08.11.2023
369 просмотров
Федеральный бюджет РФ в январе-октябре т.г. был исполнен с дефицитом 1,2 трлн рублей

За октябрь показатель улучшился с 1% до 0,7% к ВВП

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне падения котировок нефти до минимума за последние два с половиной месяца курс по паре USDKZT во вторник поднялся до отметки 464,72 тенге за доллар (+2,12 тенге) при повышенном объёме торгов в 221,4 млн долларов (+65,9 млн). Покупки инвалюты могли происходить ввиду необходимости оплаты растущих импортных поставок в страну перед предновогодним сезоном (+29% за 8М23), обслуживания внешних обязательств (9,6 млрд долларов к погашению в 4 кв. 2023 г.), репатриации прибыли иностранными инвесторами (3,9 млрд долларов за 2 кв.) и выхода нерезидентов из тенговых активов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику: TONIA выросла до 15,99% (+2 б.п.), SWAP снизилась до 12,21% (-5 б.п.). При этом объем торгов продолжает сохраняться высоким – 1,1 трлн тенге (+87,3 млрд тенге).

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке снизился до 360 млрд тенге (-98 млрд тенге) и был удовлетворен в полном объёме. Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила 16,0% годовых. При этом открытая позиция выросла до отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника закрылся в «зелёной зоне», достигнув отметки 4 053,7 пункта (+0,19%). Рост спроса со стороны локальных инвесторов отмечался в акциях Казахтелекома (+2,5%), а также KEGOC (+0,6%), БЦК (+0,5%) и КазТрансОйла (+0,5%). Умеренные покупки «голубых фишек» могли стимулироваться улучшающимися макроэкономическими факторами внутри страны (замедление инфляции, ускорение ВВП, начало нормализации денежно-кредитных условий и т.д.), а также реинвестицией полученных дивидендов. Отметим, что дивидендная доходность по рынку в текущем году в среднем составила 5,6%.

Из событий долгового рынка отметим размещение RG Brands Kazakhstan 10-летних облигаций на сумму 9,3 млрд тенге с доходностью к погашению 29,8% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги вторника умеренным ростом в пределах 0,2-0,9% на фоне продолжающегося снижения доходности казначейских облигаций и ожиданий скорого начала цикла снижения ставок. Отметим, что доходность эталонных 10-летних трежерис во вторник снизилась до 4,57% с 4,65% годовых днём ранее. Между тем глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в интервью Bloomberg заявил, что Федрезерв не обсуждал условия начала снижения процентных ставок. Тем не менее на рынке растёт уверенность в скором начале их снижения.

Из опубликованной статистики отметим, что дефицит торгового баланса США в сентябре увеличился на 4,8% – до 61,5 млрд долларов. При этом аналитики прогнозировали повышение показателя в сентябре лишь на 2,7% – 59,9 млрд долларов.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent завершили торги вторника резким падением (-4,4%), зафиксировавшись на отметке 81,4 доллара за баррель впервые более чем за два месяца. Ключевое давление на рынок оказывают опасения относительно ослабления мировой экономики (во вторник вышли слабые макроданные из КНР и Германии), что негативно скажется на спросе на энергоносители. Кроме того, палестино-израильский конфликт пока сохраняет локальный характер, в Газе может быть объявлена пауза в боевых действиях для предоставления возможности мирным жителям безопасно покинуть районы боевых действий и обеспечить доставку гуманитарной помощи.

Между тем некоторую поддержку рынку оказали новости о намерении США закупить до 3 млн баррелей запасов нефти с поставкой в январе для пополнения стратегических запасов.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на падение нефти, по итогам торгов вторника курс по паре USDRUB снизился до 92,26 рубля за доллар (-0,14%). На стороне рубля могли выступать ранее принятые меры по обязательной продаже валютной выручки и данные об улучшении баланса федерального бюджета. По предварительным данным Минфина РФ, федеральный бюджет РФ в январе-октябре т.г. был исполнен с дефицитом 1,235 трлн рублей, или 0,7% ВВП. Напомним, что в январе-сентябре т.г. дефицит, по оценке Минфина, составлял 1,699 трлн рублей, или 1% ВВП.

События в Казахстане:

  • Глава государства подписал закон о создании Евразийской перестраховочной компании.
  • Производство «зеленого» водорода в Мангистауской области планируется запустить в 2032 году.
  • Какой будет «новая повестка» развития предпринимательства.
  • Промпроизводство в Казахстане выросло на 4,4%.
  • НПП предлагает снизить НДС до 10%.
  • Вузы Казахстана будут создавать фонды целевого капитала.
  • Более 850 млрд тенге незаконных активов возвращено в Казахстан.

Корпоративные события:

  • BASS Gold информирует о разработке месторождения Ушшокы.
  • Совет директоров КазТрансОйла решил выпустить облигации Магистрального Водовода.
  • S&P подтвердило рейтинги Батыс транзит со стабильным прогнозом.
  • Moody's подтвердило рейтинги КЖК с позитивным прогнозом.
  • Отбасы банк рассказал о разработке новой ипотечной программы.

Международные события:

  • СБ ООН проведет закрытое заседание по «Северным потокам».
  • Демократы в сенате США заблокировали пакет помощи Израилю без Украины.
  • США выступили против «реоккупации» сектора Газа.
  • Комитет Палаты представителей США поддержал законопроект о передаче активов РФ Киеву.
  • Bloomberg узнал об условии «деолигархизации» для переговоров о принятии Украины в ЕС.
  • Страны НАТО объявили о приостановке участия в ДОВСЕ в ответ на выход из него России.
  • Поставки российской нефти почти достигли максимума за четыре месяца.
  • В Госдуме спрогнозировали рост убытков «Газпрома» до 1 трлн рублей в 2025 году.
последние новости
17.07.2024
Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 за неделю вырос на 11,6%
На рынке наблюдается активная ротация ценных бумаг в инвестпортфелях: от акций крупных компаний к малым
16.07.2024
«Trump trade» набирает обороты: инвесторы покупают акции компаний, которые могут выиграть от президентства Трампа
Потенциальное переизбрание Дональда Трампа может привести к более агрессивной торговой политике, расширению налоговых стимулов для корпораций и дерегуляции во множестве областей
15.07.2024
Акции телекоммуникационного сектора потянули индекс KASE вниз
В пятницу акции Kcell снизились 1,9%, Казахтелекома – на 1,2%
12.07.2024
Эксперты ожидают продолжения осторожного снижения базовой ставки
На сегодняшнем заседании по монетарной политике она может быть снижена на 25-50 базисных пунктов
11.07.2024
Инфляция в США может опуститься ближе к 3% в годовом выражении
На ожиданиях благоприятных данных по инфляции риск-сентимент на мировых рынках капитала сохранялся позитивным
10.07.2024
Длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост – глава Федрезерва
При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок