Инфляция в России может ускориться до 5-5,5% по итогам 2019 года

11.01.2019

701 просмотров

Тем временем прогресс в переговорах между США и Китаем продолжает поддерживать оптимизм на рынках

Несмотря на значительный рост нефтяных котировок позавчера курс по паре USDKZT по итогам вчерашних торгов на KASE практически не изменился, составив 374,63 тенге за доллар (-19 тиынов). При этом объём торгов также был сопоставим с торгами среды – 105,8 млн долларов США (-3,5 млн долларов). Тем временем тенге незначительно ослаб в паре с российским рублём – стоимость российской валюты на KASE выросла на один тиын до 5,61 тенге за доллар. Отметим, что на момент закрытия торгов на валютном рынке KASE стоимость одного доллара США на Московской бирже находилась вблизи 67,0 рублей (-0,4%).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:39 AST) торгуется на уровне 375,86 тенге за доллар, что на 1,23 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: investing.com

Тем временем ставки на денежном рынке немного снизились за вчерашний день. Так, композитный индикатор денежного рынка снизился на 10 б.п. до 8,14% годовых. Снижение MM Index произошло на фоне удешевления двухдневных своп-операций на 11 б.п. до 7,06% годовых при объёме торгов в 162,6 млрд тенге. Между тем, доходность однодневных свопов выросла на 17 б.п. до 6,58% годовых, но объём торгов был значительно ниже – 19,1 млрд тенге. В то же время, доходность операций репо оставалась практически неизменной и консолидировалась на уровне 8,26% годовых.

НБРК вчера провёл один аукцион по продаже краткосрочных нот. Так, рынку были предложены недельные ноты со сроком оплаты 14 января и сроком погашения 21 января. Спрос со стороны рынка составил 250,4 млрд тенге при объёме размещения в 240,4 млрд тенге, а доходность реализованных бумаг составила 8,80% годовых.

Казахстанский фондовый рынок в четверг продемонстрировал позитивную динамику. В частности, индекс KASE вчера вырос на 0,48% до 2 331,77 пунктов. При этом объем торгов увеличился почти в два раза в сравнении со средой, составив 298,1 млн тенге. Лидерами роста в составе индекса оказались долевые бумаги КазТрансОйл (+2,23%) и Казахтелеком (+1,7%), тогда как акции Kcell подешевели на 1,11%.

Тем временем доллар США немного вырос за вчерашний день на фоне неоднозначного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Так, Пауэлл во время доклада в Экономическом клубе в Вашингтоне заявил, что регулятор будет «терпеливым» в своих дальнейших действиях, поскольку необходимо оценить темпы глобального роста и внутреннюю инфляцию. Однако, также было сказано, что объём активов на балансе ФРС в дальнейшем будет "заметно ниже" текущих значений. Индекс доллара США вчера вырос на 0,35% до 95,55 пунктов. Между тем слабость евро и фунта также помогло росту индекса доллара США. Курс по паре GBPUSD снизился на 0,29% до 1,28 фунтов за доллар, а курс по паре EURUSD снизился на 0,30% до 1,15 долларов за евро.

На фондовом рынке США по-прежнему преобладают позитивные настроения. Так, основные фондовые индексы выросли пятую сессию подряд. Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,45%, индустриальный индекс Dow Jones прибавил 0,5%, а высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 0,31%.

В то же время, прогресс в переговорах между США и Китаем продолжает подогревать интерес инвесторов к более рисковым активам. Вчера глава Минфина США Стивен Мнучин завил, что «вероятнее всего» вице-премьер Госсовета Китая Лю Хэ посетит Вашингтон в январе для проведения торговых переговоров. Индекс MSCI, включающий акции Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, к данному моменту растёт на 0,2%, а японский индекс Nikkei 225 прибавляет 0,81%.

Нефтяные котировки двигаются достаточно индифферентно. С одной стороны, давление на цены создают опасения по поводу роста мировой экономики, но позитив, связанный с переговорами между США и Китаем, а также договорённости по сокращению уровня добычи на 1,2 млн баррелей в сутки в рамках ОПЕК+ удерживают нефть от значительных потерь. Стоимость эталонной нефти Brent вчера снизилась на 0,42% до 61,18 долларов США за баррель, но к данному моменту котировки находятся на уровне 61,51 долларов США за баррель (+0,54%).

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США укрепился к российскому рублю на 0,27% до 66,91 рублей за доллар. Слабость российской валюты отчасти связана с ожиданиями скорого выхода Банка России с покупками валюты на локальный рынок. Также отметим, что по данным Росстата потребительские цены в России в декабре 2018 года выросли на 0,8% в месячном выражении, тогда как годовая инфляция была пересмотрена с повышением до 4,3%. Отметим, что по предварительной оценке Росстата инфляция в РФ в 2018 году составила 4,3%. К тому же, в России ожидается ускорение инфляции в 2019 году в связи с увеличением НДС с 18% до 20%. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в РФ в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.

События в Казахстане:

Президент РК дал поручения госорганам после отчета омбудсмена.
Токаев: Разъяснения по стратегии президента не должны быть формальными.
S&P Global Ratings назвало негативные факторы банковского сектора Казахстана.
Упростить процедуру банкротства предприятий планируют в Казахстане.
НБРК: в рамках государственной программы одобрено рефинансирование 5 908 валютных займов
54,3 млн тонн казахстанской нефти ушло по КТК в Новороссийск в 2018.
Эксперты рынка недвижимостиоб итогах 2018 года и прогнозах на 2019.
Казахстан и Россия заняли 144-е место из 167 в рейтинге демократии.

Корпоративные события:

НБРК: Решение суда о принудительной ликвидации АО «Банк Астаны» вступило в законную силу.
Облигации KZ2C00002871 (NRBNb15) АО "Нурбанк" прошли процедуру листинга на KASE по категории "облигации" основной площадки.

Международные события:

Трамп обещает ввести чрезвычайное положение в США, чтобы выбить деньги на стену с Мексикой.
Помпео подтвердил, что США выведут войска из Сирии.
Глава МИД ФРГ отверг критику США в адрес "Северного потока-2".
Инфляция в России за 2018 год оказалась выше прогноза ЦБР.
Банк России меняет структуру валютных резервов.
Товарооборот России и Китая впервые превысил $100 млрд.
Лукашенко назвал "глупыми" разговоры об объединении Беларуси с Россией.
"Желтые жилеты" вывели из строя 60% дорожных камер во Франции.
Турция не откажется от российских С-400 ради покупки систем ПРО у США.
"Нафтогаз" подал новый иск к "Газпрому" на 12 млрд долларов.