12.05.2023
864 просмотров
Экономика США постепенно «скатывается» в рецессию

Рост заявок на пособие по безработице и снижение индекса цен производителей может свидетельствовать о замедлении американской экономики

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам четверга курс по паре USDKZT вырос до 444,21 тенге за доллар (+0,11 тенге) при росте объема торгов до 197,4 млн долларов (+64,3 млн). Давление на нацвалюту, вероятно, оказывали внешние факторы: снижение нефтяных котировок (см. ниже) и рост индекса доллара США (+0,7%). В то же время на стороне тенге выступает предстоящий налоговый период, а также обязательная продажа валютной выручки КГС и конвертация трансфертов из Нацфонда (суммарно около 1 млрд долларов в мае).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

В четверг индикативные ставки денежного рынка снизились. При этом TONIA уменьшилась лишь на 3 б.п., до 16,01%, при росте объема торгов до 646,2 млрд тенге (+91,1 млрд). Тогда как SWAP_1D упал сразу на 84 б.п., до 15,11%, при более чем двукратном снижении объема сделок (53,5 млрд). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке составил 178 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,3 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг снизился, зафиксировавшись на отметке 3 586,03 пункта (-0,6%). Основными драйверами падения выступили акции Kegoc (-2,4%), БЦК (-1,3%) и КазТрансОйла (-1,2%). Однако на сегодняшних торгах тренд может измениться, так как Kegoc после закрытия сессии сообщил о подтверждении агентством S&P рейтинга компании на уровне “BB+” со стабильным прогнозом. Между тем БЦК с 5 мая стал обладать 75,9% акций СК “Sinoasia B&R”, что в перспективе может способствовать усилению синергии банковского и страхового бизнеса группы.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США на открытии торгов четверга показали разнонаправленную динамику. S&P и Dow снизились на 0,2% и 0,7%, соответственно, после отчета о рекордном сокращении подписчиков Walt Disney (-4 млн за 2 кв. 2023 финансового года) и распродаж акций Microsoft. Это произошло после заявления Google об увеличении количества продуктов с искусственным интеллектом, что, в свою очередь, «подтолкнуло» Nasdaq вверх (+0,2%).

Между тем в США вышедшая накануне макростатистика оказалась неожиданно слабой. Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе достигло 264 тыс. человек, что является максимальным показателем с октября 2021 года. Более того, индекс цен американских производителей не оправдал ожиданий аналитиков: рост в апреле составил 0,2% при прогнозе увеличения на 0,3%. В совокупности эти показатели могут свидетельствовать о постепенном «скатывании» экономики США в рецессию.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки в четверг продолжили снижаться – цена нефти Brent опустилась до 75,4 доллара за баррель (-1,3%) на фоне новостей из США и Китая, на которые приходится около трети мирового потребления нефти. Администрация Джо Байдена опубликовала масштабный план по сокращению выбросов парниковых газов, что в перспективе может способствовать сокращению потребления нефтепродуктов в стране. В то же время опасения более слабого, чем ожидалось, восстановления китайской экономики вновь усилились после выхода апрельских данных о падении объема банковского кредитования в КНР (0,7 против 3,9 трлн юаней месяцем ранее). На этом фоне нефтетрейдеры проигнорировали ежемесячный отчет ОПЕК, в котором сохранен прогноз спроса на нефть и оценка ее добычи вне организации на 2023 год.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB вырос до 76,9 рубля за доллар (+1,1%). Текущая волатильность на валютном рынке РФ могла быть связана с подготовкой крупных экспортеров к налоговому и дивидендному периодам, с одобренными властями сделками по выходу нерезидентов из российских компаний, а также экспортно-импортными потоками. Между тем по данным Банка России, нижняя точка укрепления рубля уже пройдена. Соответственно, в ближайшее время может наблюдаться обратное движение курса на фоне улучшения динамики экспортной выручки.

События в Казахстане:

  • 1 трлн тенге дадут на льготное финансирование проектов в обрабатывающей промышленности.
  • Казахстан намерен довести годовой экспорт зерна в КНР до 1 млн тонн.
  • В этом году в сфере машиностроения будут реализованы проекты на 230 млрд тенге.
  • Миннацэкономики допускает частичную заморозку тарифов на электроэнергию.
  • На Тенгизском месторождении в I квартале добыто 7,3 млн тонн сырой нефти.
  • МВФ прогнозирует сокращение трансграничных денежных переводов в Казахстан.
  • Товары на миллиард долларов из ЕС для Казахстана «исчезли» при транзите через Россию — FT.
  • В Нацбанке спрогнозировали, что будет, если Казахстан попадет под санкции.
  • Список товаропроизводителей для упрощенного возврата НДС расширят.
  • На весеннюю посевную кампанию в Казахстане выделят 140 млрд тенге.

Корпоративные события:

  • Банк ЦентрКредит стал обладать 75,90 % акций СК Sinoasia B&R.
  • S&P подтвердило рейтинги KEGOC со стабильным прогнозом.
  • Qazaqstan Investment Corporation опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • КСЖ Standard Life опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • ФРП опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • Единственный акционер Teniz Capital Investment Banking решил не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.
  • Совет директоров КазАгроФинанс решил разместить 20,0 млн простых акций путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.
  • Совет директоров КТЖ решил разместить 1 000 простых акций путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.

Международные события:

  • CNN узнал об обсуждении ослабления санкций США против России.
  • США допустили санкции против Грузии из-за авиасообщения с Россией.
  • Украина начнет распродажу конфискованных российских активов в этом году.
  • Украина экспортировала по безопасному морскому коридору 29,8 млн тонн продовольствия.
  • Источник сообщил, что зерновую сделку продлят на 60 дней.
  • Глава JPMorgan Chase предупредил о последствиях потрясений в банковском секторе США.
  • Raiffeisen Bank сократит корреспондентские отношения с банками СНГ.
  • В Китае замедлился рост инфляции до 0,1% в годовом выражении.
  • Банк Англии вновь повысил ключевую ставку до 4,5%.
  • ЦБРФ описал сценарий восстановления экономики в течение двух лет.
последние новости
21.06.2024
Рубль продолжает «штормить» после отмены торгов на МосБирже
Вчерашние покупки инвалюты в РФ происходили на фоне введения ЕС очередного пакета санкций
20.06.2024
Индекс KASE удерживается вблизи психологической отметки в 5100 пунктов
С начала года рост индекса составляет 21,8%
19.06.2024
Тенге усилило падение: курс USDKZT достиг 458,15 тенге за доллар
Внутридневной прирост стал максимальным за последние 9 месяцев
18.06.2024
S&P 500 в 30-й раз в текущем году обновил новый исторический рекорд
Поводом к широким покупкам во многом выступают позитивные данные по инфляции цен потребителей (0,01% в мае) и производителей (-0,2%)
17.06.2024
Акции Freedom Holding выросли на 6% после публикации сильных финрезультатов
Выручка группы выросла на 105%, в основном, за счет увеличения процентного дохода
14.06.2024
Россия в мае вновь превысила квоты ОПЕК+ на добычу нефти
Это удерживает котировки от дальнейшего роста