Индекс KASE вырос до 3 353 пунктов впервые с конца марта 2022 года

06.02.2023

309 просмотров

С начала года индекс прибавил 3,1% на фоне дальнейшего улучшения локального спроса на риск

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила торги прошлой недели укреплением на фоне улучшения аппетита к риску и вопреки продолжающейся коррекции цен на нефть. По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс по паре USDKZTснизился до 458,61 тенге за доллар (-1,05 тенге) впервые с конца июня прошлого года. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM на бирже был немного выше средних значений текущего года (105 млн) и составил 132,7 млн долларов (-9,8 млн). Отметим, что в феврале традиционно поддержку нацвалюте оказывают крупные налоговые платежи за 2022 год. Соответственно, ряд игроков рынка мог заранее конвертировать валюту.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 458,1 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали снижение (TONIA – снизилась с 16,03 до 15,87%, SWAP – опустилась с 15,94 до 15,88%). Как можно заметить, индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки, что во многом обусловлено сохраняющимся повышенным объёмом краткосрочной ликвидности в системе. Так, нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 3,7 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне дальнейшего улучшения локального спроса на риск индекс KASE в пятницу закрылся у отметки 3 353,4 пункта (+0,67%) впервые с конца марта 2022 года. Повышенным спросом у локальных инвесторов пользовались акции Народного Банка (+3,8%), Kcell (+2,8%), Казатомпрома (+2,2%) и Kaspi (+2,1%). Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение КФУ 5-летних облигаций на сумму 6,5 млрд тенге с доходностью к погашению 18,34% годовых.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США завершили пятничные торги снижением на 0,4-1,6% на фоне довольно сильных данных по рынку труда. Так, количество рабочих мест в экономике США в январе увеличилось на 517 тысяч при ожиданиях роста в пределах 190 тысяч. На этом фоне безработица в США упала до 3,4% с 3,5% в предыдущий месяц. Сильные данные по рынку труда вновь оживили опасения по инфляционному давлению и потенциальным жестким мерам Федрезерва в борьбе с ней. В моменте рынок закладывает ещё два повышения базовой ставки американским центробанком на заседаниях в марте и мае (см. ниже).

Диаграмма 3. Вероятность повышения ставки Федрезервом:

Источник: CME Group

Кроме того, давление на рыночный сентимент оказывали оценки Refinitiv о том, что прибыль компаний из списка S&P 500 в четвертом квартале прошлого года может снизиться на 2,7%.

На текущей неделе в фокусе внимания – выступление главы Федрезерва, статистика по обращениям американцев за пособиями по безработице, а также финансовые результаты Disney, Chipotle, Dupont и PepsiCo.

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent опустились отметки в 79,9 доллара за баррель (-2,7%). Помимо общерыночного ухудшения настроений инвесторов давление на котировки оказывали значительный рост запасов нефти и нефтепродуктов в США, вступление в силу эмбарго ЕС на импорт российских нефтепродуктов, сохранение квот на добычу сырья ОПЕК+ на март-апрель текущего года. Отметим, что после установления потолка цен на сырую нефть из РФ ее рыночная цена снизилась до 50% по отношению к ценам на Brent. При этом, по заявлениям российских властей, РФ не видит оснований для резкого сокращения переработки нефти и выпуска нефтепродуктов из-за эмбарго ЕС на российское топливо. В таком случае это может привести к увеличению дисконта их цен для покупателей в Азии (преимущественно, для КНР и Индии).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Торги по паре USDRUB в пятницу закрылись на отметке 70,60 рубля за доллар (+0,21%) на фоне активно дешевеющей нефти и укрепления индекса доллара на мировых рынках. Кроме того, против рубля играют ожидания дальнейшего падения нефтегазовых доходов (далее – НГД) и введение десятого пакета санкций ЕС против РФ к 24 февраля из-за ее военных действий в Украине. Отметим, по оценкам Минфина РФ, объём недополученных НГД в феврале составит 108 млрд рублей. В связи с этим, ведомство объявило в пятницу об увеличении почти в три раза объёма продаж юаней с 7 февраля по 6 марта – до 8,9 млрд в день в рублевом эквиваленте с 3,2 млрд в предыдущий период.

События в Казахстане:

Токаев назвал сохранение государственности самой главной задачей Казахстана.
Смаилов: Нужно максимально сконцентрироваться на устранении торговых барьеров в ЕАЭС.
Меры по увеличению производства товарного газа рассмотрели в правительстве.
В правительстве рассмотрели ход реализации проекта «G4 City».
О рисках монополизации рынка электроэнергии рассказали в АЗРК.
Нацбанк первым в мире выпустил монету с 3D-технологией.
Глава КМГ поручил максимизировать выпуск бензина и дизтоплива в Казахстане.
Сделки купли-продажи недвижимости можно будет заключать онлайн.
Страховщики оценили цифровую трансформацию отрасли.

Корпоративные события:

Совет директоров Фридом Финанс принял решение о размещении 500 000 простых акций KZ1C00001262 (FFIN) путем реализации акционером права преимущественной покупки акций.
Kaspi Bank сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00003036 (CSBNb17).
МФО R-Finance сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00008295 (MFRFb2).
Избран состав Совета директоров Акбакай Голд Ресорсиз.
Изменен состав Совета директоров QazaqGaz.

Международные события:

ЕС и G7 согласовали потолок цен для российских нефтепродуктов.
Шольц заявил, что Украина не будет наносить удары западным оружием по территории РФ.
Пентагон объявил о выделении помощи Украине почти на $2,2 млрд
США сбили китайский аэростат над Атлантическим океаном.
Пекин выразил протест против нападок Вашингтона из-за появления зонда КНР над США.
WSJ узнала о планах России и Ирана наладить выпуск дронов в Татарстане.
Зеленский ввел санкции против «Росатома» и компаний ядерной отрасли.
Уровень безработицы в США снизился до исторического минимума.
МЭА оценило потери России от потолка цен на нефть в январе.