При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая короткая неделя началась с ослабления курса нацвалюты: пара USDKZT выросла до 480,69 тенге за доллар (+3,86 тенге). При этом торговая активность заметно снизилась – объём торгов долларами составил 144,6 млн долларов (-26,1 млн). Потеря позиций нацвалюты без особых причин создаёт предпосылки для её укрепления после завершения сезона отпусков и удовлетворения спроса на инвалюту со стороны отдельных участников. При этом поддержку нацвалюте на текущей неделе может оказать осторожное снижение базовой ставки. По результатам июльского опроса АФК, 71% респондентов ожидают снижения базовой ставки до 14,0–14,25% годовых (тек. 14,5%), а оставшаяся часть (почти треть) — сохранения на заседании в пятницу, 12 июля.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 478,65 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка на первых торгах текущей недели немного выросли: доходность операций репо увеличилась до 13,13% (+6 б.п.), а ставки по однодневным валютным свопам – до 6,56% (+5 б.п.). При этом объём торгов составил 637,7 млрд тенге, что почти на треть ниже показателя предыдущих торгов. Между тем во вторник Нацбанк через депозитный аукцион изъял с рынка 907 млрд тенге краткосрочной ликвидности при доходности в 14,5% годовых. Открытая позиция удерживается у рекордной отметки ~6,1 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам вторника индекс KASE снизился на 0,3% – до 5 257,4 пункта. Под давлением продавцов оказались акции Kcell (-2,3%) и Казатомпрома (-1,5%), что происходило на нейтральном новостном фоне. Вероятно, ряд инвесторов проводили ребалансировку портфелей.  

МИРОВОЙ РЫНОК

Американские фондовые индексы во вторник в очередной раз показали околонулевую динамику, что во многом обусловлено выжидательной позицией инвесторов перед важными событиями недели. Отметим, что завтра будут опубликованы данные по инфляции за июнь, а в конце недели стартует сезон корпоративной отчётности за второй квартал. В то же время выступление главы Федрезерва в Конгрессе в целом имело благоприятное воздействие на рыночный сентимент. Так, Джером Пауэлл заявил, что для длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост.

НЕФТЬ

По итогам вторника котировки нефти марки Brent снизились до отметки в 84,7 доллара за баррель (-1,3%) на фоне растущих ожиданий относительно скорого достижения перемирия в Газе. Кроме того, Минэнерго США понизило прогноз в отношении мирового спроса на нефть в 2024 году (на 70 тыс. б/с), а последствия урагана Берил на побережье Техаса оказались менее серьезными, чем ожидалось.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Во вторник курс USDRUB снизился на 0,19% – до 88,0 рублей за доллар. Позитивным фактором для рубля могла стать благоприятная статистика бюджетных показателей: федеральный бюджет РФ в январе-мае сложился с дефицитом в 0,9 трлн рублей против показателя в 3,0 трлн в аналогичном периоде прошлом года. Напомним, по итогам текущего года дефицит федерального бюджета предусмотрен в размере 2,1 трлн рублей (или 1,1% к ВВП), что в моменте выглядит вполне реализуемым сценарием.

События в Казахстане:

• Токаев поручил обеспечить прозрачность и эффективность использования выделяемых на здравоохранение средств.
• Президент принял вновь назначенного посла Казахстана в Туркменистане.
• Президент РК и Мухтар Кул-Мухаммед обсудили развитие науки и культуры, международного сотрудничества.
• Премьер-министр РК поручил снизить коррупционные риски при строительстве дорог.
• Казахстан может бесперебойно поставлять на мировой рынок девять металлов — эксперты МФЦА.
• В Казахстане начнут оценивать эффективность госсубсидирования в строительстве.
• Sovico Group покупает Qazaq Air за порядка 2 млрд тенге — Минтранспорта.
• К концу года рост ВВП в Казахстане составит 4,3%.
• Объем торгов на AIX вырос в пять раз и превысил показатель за 2023 год.

Корпоративные события:

• Отбасы банк разместит первые облигации в июле 2024 года.
• Fitch подтвердило рейтинги КЖК со стабильным прогнозом.
• Birinshi Lombard опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• AltynEx Company опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Усть-Каменогорский ТМК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Эйр Астана выкупила свои акции и ГДР почти на $2,7 млн.

Международные события:

• США и союзники намерены выделить Украине более $1 млрд на укрепление ПВО.
• Байден заявил, что Запад приступает к передаче Киеву дополнительных систем ПВО.
• CNN: безопасность на базах США в Европе повысили из-за угрозы диверсий.
• Евросоюз приостановил процесс вступления Грузии в ЕС.
• Bloomberg: Эр-Рияд не выдвигал G7 ультиматум из-за возможной конфискации активов РФ.
• Bloomberg сообщил о достижении предела быстрого внедрения юаня в российскую экономику.
• Индексы S&P 500 и NASDAQ обновили рекордные максимумы.