Дополнительный интерес представят аукционы американских гособлигаций, деловая активность еврозоны, инфляция в Японии и Индии

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В пятницу по итогам торгов курс по паре USDKZT незначительно вырос — до 488,18 тенге за доллар (+0,45 тенге), при снижении объёма торгов до 256,1 млн долларов (-53,7 млн). Такая динамика во многом была обусловлена внутренними факторами спроса и предложения инвалюты. Основными причинами спроса на инвалюту могут выступать увеличение импорта на фоне ускорения освоения бюджетных средств и реализации крупных инвестиционных проектов, погашение и обслуживание внешнего долга, сезон отпусков. При этом предложение может быть ограничено пониженными объёмами нетто-продаж инвалюты Нацбанком в июне.

Из опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) третью неделю подряд сохраняется на уровне 100,1 пункта.

На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по расходам и доходам населения и индексу стоимости труда.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA увеличилась с 16,50% до 16,59%, в то время как ставка SWAP-1D сохранилась на уровне 12,85%. Общий объём торгов составил 744,7 млрд тенге (+70,9 млрд). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка сохранилась на отметке 7,1 трлн тенге.

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы индекс KASE вырос на 0,1%, завершив сессию на отметке 7 724,1 пункта. Объём торгов снизился в 5 раз и составил 349,8 млн тенге, что указывает на падение активности участников рынка перед выходными. Поддержку индексу оказали бумаги Казатомпрома (+1,4%) за счёт ожиданий высоких финпоказателей, тогда как давление оказали акции Kaspi (-0,8%) в связи с фиксацией прибыли.

Среди корпоративных новостей отметим, что Казахтелеком выплатил дивиденды по простым акциям на общую сумму в 3,43 млрд тенге, или 321,06 тенге на одну простую акцию. По привилегированным бумагам телекоммуникационная компания выплатила 4,8 млрд тенге, или 21,06 тенге на одну акцию.

НЕФТЬ

Котировки нефти марки Brent по итогам пятничных торгов выросли на 0,7% – до 80,1 доллара за баррель на фоне нарастающих сомнений в устойчивости временного перемирия между США и Ираном. Возобновление боевых действий на юге Ливана послужило триггером для официального заявления Тегерана о прекращении действия мирного соглашения, опубликованного в выходные дни. Ормузский пролив при этом остаётся закрытым для судоходства.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые индексы США были закрыты по случаю празднования Дня освобождения. Между тем Катар и Пакистан сообщили, что США и Иран достигли обнадёживающего прогресса на переговорах о мирной сделке и продолжат технические переговоры на этой неделе, несмотря на то что президент Дональд Трамп вновь пригрозил ударами в случае продолжения атак «Хезболлы» на Израиль. Стороны согласились на дорожную карту к достижению окончательной сделки в течение 60 дней, что может дать положительный импульс на сегодняшних торгах.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся публикации данных из США по текущему счёту, ВВП, стресс-тестированию БВУ, инфляции и инфляционным ожиданиям, рынку труда и недвижимости, а также аукцион 2-летних, 5-летних и 7-летних гособлигаций. В ЕС фокус внимания смещён на данные по экономическому бюллетеню и деловой активности. Дополнительно участники рынка будут следить за заседанием Народного Банка Китая по базовой ставке, а также за данными по инфляции в Японии, деловой активности и выступлением члена комитета ДКП Банка Англии – Пилла в Великобритании, инфляции в Индии и публикацией протокола заседания Резервного Банка Индии, корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Возможное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС продолжило оказывать давление на золото, цена которого снизилась до 4 173 долларов за тройскую унцию (-1,7%). В свою очередь доходность 10-летних американских гособлигаций повысилась с 4,45% до 4,49%. Однако индекс доллара сохранился на уровне 100,9 пункта в связи с празднованием Дня освобождения рабов в США.

События в Казахстане:

• Токаев проведет переговоры с руководством Евросоюза в Брюсселе.
• Президент принял руководителя Администрации президента Узбекистана.
• Президент подписал закон о развитии рынка телекоммуникаций и дата-центров.
• Правительство усиливает меры против дефицита ГСМ.
• Правительство отменит спорную норму нового Налогового кодекса.
• Казахстан и Черногория планируют рост транзита на 36% и внедрение ИИ и торговле.
• Казахстан и Франция договорились развивать проекты по стратегическим минералам.
• Fitch подтвердило рейтинг Казахстана на уровне BBB со стабильным прогнозом.
• В Казахстане создают один из крупнейших ИИ-хабов мира: что известно о проекте на $10 млрд.
• Казахстан привлечет исламские инвестиции в агросектор на 20 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Банк ЦентрКредит создаст дочернюю организацию ТОО «BCC ODEPT».
• KASE включила спотовыe ETF на ведущие криптовалюты.
• Совет директоров QIC решил разместить 50 простых акций.
• ERG примет участие в разведке и развитии хромовых месторождений Афганистана.
• КазАзот опубликовал финансовую отчетность за 2025 год.
• Capital Leasing Group опубликовала финансовую отчетность за 2025 год.
• Акжал Голд Ресорсиз опубликовал финансовую отчетность за 2025 год.
• Fitch Ratings присвоило СПК «Актобе» рейтинг «BB».

Международные события:

• Трамп выдвинул ультиматум Ирану из-за ситуации в Ливане.
• После угроз Трампа иранская делегация покинула переговоры.
• Иран закрыл Ормузский пролив.
• Ирак намерен восстановить добычу нефти на юге до 3 млн баррелей в день.
• Трамп заявил, что Европе следовало платить США за помощь Киеву при Байдене.
• Зеленский допустил «очень плохую эскалацию» с Польшей.
• Банк России снизил ключевую ставку.
• Страны ЦА и Евросоюз обсудили ситуацию в Афганистане.
• Фонды акций техсектора привлекли $21 млрд за неделю.