формат работы волонтеров и соцработников.
О снижении базовой ставки до 9,5%.
О продлении ограничения времени проведения операций в рамках реализации ДКП.
Казахстанские банки столкнутся с новыми угрозами.
В Казахстане установили предельные цены на социально значимые товары
Карантинные меры снизили темпы распространения коронавируса в РК с 52% до 12% - Елжан Биртанов.
В столице начался призыв военнообязанных на спецсборы.
В Алматы начали экстренно строить новый инфекционный госпиталь.

Корпоративные события:

Тенизов Р.Б. избран заместителем Председателя Правления АО "Банк ЦентрКредит".
Садырбеков Г.А. избран заместителем Председателя Правления АО "Tengri Bank".
Изменен состав Совета директоров АО "Мангистаумунайгаз".

Международные события:

Более 90 стран обратились в МВФ за помощью.
Экстренная встреча ОПЕК+ отложена на фоне спора между С.Аравией и РФ о падении цен на нефть -- источники.
Китай снизил требования к уровням резервирования для небольших банков, чтобы поддержать экономику.
Набиуллина увидела улучшение ситуации на рынках, перестала говорить о повышении ставки.
Трамп пригрозил тарифами на импорт нефти, чтобы защитить рабочих энергетического сектора США.
ЦБР отменяет надбавки к коэффициентам риска по ипотеке, выданной до 1 апреля.
С.Аравия установит нефтяные цены на май после встречи ОПЕК+ -- источник.