Германия тянет еврозону в рецессию

24.09.2019

847 просмотров

Индекс деловой активности в промышленном секторе Германии опустился до минимума с 2009 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашних торгов на KASE курс по паре USDKZT снизился на 64 тиына, до 385,99 тенге за доллар. При этом объем торгов составил 124,3 млн долларов США, что на 65,8 млн долларов выше днём ранее. Между тем стоимость рубля не изменилась – 6,05 тенге за рубль. Отметим, что поддержку рублю и тенге оказывал рост нефтяных котировок на фоне сомнений по поводу возможностей Саудовской Аравии по скорому восстановлению добычи нефти после атак. На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:51 ALA) торгуется на уровне 386,65 тенге за доллар (+66 тиынов).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Тем временем на денежном рынке наблюдается рост ставок, а MM Index по итогам вчерашних торгов поднялся до 9,84% (+44 б.п.). Доходность операций репо «овернайт» вчера выросла на 42 б.п., до 10,06% годовых, тогда как стоимость операций своп со сроком на один день также увеличилась на 42 б.п., до 8,41% годовых.

Нацбанк вчера провёл два аукциона по изъятию краткосрочной тенговой ликвидности. Помимо недельных депозитов рынку были предложены четырёхнедельные ноты. Однако, интерес на указанные инструменты был относительно низким. Так, спрос на 28-дневные ноты НБРК составил 66,6 млрд тенге, тогда как объем размещения составил 34,5 млрд тенге при доходности бумаг в 9,38% годовых. Спрос на недельные депозиты в Нацбанке составил 25,0 млрд тенге, а было размещено 24,0 млрд тенге при доходности 9,30% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Казахстанский фондовый рынок оказался под давлением по ходу торгов в понедельник. Индекс KASE за вчерашний день снизился на 0,39%, до 2 184,31 пунктов. В составе индекса подорожали лишь бумаги АО «Кселл» (+0,51%) и АО «КазТрансОйл» (+0,20%). При этом максимальное снижение продемонстрировали акции АО «Народный банк Казахстана» (-1,40%) и KAZ Minerals PLC (-1,22%).

МИРОВОЙ РЫНОК

ФРС США, после значительно скачка стоимости краткосрочного фондирования на денежном рынке на прошлой неделе, продолжает проводить интервенции на межбанковском рынке для стабилизации ситуации. Так, ФРБ Нью-Йорка в понедельник предоставил банковской системе 65,8 млрд долларов посредством операций репо «овернайт». При этом спрос был ниже объявленного размера предложения в 75 млрд долларов впервые с момента возобновления данных операций. ФРС продолжит осуществлять операции по предоставлению краткосрочной ликвидности по крайней мере ближайшие три недели. Повышение волатильности на рынке краткосрочного фондирования укрепляет уверенность инвесторов в том, что ФРС по итогам октябрьского заседания пойдёт на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. В частности, ожидается снижение процентных ставок на 25 б.п. с вероятностью 55,6% (CME Group), а также высока вероятность того, что будет возобновлена программа QE или какой-то её аналог. Индекс доллара вчера вырос на 0,11%, до 98,60 пунктов, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 1 б.п., до 1,71% годовых, а основные фондовые индексы практически не сдвинулись.

Тем временем удручающие статданные по экономике ЕС создали давление на общеевропейскую валюту. Курс по паре EURUSD вчера снизился на 0,22%, до 1,10 долларов за евро. По данным IHS Markit индекс деловой активности в промышленном секторе (PMI) еврозоны снизился до 45,6 пунктов, с 47,0 пунктов месяцем ранее, что является минимальным значением последних семи лет. При этом снижение индекса PMI ЕС происходит на фоне замедления роста экономики Германии. Так, немецкий индекс PMI промышленного сектора в сентябре снизился до 41,4 пунктов, минимума с 2009 года. Общеевропейский индекс STOXX 600 вчера снизился на 0,8%, а немецкий DAX просел на 1,0%.

Экономическая активность в Японии также замедляется. По данным Jibun Bank, японский индекс PMI промышленного сектора в сентябре упал до 48,9, с 49,3 пунктов месяцем ранее, а PMI в секторе услуг снизился до 52,8, с 53,3 пунктов. Однако, несмотря на слабые статданные, японская валюта укрепляется на 0,1% в паре с долларом США, а курс находится на уровне 107,5 иен за доллар.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Слабые экономические данные из ЕС и Германии усиливают опасения инвесторов по поводу перспектив роста спроса на нефть, что создаёт давление на котировки. Стоимость барреля эталонной нефти марки Brent вчера снизилась на 0,76%, до 64,39 долларов США. Также отметим, что вчера появилась информация о том, что Саудовская Аравия восстановила около 75% добычи, потерянной после атак на её нефтяные объекты.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB снизился на 0,27%, до 63,85 рублей за доллар. Поддержку рублю оказал рост нефтяных котировок и приближение пика налоговых выплат.

События в Казахстане:

Касым-Жомарт Токаев встретился с политиками и экспертами США.
НБРК: краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ за август 2019 года. (PDF)
От дипломатов к запасам угля. О чём докладывал премьеру Бейбут Атамкулов в новой должности.
Более 17 млн тонн составит ежегодный объём переработки нефти в РК - Узакбай Карабалин.
Микрокредиты по «Бастау Бизнес» получили свыше 2 тысяч человек.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23 сентября 2,9 млрд тенге.

Корпоративные события:

Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 50,0 млн облигаций KZ2C00006013 (INBNb8) АО "Банк "Bank RBK".
«Эйр Астана» получила первый A321LR.

Международные события:

Лагард: торговая напряженность - самая большая угроза для мировой экономики.
Помпео: США хотятизбежать войны с Ираном, но принимают меры для сдерживания Тегерана.
В ФРС прокомментировали ухудшение условий на денежном рынке США.
ЕЦБ: патроны еще не закончились.
ФРГ возложила на Иран ответственность за атаки на саудовские НПЗ.
Трамп надеется на публикацию стенограммы беседы с Зеленским.
Генсек ООН объявил о создании конституционного комитета Сирии.
Иран освободил британский нефтяной танкер Stena Impero.
"Лишь бы не Нетаньяху". Почему израильские арабы поддержали Ганца.