Неоднозначная ситуация в экономике и слабая инфляция в США выступают факторами неопределённости для американского центробанка

Нацвалюта прервала наблюдаемое в течение пяти сессий кряду девальвационную динамику. По итогам валютных торгов во вторник, 30 апреля, средневзвешенный курс доллара США против нацвалюты ослаб на 86 тиынов до 381,08 тенге за доллар. Таким образом, за апрель валютная пара USDKZT выросла на 0,3%, с 380,04 до 381,08 тенге за доллар. При этом в течение месяца колебания курса составили всего лишь 4,83 тенге (мин - 377,1 тенге за доллар, макс - 381,94 тенге за доллар), а среднедневной объём торгов - 94,4 млн долларов (-27,0 млн).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке в апреле показали понижательную динамику на фоне снижения базовой ставки. Так, доходность сделок репо уменьшилась на 29 б.п. до 8,00% годовых, а доходность по свопам более выражено на 52 б.п. до 6,40% годовых. В последний рабочий день апреля регулятор разместил трехмесячные ноты на сумму 43,0 млрд тенге под 8,77% годовых (71,1% спроса), а изъятие ликвидности посредством депозитных операций составило 78,0 млрд тенге при доходности 8,62% годовых (100% спроса).

Вместе с тем по итогам апреля объём эмиссии краткосрочных нот вырос на 37,0% до 2,9 трлн тенге. В то же время доходность месячных нот снизилась на 10 б.п. до 8,70% годовых. На фоне роста эмиссионной активности совокупный объём нот в обращении вырос с 3,8 трлн тенге на начало месяца до 4,3 трлн тенге на конец апреля. Между тем среднесуточный объём изъятия ликвидности посредством депозитных операций составил 78,9 млрд тенге в сравнении с 94,2 млрд тенге в марте. Доходность недельных депозитов по итогам апреля снизилась на 29 б.п. с 8,91% годовых.

По итогам биржевых торгов акциями во вторник индекс KASE немного снизился до отметки 2 333,17 пунктов (-0,06%). Торги проходили при высокой активности - объём торгов составил 375,1 млн тенге (+0,9%). При этом по итогам прошлого месяца индекс демонстрирует снижение на 5,2% в сравнении с ростом на 4,0% в марте. Во вторник три из семи входящих в индекс компаний показали снижение. Аутсайдерами торгов стали акции АО «KEGOC» (-1,26%), АО «КазТрансОйл» (-0,77%) и АО «Банк ЦентрКредит» (-0,76%). Отмечаем, во вторник АО «Банк ЦентрКредит» опубликовал консолидированную финансовую отчетность, согласно которой чистая прибыль финансового учреждения снизилась в 3,1 раза до 9,2 млрд тенге.

Федрезерв по итогам очередного заседания принял ожидаемое рынками решение сохранить процентную ставку, отметив рост экономики и числа рабочих мест, а также выразив надежду на ускорение инфляции. При этом на последующей пресс-конференции глава центробанка Джером Пауэлл заявил, что монетарный регулятор не намерен в ближайшее время ни повышать, ни понижать ключевую процентную ставку, отмечая, что слабая инфляция в стране может являться временным явлением. Комментарии Пауэлла вышли вразрез с ожиданиями рынка, рассчитывавших как минимум на одно снижение процентной ставки в текущем году. На этом фоне ключевые американские фондовые индексы по итогам среды снизились на 0,6-0,8%, на сегодняшних азиатских торгах также преобладают негативные настроения.

Между тем некоторую поддержку рынку оказали сильные данные по рынку труда и превысившие ожидания квартальные результаты Apple. Отчет, представленный ADP, показал, что занятость в частном секторе США выросла в апреле намного больше, чем ожидалось - на 275 тысяч против 180 тысяч. Напомним, в марте число рабочих мест в частных компаниях США выросло на 151 тысячу. К тому же, акции Apple выросли на 4,91% после того, как компания обнародовала превысившие ожидания квартальные результаты. С другой стороны, давление на настроения инвесторов оказывали данные Института управления поставками (ISM). В апреле активность в производственном секторе США немного ухудшилась до 52,8 пунктов с 55,3 пунктов в марте. Тем не менее, индекс доллара завершил торги среды с ростом на 0,22% до 97,69 пунктов.

В то же время котировки нефти снижались в среду на фоне данных минэнерго США о значительном росте запасов сырья в стране на прошлой неделе. По итогам торгов стоимость июльских фьючерсов на Brent снизилась на 1,02% до 72,06 долларов за баррель. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 9,9 млн баррелей до 470,6 млн баррелей, тогда как эксперты ожидался роста только на 1,5 млн баррелей. Добыча в стране также увеличилась - на 100 тысяч баррелей в сутки до 12,3 млн баррелей в день. Между тем США в феврале сохранили лидирующую позицию по добыче нефти в мире, производя в среднем 11,7 млн баррелей нефти в день и опережая по этому показателю РФ (11,3 млн баррелей) и Саудовскую Аравию (10,1 млн баррелей), которые заняли второе и третье места соответственно.

Российский рубль завершил последние торги апреля умеренным снижением, часть игроков вероятно предпочла занять выжидательную позицию и фиксировала прибыль перед выходными. По итогам валютных торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,26% до 64,64 рублей за доллар. Между тем инфляционные ожидания российских экпертов продолжили снижаться в апреле, и теперь возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики Банка России видится им в третьем квартале 2019 года, показал ежемесячный опрос Reuters. По мнению опрошенных аналитиков, в среднесрочной перспективе российская валюта будет демонстрировать положительную динамику.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев посетил новый офис ООН в Алматы.
• НБРК: О ситуации на финансовом рынке.
• Назарбаева предложила Кабмину задуматься о новых решениях жилищного вопроса.
• Питер Фостер: FlyArystan выйдет на прибыль в 2020 году.
• Приняты Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан.
• Приняты Правила организации обменных операций с наличной иностранной валютой в Республике Казахстан.
• Приняты Правила осуществления экспортно-импортного валютного контроля в Республики Казахстан.
• В рамках программы «7-20-25» одобрено 7 384 заявок на предоставление займа.

Корпоративные события:

• Совет директоров KASE предварительно утвердил отдельную и консолидированную финансовую отчетность Биржи за 2018 год.
• Сайденов А.Г. избран членом Совета директоров – независимым директором АО "Банк ЦентрКредит".
• Ульф Вокурка: Я вижу огромный потенциал Нурбанка.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Банк ЦентрКредит" за 2018 год.
• Изменен состав Совета директоров АО "Ипотечная организация "Баспана".
• S&P подтвердило рейтинги АО «КазТрансГаз» на уровне «ВВ».
• Совет директоров АО "Кселл" одобрил заключение дополнительного соглашения к соглашению о срочной кредитной линии с АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
• Совет директоров АО "Кселл" назначил Бунёда Раматова главным финансовым директором.

Международные события:

• Европарламент признал Гуайдо временным президентом Венесуэлы.
• Страны ОПЕК+ обсудят в Джидде в мае увеличение нефтедобычи, считает министр нефти Омана.
• Путин подписал закон об устойчивом Рунете.
• Белый дом может ввести санкции против проектов в Араке, Фордо и Бушере в Иране - эксперт.
• В Киеве предложили лишать гражданства Украины получивших российское.
• Мэй отправила в отставку министра обороны из-за утечки секретных данных.
• Amazon начинает экспансию на ближневосточный рынок.
• Экс-сотрудник ЦРУ признался в работе на китайскую разведку.