24.07.2023
625 просмотров
Федрезерв на текущей неделе может завершить цикл повышения ставок

Начало снижения процентных ставок ожидается в марте 2024 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Несмотря на относительно стабильный внешний фон, нацвалюта в конце прошлой недели продемонстрировала небольшое ослабление при высоких объёмах торгов. По итогам биржевых торгов в пятницу курс по паре USDKZT вырос до отметки 444,88 тенге за доллар (+0,90 тенге). При этом торговая активность заметно выросла – до 164,1 млн долларов (+42,4 млн). Рост покупок инвалюты, вероятно, происходил под влиянием внутренних факторов (выплаты по внешнему долгу, оплата импортных поставок, ускорение освоения бюджетных средств и т.д.).  

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 445 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне роста профицита ликвидности в системе ставки на денежном рынке в пятницу продемонстрировали понижательную динамику, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 16,66%, SWAP-1D – 15,08%). При этом совокупный объём торгов составил 1 035,3 млрд тенге против 953,8 млрд тенге днём ранее. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК удерживается вбили отметки 4,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Среди «голубых» фишек KASE в пятницу наблюдалась разносторонняя динамика. Наибольший рост зафиксирован в акциях Казахтелекома (+2,7%), КМГ (+1,2%), Kcell (+0,6%), тогда как наибольшее снижение – в долевых инструментах Народного Банка (-0,9%) и КазТрансОйла (-0,4%). Как итог, по итогам дня индекс KASE вырос на 0,32% – до отметки 3 681,5 пункта. В фокусе внимания недели – финансовые отчёты Kaspi (24.07), Kcell (~26.07) и операционный отчёт Казатомпрома (~28.07) за первое полугодие.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы продемонстрировали нейтральную динамику в преддверии заседания Федрезерва по базовой ставке. Отметим, что аналитики ожидают завершения цикла повышения ставок Федрезервом на текущей неделе (вероятность повышения на 25 б.п. составляет 100%, CME Group) и начало их снижения в марте 2024 года. На неделе заседания по ДКП проведут ЕЦБ (ожидается очередное повышение процентной ставки на 50 б.п.) и Банк Японии (ставка без изменений). Также будут опубликованы данные по ВВП США за II квартал, рынку недвижимости, заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам американцев. На неделе свои квартальные результаты представят крупные технологические компании – Apple, Amazon, Alphabet, Visa и т.д.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent завершили прошлую неделю ростом до отметки 81,1 доллара за баррель (+1,7%). Среди главных факторов такого движения можно отметить ожидания завершения глобального цикла повышения ставок и снижение предложения сырья со стороны Саудовской Аравии и России. Кроме того, буровая активность в США продолжает снижаться – число нефтяных установок снизилось на 7 единиц – до 530 установок (Baker Hughes).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российская валюта в пятницу продемонстрировала негативную динамику изменения к доллару, несмотря на более сильное повышение ключевой ставки Банком России относительно ожиданий рынка и роста цен на нефть. По итогам пятничных торгов курс USDRUB вырос до 90,92 рубля за доллар (+0,76%). Отметим, Банк России по итогам заседания совета директоров в пятницу повысил процентную ставку сразу на 100 б.п. – до 8,5% годовых (рынок ожидал повышения лишь на 50 б.п.). Как сообщили в ЦБРФ, ослабление рубля было одним из факторов при принятии решения о повышении ключевой ставки, но более значимым является превышение спроса над возможностями предложения товаров и услуг в стране (в т.ч. в связи с недостатком рабочей силы).

События в Казахстане:

  • Президент принял спикера мажилиса.
  • Казахстан и Всемирный банк обсудили новые сферы сотрудничества.
  • Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном в первом полугодии составил почти $2,2 млрд.
  • Банки обяжут указывать в рекламе диапазон ставок по займам и уведомлять клиентов о выходе на просрочку.
  • В Казахстане хотят упростить процесс урегулирования задолженности по микрокредитам.
  • В Казахстане определят критерии нуждающихся в социальной помощи от государства.

Корпоративные события:

  • S&P повысило рейтинги Банка ЦентрКредит со стабильным прогнозом.
  • УМЗ сообщил об интересе к добыче тантала, бериллия и лития.
  • ЦАЭК по итогам 2022 года получила 29,7 млрд тенге убытка.
  • Polymetal намерен сменить юрисдикцию на МФЦА  до 7 августа.

Международные события:

  • Йеллен: США предлагают развивающимся странам войти в новые цепочки поставок.
  • Экономика еврозоны сумела избежать рецессии этой зимой - пересмотренные данные Eurostat.
  • Власти Китая намерены стимулировать спрос на автомобили и электронику.
  • Зеленский обсудил с генсеком НАТО будущие шаги для разблокирования зернового коридора.
  • В Совбезе ООН считают, что «Путин готов заморить голодом весь мир».
  • Google, Meta, Microsoft обязались следить за безопасностью своих ИИ-систем.
последние новости
22.10.2025
Нефть дорожает на фоне геополитической неопределённости
Перенос саммита США–Россия усилил напряжённость вокруг украинского конфликта
21.10.2025
Американские индексы выросли на фоне ожиданий скорого завершения шатдауна правительства
Рынки США прибавили 1,1-1,4% после заявления советника Белого дома Кевина Хассета о возможном соглашении в Сенате уже на этой неделе
20.10.2025
Американские индексы выросли на 0,5% на фоне оптимизма вокруг переговоров США и Китая
Рынки поддержали комментарии Дональда Трампа о прогрессе в торговых переговорах и расширении программы освобождения от пошлин для автопроизводителей
17.10.2025
Фьючерсы США падают на фоне тревог из-за кредитных рисков региональных банков
Раскрытие проблемных кредитов Zions и Western Alliance вызвало волну распродаж в банковском секторе, усилив опасения по поводу ослабления стандартов кредитования
16.10.2025
Профицит торгового баланса РК за 8 месяцев сократился на 28,8%
Показатель снизился до 10,1 млрд долларов против 14,2 млрд долларов за аналогичный период 2024 года
15.10.2025
МЭА повысило прогноз рекордного перепроизводства нефти в 2026 году
По оценке Агентства, избыток предложения достигнет почти 4 млн б/с на фоне роста добычи в странах ОПЕК+ и усиления позиций конкурентов альянса