Улучшение настроений инвесторов способствует укреплению тенге

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Рост нефтяных котировок спровоцировал повышение спроса на тенге. По итогам торгов в понедельник на KASE курс валютной пары USDKZT опустился до 417,23 тенге за доллар, снизившись на 2,89 тенге. При этом объём торгов инструментом USDKZT_TOM составил 90,3 млн долларов при среднедневном объеме в текущем году в 118,7 млн долларов. Также отметим, что формально поддержку тенге оказывает налоговый период пик которого приходится на 27 мая.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 415,10 тенге за доллар, что на 2,13 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка 19 мая продемонстрировали нисходящую динамику, а ММ Index снизился на 68 б.п. до 8,10%.  Стоимость операций репо «овернайт» опустилась на 70 б.п. до 8,13% годовых, тогда как однодневные сделки своп подешевели на 67 б.п. до 7,92% годовых. Совокупный объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 403,2 млрд тенге при среднедневном объеме торгов в текущем году в 316,8 млрд тенге.

Тем временем Нацбанк провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку помимо недельных депозитов были предложены четырехнедельные ноты. Спрос на ноты составил 271,9 млрд тенге, но фактически объем размещения был на уровне 119,3 млрд тенге. При этом доходность размещенных бумаг составила 10,0% годовых против 10,4% при предыдущем аукционе (11 мая). Ставка отсечения для недельных депозитов была снижена с 9,85% до 9,70% годовых. При этом спрос со стороны рынка составил 157,0 млрд тенге, тогда как фактически было размещено депозитов на 129,0 млрд тенге. Открытая позиция по операциям НБРК начала снижаться и находится вблизи уровня 4,1 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал умеренный рост, закрывшись на уровне 2 270,50 пунктов (+0,20%). В составе индекса снижение стоимости акций АО «Банк ЦентрКредит» (-1,14%) и НАК «Казатомпром» (-1,07%) было перевешено подорожанием долевых бумаг АО «Народный банк Казахстана» (+1,60%), АО «KEGOC» (+1,04%) и АО «Казахтелеком» (+0,78%).

МИРОВОЙ РЫНОК

На внешних рынках преобладают позитивные настроения, связанные с надеждой на скорое появление вакцины от коронавируса. Американская биотехнологическая компания Moderna провела достаточно успешные испытания вакцины Covid-19. Между тем, AstraZeneca заявила, что к сентябрю сможет произвести 30 миллионов доз вакцины. Вчера основные фондовые индексы США продемонстрировали максимальный рост за последние шесть недель, поднявшись на 2,0-3,2%. В то же время доллар США оказался под давлением на фоне повысившегося спроса на риск. Индекс доллара США снизился на 0,76% до 99,63 пунктов. Однако сентимент не так однозначен, как кажется на первый взгляд. Опасения инвесторов вызывает то, что отношения между Китаем и США продолжают накаляться, а экономика Японии вступает в рецессию.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки продолжают расти на фоне улучшения настроений инвесторов, а также из-за признаков сокращения предложения и увеличения спроса. По данным компаний, отслеживающих поставки нефти, ОПЕК+ резко сократила экспорт нефти в первой половине мая, что может свидетельствовать о сильном старте в выполнении обязательств по сокращению добычи. В то же время растет оптимизм в отношении того, что ослабление глобальных карантинных мер поможет повысить экономическую активность и спрос на топливо. Баррель эталонной нефти Brent вчера подорожал на 3,97% до 34,81 долларов США.

Между тем вице-министр энергетики Асет Магауов заявил в понедельник, что добыча нефти на месторождении Кашаган в январе-апреле выросла на 48%. По его словам, добыча на Кашагане в отчетный период составила 5,8 млн тонн, на Тенгизе выросла на 3% до 10,2 млн тонн, на Карачаганаке на 5% до 4,2 млн тонн.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне стремительно дорожающей нефти и активизации глобального спроса на рисковые активы российский рубль в понедельник демонстрировал уверенное укрепление. По итогам дня курс USDRUB снизился на 1,3% до 72,67 рублей за доллар. Между тем Банк России ожидает дальнейшего роста годовой инфляции в РФ после ускорения показателя в апреле до 3,1%. Однако, по мере исчерпания краткосрочных проинфляционных эффектов преобладающим фактором станет дезинфляционное влияние снижения спроса из-за введения в стране ограничительных мер по борьбе с эпидемией коронавируса. Согласно официальному прогнозу ЦБРФ, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в РФ составит 3,8–4,8% по итогам текущего года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем

События в Казахстане:                    

• О платежном балансе Республики Казахстан за 1 квартал 2020 года (предварительные результаты).
• Государство поможет нефтяным компаниям, работающим в Казахстане.
• В Казахстане - новый министр финансов.
• Минздрав: снятие блок-постов между городами Казахстана не обсуждается.
• Когда в Алматы заработают ТРЦ и рестораны.
• Добыча нефти на месторождении Кашаган в янв-апр выросла на 48%.

Корпоративные события:  

• KASE продлевает действующий регламент торгов, клиринга и расчетов до 22 мая.
• KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 мая по 15 июня 2020 года.
• Акционеры АО "Tengri Bank" избрали новый состав Совета директоров банка.
• 21 мая на KASE состоятся специализированные торги по размещению 82 881 простой акции KZ1C00001015 (BAST) АО "БАСТ".
• Совет директоров АО "Кристалл Менеджмент" принял решение о продаже 100%-ой доли участия в ТОО "Exploration Production Crystal Management".

Международные события:

• Трамп назвал ВОЗ марионеткой Китая.
• Генпрокурор США обвинил Apple в сотрудничестве с Россией и Китаем.
• ФРГ и Франция хотят создать фонд для восстановления экономики ЕС на 500 млрд евро.
• Bloomberg узнал, что 108 млн китайцев попали под карантин из-за новой вспышки COVID-19.
• Безработными за время карантина на Украине стали 200 тыс человек - премьер.
• Десять стран ЕС подписали декларацию за свободу путешествий в Евросоюзе.
• Саудовская нефть в марте-апреле потеснила российскую Urals в Европе - Argus.