Количество американских буровых установок снижается шестую неделю подряд

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы биржевой курс доллара США снизился до отметки 459,61 тенге за доллар (-3,35 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка осталась высокой – объем торгов долларами составил 185,1 млн долларов (-5,5 млн). Укрепление тенге происходило при благоприятном внешнем фоне: нефтяные котировки показывали уверенный рост, индекс доллара снижался (-0,2%), российский рубль вернулся к уровням начала месяца. В то же время предложение инвалюты на локальном рынке могло увеличиться в преддверии пика налогового периода (25.08), а также в рамках мер по обязательной продаже валютной выручки КГС и конвертации трансфертов из Нацфонда. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы ставки денежного рынка выросли: средневзвешенная доходность операций репо овернайт увеличилась на 5 б.п., до отметки 17,08% годовых, тогда как на фоне роста объемов торгов в 2,5 раза доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT достигла 14,10% годовых (+167 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке составил 119 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%), а открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки 4,7 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Среди «голубых» фишек KASE в пятницу наблюдалась разносторонняя динамика. Наибольший рост зафиксирован в акциях Kaspi (+1,7%) и KEGOC (+0,6%), тогда как наибольшее снижение – в долевых инструментах Казахтелекома (-1,5%) и КазТрансОйла (-0,8%). В результате, по итогам дня индекс KASE практически не изменился (+0,03%) и зафиксировался на отметке 3 753,16 пункта. В фокусе внимания на текущей неделе – финансовые отчеты КазМунайГаза (~22.08) и Казатомпрома (~25.08) за первое полугодие 2023 года.

Из событий долгового рынка можно отметить размещения: (1) КФУ – одно- и двухлетних облигаций общим объемом 11,3 млрд тенге и годовыми доходностями 15,07% и 14,97%; (2) Home Credit Bank – трехлетних облигаций объемом 1,9 млрд тенге под 18,00%; (3) МФО Тойота Файнаншл Сервисез – однолетних облигаций объемом 5,0 млрд тенге и годовой доходностью 17,00%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги слабой разнонаправленной динамикой: S&P и Nasdaq потеряли 0,01% и 0,2%, тогда как Dow вырос на 0,08%. Усугубить негативные настроения участников рынка могли данные о банковском кредитовании в США. По данным Федрезерва, объем банковских кредитов на прошлой неделе упал до 17,2 трлн долларов за счет сокращения кредитования юридических лиц. В совокупности с возможностью дальнейшего повышения процентных ставок на фоне проинфляционной макростатистики это может усилить ожидания рецессии в американской экономике.

На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов – выступление главы регулятора Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, в котором могут быть раскрыты дальнейшие перспективы процентных ставок в США.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу выросли до 84,8 доллара за баррель (+0,8%) на фоне опасений относительно сокращения предложения со стороны США. Отраслевые данные показали, что количество буровых установок в стране, являющееся показателем будущей добычи, продолжило снижаться шестую неделю подряд и за прошлую неделю уменьшилось еще на 5 единиц, до 520 агрегатов. Учитывая сокращение добычи Саудовской Аравией и Россией при сохраняющемся стабильным мировом спросе на сырье, беспокойство нефтетрейдеров о его удовлетворении может усилиться. В моменте октябрьские фьючерсы Brent прибавляют 0,9%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов пара USDRUB практически не изменилась, закрепившись на отметке 93,76 рубля за доллар (-0,02%). Минимизировать избыточное давление, вероятно, позволяет активное поступление инвалюты в рамках устной договоренности российских властей и крупных экспортеров. Более того, с 21 августа эти компании должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах. Помимо этого, поддержку рублю может оказать приближающийся налоговый период. В случае, если этих факторов будет недостаточно, Банк России и Минфин РФ могут вернуться к обязательной продаже валютной выручки и валютным ограничениям на потоки капитала.

События в Казахстане:

• Президент Казахстана с официальным визитом прибыл во Вьетнам.
• Топ-менеджмент «АрселорМиттал Темиртау» привлекут к ответственности — Смаилов.
• Казахстан предложил Китаю инвестировать в текстильный кластер и производство медпрепаратов в РК.
• За 8 месяцев ЕАБР вложил $902 млн в проекты Казахстана.
• За четыре месяца около 60 тысяч казахстанцев подали заявление о банкротстве.
• В каких регионах наблюдается наибольший уровень инфляции.
• Вносятся законодательные изменения по сокращению пенсионного возраста шахтеров.

Корпоративные события:

• Один из энергоблоков МАЭК запустили в работу.
• Qazaq Air выставили на приватизацию.
• КазТрансОйл не ожидает роста прибыли по итогам года.
• 18 сентября состоится ВОСА Батыс транзит.

Международные события:

• Байден пригласил лидеров стран Центральной Азии на саммит в США.
• Китай начал военные учения в ответ на поездку вице-президента Тайваня в США.
• Fitch может пересмотреть рейтинг Китая.
• Самый закредитованный застройщик в мире, китайский Evergrande, подал на банкротство в США.
• Лидеры США, Японии и Южной Кореи заявили о единстве в поддержке Украины.
• Экспорт зерна с Украины упал на треть после выхода России из зерновой сделки.
• Россия, Турция и Катар работают над новым соглашением взамен зерновой сделки.
• Роскосмос сообщил о крушении станции «Луна-25».
• Кыргызстан захотел продавать питьевую воду в Азию, Европу и Китай.