Индекс деловой активности перешел в положительную зону впервые за последние 15 месяцев

07.04.2021

1922 просмотров

Консолидированный индекс PMI в марте составил 50,6 после увеличения в феврале до 49,0

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта остаётся под давлением продавцов с углублением коррекции на рынке нефти, а также сохраняющимися высокими санкционными рисками против РФ. По итогам биржевых торгов вторника курс по паре USDKZT сложился на уровне 429,13 тенге за доллар (+1,67 тенге) впервые с середины ноября 2020 года. При этом объём торгов сохранялся повышенным – 152,3 млн долларов (+30,5 млн).

Из опубликованной внутренней статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) в марте вырос до 50,6 после увеличения в феврале до 49,0, демонстрируя дальнейшее умеренное восстановление экономики в реальном секторе. Указанное восстановление обусловлено увеличением показателя в сфере услуг (до 51,2 с 49,2 ранее) и промышленности (до 50,2 с 49,0), тогда как в строительстве показатель продемонстрировал снижение (до 46,5 с 47,4).

Между тем Международный валютный фонд улучшил прогноз по росту экономики РК в 2021 году до 3,2%, в следующем году ожидает ускорения до 4,0%, говорится в апрельском докладе института. Напомним, в октябре 2020 года аналитики института прогнозировали, что экономика Казахстана вырастет в текущем году на 3,0%.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 430,70 тенге за доллар, что на 1,57 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Консолидированный индекс деловой активности по экономике:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали некоторую понижательную динамику, несмотря на негативные тенденции на валютном рынке страны. Так, стоимость привлечения тенговой ликвидности через репо овернайт опустилась на 3 б.п. до 8,38% годовых, а ставки по однодневным операциям валютного свопа снизились на 28 б.п. до 8,11% годовых. Такая динамика во многом обусловлена сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе (~5,0 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник продолжил ралли – достигнут новый исторический рекорд в 3 191,95 пунктов (+1,5%). Драйвером роста выступили акции Казатомпрома (+6,1%) и KAZ Minerals (+1,8%). Очевидно, что поддержку указанным бумагам оказывает благоприятная конъюнктура товарного рынка, а также внутренние корпоративные события. Напомним, в конце марта Fitch подтвердило рейтинг Казатомпрома на уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом. «Подтверждение рейтинга отражает сохраняющееся сильное финансовое положение уранодобывающей компании благодаря более высоким ценам и спросу на уран», – говорится в сообщении Fitch.

МИРОВОЙ РЫНОК

После достижения очередных рекордов ключевые фондовые индексы США во вторник незначительно снизились в пределах 0,1-0,3%. Инвесторы ожидают публикации протокола мартовского заседания Федрезерва (07.04), опасаясь, что инфляционное давление вынудит центробанк повысить процентные ставки быстрее, чем было заявлено ранее. Между тем МВФ во вторник улучшил прогнозы по росту мировой экономики на текущий и следующий год до 6,0% и 4,4% соответственно в свете бюджетного стимулирования в США и других развитых странах, а также программ вакцинации. Прогноз по росту американской экономики в 2021 году увеличен до 6,4%, в следующем году – до 3,5%.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть Brent немного восстанавливались во вторник, достигнув отметки 62,6 долларов за баррель (+0,8%). Поддержку котировкам оказывало повышение прогнозов по средней цене на сырье в текущем году МВФ и EIA. Так, МВФ скорректировал прогноз средней мировой стоимости нефти в текущем году с 50,03 до 58,52 долларов за баррель. В то же время Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) повысило прогноз средней цены Brent на текущий год с 60,67 до 62,28 долларов за баррель. При этом некоторое давление на котировки оказывала новость о готовности США к отмене части односторонних санкций в отношении Ирана.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на рост котировок нефти, а также вербальные интервенции со стороны ЦБРФ российский рубль демонстрировал девальвационную динамику во вторник на фоне роста геополитических рисков. По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB вырос на 1,14% до 77,26 рублей за доллар. Отметим, что на ближайшем заседании по базовой ставке (23.04) Банк России планирует рассмотреть три варианта действий – сохранить ставку на текущем уровне в 4,5%, повысить ее на 0,25 п.п. или на 0,5 п.п. Тем не менее участники рынка в центре внимания держали риски введения новых санкций в свете развёртывания российских войск вблизи границы с Украиной, а также некоторой эскалацией напряжённости на Донбассе.

События в Казахстане:

МВФ улучшил прогноз роста ВВП Казахстана.
Рост инфляции в Казахстане в марте замедлился.
За два месяца объем услуг в сфере недвижимости достиг 1,5 трлн тенге.
12 тысяч км республиканских дорог планируют построить и реконструировать в РК.
Поставку более 6 млн доз вакцин ожидает Минздрав.

Корпоративные события:

First Heartland Jysan Invest опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2020 год.
Акционеры КСЖ Standard Life утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов за 2020 год.
Сентрас Секьюритиз выплатил дивиденды по простым акциям за 2019–2020 годы и увеличил уставный капитал на 806 млн тенге.
КазТрансГаз Аймак опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2020 год.
АКРА подтвердило рейтинги Продовольственной контрактной корпорации.
Акционеры АЗИЯ АВТО приняли решение о делистинге простых акций KZ1C00000298 (ASAV) на KASE.
Состав Совета директоров ДБ Сбербанк России изменен.

Международные события:

Пентагон призвал РФ прояснить намерения в связи с перемещением сил на границе с Украиной.
В США предложили ввести минимальную ставку корпоративного налога в мире.
Zoom запретил доступ к сервису российским госучреждениям.
Credit Suisse оценил убытки из-за краха фонда Archegos в $4,7 млрд.
Morgan Stanley продал акций от Archegos на $5 млрд за ночь до их массовой распродажи.
Курс рубля рухнул в ходе торгов на Московской бирже.
В ООН заявили о гибели 568 человек в ходе кризиса в Мьянме.
ЕС заблокировал поставки 3,1 млн доз вакцины AstraZeneca в Австралию.