Доходность 10-летних гособлигаций РФ обновила минимум с мая 2013 года

22.10.2019

891 просмотров

Палата общин приступает к рассмотрению законопроекта по выходу Британии из ЕС

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашних торгов на KASE средневзвешенный курс паре USDKZT практически не изменился, снизившись на 13 тиынов, до 389,86 тенге за доллар. При этом объём торгов долларами с расчётами «завтра» был значительно ниже привычных уровней – 64,0 млн долларов. Между тем, тенге продолжил слабеть в паре с российским рублём – 6,12 тенге за рубль (+ 2 тиына). На стороне тенге формально выступает налоговый период, а также рост стоимости российского рубля на Московской бирже. В то же время, тенге продолжает оставаться под давлением на фоне ухудшения перспектив нефтяного рынка из-за синхронного замедления роста мировой экономики. Отметим, что на момент завершения торгов на KASE стоимость эталонной нефти Brent снижалась на 1,0% в сравнении с ценой закрытия пятничных торгов и находилась на уровне 58,8 долларов США за баррель.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:51 ALA) торгуется на уровне 389,65 тенге за доллар, что на 21 тиын ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

MM Index за вчерашний день вырос на 9 б.п. до 8,45% годовых. При этом доходность операций репо «овернайт» увеличилась на 6 б.п., до 8,47% годовых, тогда как операции своп со сроком на один день подорожали на 38 б.п. до 7,99% годовых. Объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 180,5 млрд тенге, что значительно ниже среднедневного объёма текущего года в 297,5 млрд тенг.

В понедельник Нацбанк провёл два аукциона по изъятию краткосрочной тенговой ликвидности. Объем привлечённых Нацбанком недельных депозитов составил 54,1 млрд тенге при доходности 9,28% годовых. Также рынку были предложены четырёхнедельные ноты, спрос на которые составил 210,1 млрд тенге. Фактический объем размещения составил 191,0 млрд тенге при доходности бумаг в 9,41% годовых. Тем временем открытая позиция по операциям НБРК остаётся на уровне 3,4 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам первой торговой сессии текущей недели индекс KASE продемонстрировал позитивную динамику и поднялся до отметки 2 223,17 пунктов (+1,31%). Локомотивом роста стали долевые бумаги KAZ Minerals PLC, подорожавшие на 7,5%, до 2 245,70 тенге за акцию. Также отметим рост стоимости акций АО «КазТрансОйл» (+2,35%) и АО «Народный банк Казахстана» (+1,45%). Тем временем отклонились от тренда акции АО «Банк ЦентрКредит» и АО «KEGOC», подешевев на 1,5% и 0,4% соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

Brexit продолжает оставаться в центре внимания. В понедельник спикер Палаты общин британского парламента Джон Беркоу отказался проводить голосование по сделке между Лондоном и Брюсселем. "Этот вопрос не будет сегодня обсуждаться, так как это было бы повторением и нарушило бы порядок", - заявил Беркоу. Начиная с сегодняшнего дня британский парламент приступает к рассмотрению законопроекта по выходу из ЕС. Тем временем оппозиция намерена попытаться внести ряд поправок в указанный документ, в том числе обязать Британию остаться в таможенном союзе с ЕС. Снижение вероятности «жестокого Brexit» оказывает поддержку британской валюте. Курс по паре GBPUSD вчера вырос на 0,54%, до 1,30 доллара за фунт стерлингов.

Тем временем на американских рынках также преобладают позитивные настроения на фоне ожиданий подвижек в торговых переговорах между США и Китаем. Экономический советник Белого Дома Ларри Кудлоу в понедельник заявил, что пошлины, которые должны вступить в силу в декабре, могут быть отменены, если торговые переговоры продолжат идти хорошо. Ранее президент США Дональд Трамп заявлял, что предварительное торговое соглашение с Китаем должно быть «финализировано» в середине ноября. Повышение оптимизма снижает интерес инвесторов к «защитным» активам и поддерживает более рисковые активы. Индустриальный индекс Dow Jones вчера прибавил 0,21%, более широкий индекс S&P поднялся на 0,69%, а высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,91%. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера выросла на 6 б.п. до 1,8% годовых. Индекс доллара США продолжает движение в боковом коридоре, демонстрируя минимальное изменение – 97,33 пунктов (-0,02%).

НЕФТЬ

В то же время, давление на нефтяные котировки снизилось. Однако, опасения по поводу замедления роста мировой экономики продолжают преобладать над позитивом, связанным с торговыми переговорами между Пекином и Вашингтоном. Стоимость эталонной нефти Brent вчера снизилась на 0,19%, а на данный момент снижается ещё на 0,17% и находится на уровне 58,96 долларов США за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на негативный статус-кво на нефтяном рынке, российский рубль продолжает укрепляться в паре с долларом США. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB снизился на 0,08%, до 63,72 рублей за доллар. На стороне рубля налоговый период и повышенный интерес инвесторов к облигациям Минфина РФ. Доходность 10-летних гособлигаций РФ вчера снизилась 8 б.п. до 6,53% годовых, обновив минимум с мая 2013 года. Отметим, что спрос на гособлигации РФ поддерживается ожиданиями снижения ключевой ставки ЦБР в эту пятницу. Напомним, что глава ЦБР Эльвира Набиуллина заявила накануне недели тишины, что Центробанк видит возможность снижать ключевую ставку более решительно по сравнению с привычным умеренным темпом. Большинство аналитиков склоняются к мнению, что ЦБР снизит ставку на 0,25%, но и вероятность снижения ставки на 0,5% не исключается.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних гособлигаций РФ:

Источник: investing.com

События в Казахстане:

Почему Токаев должен согласовывать свои кадровые решения с Елбасы.
Председатель Национального Банка принял участие в Ежегодных встречах Совета Управляющих МВФ и Группы Всемирного Банка.
Иностранные банки в Казахстане смогут открыть филиалы в декабре 2020 года.
Кто в Казахстане не сможет получать потребительские кредиты.

Корпоративные события:

Кто стал лидером и аутсайдером на KASE за III квартал 2019 года.
АО "ForteBank" сообщило о подтверждении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз "Стабильный".
Канат Караулов возглавил АО «НК «Продкорпорация».
IPO КазМунайГаза пройдет в 2020 году.
Первый проект, получивший финансирование в рамках льготной программы АО «Казына Капитал Менеджмент», успешно осваивает вложенные средства.
NCOC отказалась от «жемчужного» проекта на Каспии.

Международные события:

Дайджест BBC: удастся ли Ганцу то, что не смог Нетаньяху, и будет ли брексит?
Кудлоу: декабрьские пошлины могут быть отменены, если переговоры США и Китая пройдут хорошо.
Экономика Германии могла вступить в рецессию в III квартале.
Лидер правящей партии ФРГ призывает создать в Сирии международную зону безопасности.
Цукерберг рассказал о планах России по вмешательству в выборы.
Китай впервые обошел США по числу богатых людей.
ПРОГНОЗ-ЦБР снизит ставку на 25 б.п. в пятницу, возможен и более решительный шаг.