ФРС улучшила прогноз по экономике США

17.09.2020

1250 просмотров

Снижение ВВП США в этом году составит 3,7% против предыдущего прогноза о снижении на 6,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашних торгов тенге укрепился ко всем валютам торгуемым на KASE. В частности, курс USDKZT снизился на 1,81 тенге, до 424,65 тенге за доллар, а стоимость российского рубля снизилась на два тиына, до 5,67 тенге за рубль. Поддержку тенге оказал рост нефтяных котировок.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 422,92 тенге за доллар, что на 1,73 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка выросли, а MM Index поднялся на 15 б.п. до 8,07% годовых. Стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллары США на один день выросла на 10 б.п. до 8,10% годовых, в то время как доходность операций репо «овернайт» увеличилась на 15 б.п. до 8,07% годовых. При этом совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 127,8 млрд тенге при среднедневном объеме с начала года в 286,7 млрд тенге.

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке составил 162,0 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме. Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила 9,00% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК по состоянию на 15 сентября находилась вблизи 4,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На биржевых торгах среды также преобладали позитивные настроения и индекс KASE вырос на 0,68% до 2 480,99 пунктов. Отмечаем, шесть из восьми акций представительского списка индекса KASE завершили торги в «зеленой» зоне. При этом стоимость акций KAZ Minerals PLC снизилась лишь на 0,02%, а стоимость акций АО «Кселл» не изменилась. Тем временем лидерами роста стали долевые бумаги АО «Казахтелеком» (+2,14%) и НАК «Казатомпром» (+1,07%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Вчера завершилось очередное заседание ФРС по денежно-кредитной политике. в коммюнике FOMC говорится, что процентная ставка по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) была сохранена в диапазоне от 0% до 0,25% годовых. Точечный график прогнозов (dot plot) показывает, что большинство руководителей ФРС ожидают сохранения базовой процентной ставки в текущем диапазоне (0-0,25%) – в среднем на уровне 0,1% – до конца 2023 года. Тем временем индекс доллара США снижался по итогам заседания, так как данные по розничной торговле в США за август оказались ниже ожиданий. Рост составил 0,6%, тогда как ожидался рост на 1,0%. Также было объявлено, что ультрамягкая денежная политика будет продолжаться до тех пор, пока безработица не снизится до оценочных уровней, а инфляция не разгонится до 2% и не выйдет на траекторию, умеренно превышающую этот уровень. Однако дальнейшие комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла поспособствовали улучшению сентимента. Так, Пауэлл во время пресс-конференции заявил, что американская экономика за последние два месяца восстанавливалась более высокими темпами, чем ожидалось. На этом фоне был пересмотрен прогноз по ВВП. Теперь ожидается, что снижение в этом году составит 3,7% против прогноза о снижении на 6,5% при июньском заседании. Улучшение прогнозов по экономике оказало поддержку доллару США. Индекс DXY за вчерашний день вырос на 0,18%, а к данному моменту растет еще на 0,38% и находится на уровне 93,55 пунктов.

Сегодня утром завершилось заседание Банка Японии. Японский центробанк сохранил свою ультрамягкую ДКП. Ключевая ставка сохранена на уровне -0,1%, а цель по доходности 10-летних гособлигаций на уровне 0%. Банк Японии также пересмотрел свою оценку экономических условий, заявив, что экономика начала восстанавливаться с улучшением активности. В банке заявили, что состояние зарубежных экономик улучшается после серьезной депрессии, и это помогло повернуть внутреннее производство и экспорт в сторону роста. Курс USDJPY за вчерашний день снизился на 0,46%, а к данному моменту растет на 0,10% и находится на уровне 105,05 иен за доллар.

Также сегодня ожидается завершение заседания Банка Англии. Напомним, что ситуация на финансовых рынках Британии дестабилизирована спорами по поводу договора по Brexit. Курс GBPUSD за вчерашний день вырос на 0,67%, а к данному моменту снижается на 0,37% и находится на уровне 1,29 доллара за фунт стерлингов.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки заметно выросли за вчерашний день на фоне урагана «Салли» в Мексиканском заливе и снижения запасов нефти в США. Так, стоимость ноябрьского фьючерса на нефть Brent вчера выросла на 4,17% до 42,22 долларов за баррель. Отметим, что ураган «Салли» достиг берегов США в среду утром и привел к приостановке 27% добычи нефти Мексиканского залива. Тем временем данные EIA показали недельное снижение запасов нефти в США на 4,4 млн баррелей. Однако к данному моменту котировки снижаются на 1,07% и находятся на уровне 41,77 долларов за баррель. Снижению котировок способствует усиление опасений по поводу слабого спроса на топливо вновь возникших после того, как производственные платформы на юго-востоке США предприняли шаги по возобновлению добычи после урагана Салли. Также опасения вызывает слабый спрос на топливо в США. Согласно данным EIA, на прошлой неделе нефтеперерабатывающие предприятия США перерабатывали 13,5 млн баррелей нефти в сутки, что на 19,3% меньше, чем годом ранее.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне позитивных сигналов с рынка углеводородов российский рубль в среду продемонстрировал некоторое укрепление, несмотря на сохраняющиеся санкционные риски. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 0,06% до 74,98 рублей за доллар. Поддержку рублю в ходе торгов среды также оказывали старт налогового периода сентября и аукционы Минфина РФ по первичному размещению ОФЗ. В среду ведомство разместило ОФЗ трех выпусков, в частности, ОФЗ-ПК серии 29014 с погашением 25 марта 2026 года, ОФЗ-ПД серии 26232 с погашением 6 октября 2027 года и новый выпуск ОФЗ-ИН серии 52003 с погашением в 2030 году. Общий объем размещения составил 164,2 млрд рублей при совокупном спросе 280,9 млрд рублей. Таким образом, после размещения 16 сентября план Минфина на III квартал, составляющий 1 трлн рублей, был выполнен на 94,2%. Между тем участники российского валютного рынка продолжают отслеживать новости относительно российского оппозиционера Алексея Навального, ситуации в Беларуси. Как стало известно в среду, Еврокомиссия (ЕК) предложит проект закона ЕС по типу «акта Магнитского», который будет накладывать санкции за нарушения прав человека в мире.

События в Казахстане:

Назарбаев: Мы должны быть готовы к наихудшему сценарию.
Президент дал поручения главе МЧС.
Результаты опроса по инфляционным ожиданиям.
Почему для Казахстана важно собственное производство сельхозтехники?
Предварительный квалификационный отбор в закупках группы «Самрук-Қазына» стал прозрачным и бесплатным.

Корпоративные события:

АНОНС: 06 октября АО "Народный сберегательный банк Казахстана" проведет День инвестора в виртуальном формате.
Избран состав Правления АО "Казахстанский фонд устойчивости".
Акционеры АО "БАСТ" утвердили аудированную годовую финансовую отчетность и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2019 год.
В рамках подписки на KASE размещено 8 500 простых акций KZ1C00005388 (SABR) АО "СК "SINOASIA B&R (СИНОАЗИЯ БИЭНДАР)" по 16 200 тенге за акцию.
18 сентября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 7,0 млн облигаций KZ2C00006955 (KFUSb3) АО "Казахстанский фонд устойчивости".

Международные события:

Трамп раскритиковал возможные условия сделки по TikTok.
Глава ФРС усомнился в перспективах восстановления экономики США.
Ёсихидэ Суга стал новым премьером Японии.
ОПЕК+ в четверг планово обсудит ситуацию на рынке нефти, резких действий не ожидается.
Генсек ООН заявил о выходе коронавируса из-под контроля.
Германия предложила США сделку по «Северному потоку-2».
"Славянское братство": Москва прислала на учения в Беларусь 300 десантников и одного министра.