Рынок постепенно приходит к осознанию, что снижения ставок Федрезервом может не произойти в текущем году

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT вырос до 447,36 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 446,2 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом заметно снизился – до 151,0 млн долларов (-94,4 млн). В условиях растущих цен на нефть такое изменение курса нацвалюты могло определяться внутренними факторами. В частности, спрос на инвалюту мог быть связан с оплатой импорта и погашением внешнего долга (8,9 млрд долларов во втором квартале 2024 года) на фоне привлекательного курса покупки.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в среду вновь показали нисходящую динамику: TONIA незначительно снизилась – до 13,46% (-4 б.п.), тогда как SWAP-1D опустилась до 7,58% (-25 б.п.). При этом объем торгов удерживается около своих средних значений с начала года – 712,5 млрд тенге (-31,8 млрд). В то же на депозитах в Нацбанке было размещен довольно большой объем свободной ликвидности – 769 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 14,75% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE опустился до отметки 4 954,2 пункта (-0,9%). Как и днём ранее, основное изменение отмечалось в акциях Kaspi (-6,2%) на фоне дивидендной отсечки и новостей о намерении НБРК предоставить клиентам альтернативу при осуществлении платежей. Из предстоящих событий отметим, что KASE сегодня проведет пресс-конференцию по итогам деятельности за первый квартал 2024 года.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,8-1,1% на фоне ускорения инфляции в стране. Так, в марте текущего года потребительские цены выросли на 0,4% в месячном выражении (ожидалось замедление до 0,3%) и на 3,5% в годовом исчислении (показатель прогнозировался на отметке 3,4%). На этом фоне старт начала цикла снижения процентной ставки был пересмотрен с июля на сентябрь (CME Group), а ряд аналитиков и вовсе больше не ожидают снижения ставки в текущем году. Подогревают такие опасения и растущие цены на сырьё на фоне сложной геополитической ситуации на Ближнем Востоке.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду отыграли большую часть падения предыдущих двух сессий, достигнув отметки 90,7 доллара за баррель (+1,4%). Геополитическая премия в котировках возросла на новостях о гибели троих сыновей главы ХАМАС, что снизило вероятность скорого достижения перемирия в Газе. Кроме того, агентство Bloomberg со ссылкой на источники в администрации Белого дома сообщило, что скорый удар Ирана по Израилю неизбежен после ракетной атаки на иранское консульство в Сирии. Ранее власти Израиля сделали заявления об обязательном ответе на потенциальные атаки со стороны Ирана.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB вырос до отметки 93,43 рубля за доллар (+0,47%). На динамике курса могут сказываться снизившиеся объёмы продаж инвалюты в рамках бюджетного правила (до 0,6 млрд рублей в день против 7,1 млрд рублей ранее), а также неопределенность относительно продления нормы об обязательной продаже валютной выручки экспортерами и растущие санкционные риски (14-ый пакет санкций со стороны ЕС). Между тем инфляция в России в марте заметно снизилась в месячном выражении до 0,39% (0,68% в феврале), что может привести к скорому развороту денежно-кредитной политики ЦБРФ.

События в Казахстане:

• Государство окажет необходимую поддержку бизнес-сообществу.
• Правительство планирует внедрить «пакетные решения» для МСБ.
• Казахстан нарастил внешний долг на $2 млрд.
• Казахстанский рынок публичного корпоративного долга в 2023 году вырос на 71%.
• Число брокерских счетов в Казахстане продолжает увеличиваться.
• Стоимость золота в Казахстане продолжает расти до рекордных значений.
• У Нацбанка изменились планы по внедрению единого QR-кода.
• Как в Казахстане собираются минимизировать риски при кредитовании и защищать права заемщиков.
• О правилах всеобщего декларирования рассказали в КГД.

Корпоративные события:

• First Heartland Jusan Bank сообщил о досрочном возврате 100 млрд тенге государственной помощи.
• МФО TAS Finance Group опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Изменен состав правления Teniz Capital Investment Banking.
• Изменен состав Совета директоров Мангистаумунайгаз.

Международные события:

• Байден и Кисида создают новое американо-японское партнерство.
• Байден назвал «ошибочной» политику Нетаньяху в Газе.
• Джонсон: пакет помощи Украине – в процессе разработки.
• Bloomberg: США считают неизбежным ответный удар Ирана по Израилю.
• США призвали ХАМАС заключить соглашение с Израилем о прекращении огня.
• США ввели ограничения против компаний из России, Китая и ОАЭ.
• Fitch изменило прогноз по рейтингу Китая на «негативный».
• России не хватает топлива, поэтому она может снизить экологические требования к бензину – Reuters.
• Экспортные цены на российский уголь упали до минимумов за три года.