Напомним, по итогам 2023 года рост составил 28,8%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Покупатели инвалюты в четверг имели небольшое доминирующее положение, что толкало курс доллара вверх на KASE. По итогам торгов в четверг пара USDKZT выросла до 516,05 тенге за доллар (+0,94 тенге). При этом объём торгов также вырос и составил 253,7 млн долларов (+13,3 млн). Напомним, что покупки инвалюты могут происходить ввиду необходимости оплаты импортных поставок в страну, обслуживания внешних обязательств, а также выхода нерезидентов из тенговых активов (объём вложений в ноты НБРК снизился с начала декабря с 110,2 до 104,3 млрд тенге).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне устойчивого профицита тенговой ликвидности в системе индикативные ставки денежного рынка удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 15,08%, SWAP-1D – с 11,84%). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки 7,2 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг прибавил 0,21%, достигнув отметки 5 507,1 пункта. Основной рост наблюдался в акциях Казатомпрома (+1,1%) и Air Astana (+0,6%) при нейтральном новостном фоне. Между тем с начала 2024 года индекс KASE растёт на 31,5% на фоне сильных финансовых результатов компаний и увеличения дивидендных выплат, обратного выкупа акций и позитивных рейтинговых действий, продолжающегося роста розничной инвесторской базы, а также общерыночного улучшения аппетита к риску на мировых рынках.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

НЕФТЬ

Нефть Brent завершила торги четверга снижением на 0,44% – до 72,9 доллара за баррель. Отметим, что Минэнерго США перенесло публикацию еженедельных данных о запасах энергоносителей в стране на вечер пятницы из-за праздников. Аналитики прогнозируют, что отчет покажет снижение запасов нефти на 2 млн баррелей (по оценкам Американского института нефти запасы снизились на 3,2 млн). Между тем сдерживали падение котировок новости о фискальном стимулировании экономики КНР – власти страны согласовали выпуск в 2025 г. специальных гособлигаций на рекордные 3 трлн юаней (411 млрд долларов) для оживления экономики и борьбы с дефляцией. Отметим, что по сравнению с 2024 г. план заимствований увеличится в 3 раза, с показателя в 138 млрд долларов.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В условиях низкой активности  инвесторов из-за праздничных выходных ключевые фондовые индексы США завершили торги четверга околонулевой динамикой. При этом статданные, обнародованные в четверг, были нейтральными: число новых заявок на пособие по безработице в США опустилось до 219 тысяч (-1 тыс.). Отдельно отметим, что «великолепная семёрка», состоящая из акций Apple, Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon, Tesla и Microsoft, выросла на 20% каждая с момента выборов в США 5 ноября на ожиданиях дерегулирования и снижения корпоративных налогов.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдалась также околонулевое изменение, поскольку торговая активность была низкой, и отсутствовали драйверы для роста/снижения.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев принял участие в заседании Высшего совета ЕАЭС в узком составе.
• Премьер Казахстана поручил провести внеплановую ревизию после авиакатастрофы в Актау.
• Функцией СТОП-кредит воспользовались 1,4 млн казахстанцев.
• Обрабатывающая промышленность в Казахстане выросла с начала года на 5,3%.
• Нацбанк утвердил стратегию цифровой трансформации регуляторов.
• Казахстанские перевозчики предложили либерализовать валютный контроль при поездках в РФ.
• Новые правила покупки долларов вступают в силу с 1 января для компаний.
• В Казахстане втрое увеличат штрафы за незаконный сбор персональных данных.

Корпоративные события:

• На Экибастузской ГРЭС-1 введен в эксплуатацию новый энергоблок.
• Байтерек привлек 100 млрд тенге на финансирование весенне-полевых работ.
• МФЦА вводит усиленный надзор за кредитными рейтинговыми агентствами.
• Tengri Partners намерено выкупить простые акции Tengri Partners Investment Banking KZ1C00007665 у остальных акционеров.
• Фридом Банк Казахстан разместил 3 389 831 простую акцию на сумму 20 млрд тенге.
• Air Astana зарегистрировала филиал в Сеуле.

Международные события:

• В ЕС заявили о планах ввести санкции против «теневого флота» России.
• Финляндия заподозрила судно «теневого флота» России в разрыве кабеля в Финском заливе.
• Китай и страны ЦА могут присоединиться к единой системе таможенного транзита ЕАЭС.
• ЕАЭС сохраняет планы по запуску единого рынка газа с 2025 года.
• Всемирный банк улучшил прогноз роста ВВП Китая на 2025 год до 4,5%.
• Китай намерен построить на Тибетском нагорье крупнейшую в мире ГЭС.
• ЦБ России сокращает продажу долларов и евро почти на 60%.
• Центральный банк Турции впервые за долгое время снизил процентную ставку.