10.04.2024
498 просмотров
Инфляция в США может сохраниться существенно выше целевого показателя в 2%

Инвесторы заняли выжидательную позицию перед сегодняшней публикацией данных по инфляции в США за март

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта удерживает ранее отыгранное преимущество на фоне позитивных сигналов с внешних рынков. Курс USDKZT по итогам торгов вторника особо не изменился и составил 446,2 тенге за доллар (+0,28 тенге). Отметим, помимо рекордно высоких цен на нефть позитивное влияние на локальный рынок могли оказать ожидания сохранения высоких ставок в системе и потенциального выделения дополнительных трансфертов из Нацфонда в связи с полным возмещением понесенных потерь из-за масштабных поводков в стране. Напомним, по результатам апрельского опроса АФК, большинство (63%) респондентов ожидают сохранения базой ставки на заседании 12 апреля на отметке 14,75% годовых.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке во вторник наблюдалось умеренное снижение ставок (TONIA – с 13,64 до 13,50%, SWAP_1D – с 8,00 до 7,83%). Низкая волатильность ставок и их удержание вблизи нижней границы коридора базовой ставки по большей части обусловлены сохраняющимся профицитом краткосрочной ликвидности в системе (открытая позиция ~ 5,8 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE закрылся на отметке 5 000,8 пункта (-0,9%), продолжив негативную динамику пятую сессию подряд. Под давлением продавцов во вторник оказались акции Kaspi (-5,1%), что главным образом связано с дивидендным гэпом (наблюдается на следующий торговый день после даты отсечки по дивидендам). Из событий долгового рынка отметим размещение Евразийским банком развития полугодовых облигаций на сумму 4,3 млрд тенге с доходностью 13,20% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В преддверии публикации главного отчёта месяца ключевые фондовые индексы США завершили торги вторника околонулевым изменением. Очевидно, что инвесторы заняли выжидательную позицию перед сегодняшней публикацией данных по инфляции в США за март.

По ожиданиям аналитиков, ИПЦ может замедлиться до 0,3% (м/м) в сравнении с 0,4% в феврале, а годовой показатель в таком случае ускорится до 3,4% с 3,2% в феврале. Любые изменения от этих уровней могут соответствующим образом сказаться на рыночном сентименте и динамике индексов. В этом ключе отметим, что сегодня также будет опубликован протокол мартовского заседания Федрезерва.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Котировки нефти Brent во вторник немного отступили от своих максимумов за последние шесть месяцев и закрепились на отметке 89,6 доллара за баррель (-0,9%). Отметим, что по данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3 млн баррелей. Кроме того, Минэнерго США повысило прогноз средней добычи нефти в стране по итогам текущего года до 13,21 млн б/с (+20 тысяч б/с), на 2025 год – до 13,72 млн (+70 тыс. б/с).

В фокусе внимания рынка – сложная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке, а также публикация ежемесячных отчётов от Международного энергетического агентства и ОПЕК.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на высокие цены на нефть, российская валюта во вторник оставалась под давлением продавцов. По итогам вчерашних торгов пара USDRUB выросла на 0,32% – до 93 рублей за доллар. Продолжающееся ослабление рубля может быть обусловлено преобладанием спроса на инвалюту из-за растущего импорта и выкупа доли российских компаний у иностранных собственников, а также санкционными рисками. Во вторник заместитель председателя Еврокомиссии (ЕК) Валдис Домбровскис сообщил, что работа над 14-м пакетом ограничительных мер ЕС против РФ уже ведется, он может быть утвержден до конца весны.

События в Казахстане:

  • Паводковую ситуацию в приграничных районах Казахстана и России обсудили президенты двух стран.
  • Олжас Бектенов дал поручения по социальной поддержке жителей в регионах ЧС.
  • Китай, Турция и Латвия стали закупать больше катодной меди у Казахстана.
  • У Нацбанка есть основания для снижения ставки до 14,25-14,5% — Halyk Finance.
  • Объем размещенного госдолга Казахстана вырос на 8,3%.
  • До 21 апреля подготовят проекты новых домов для пострадавших от паводков.
  • Паводки: заемщикам по программе молодежного кредитования дадут отсрочку.
  • Фонд «Қазақстан халқына» увеличит помощь пострадавшим от паводков до 10 млрд тенге.

Корпоративные события:

  • Тау-Кен Самрук и Cove Capital проведут геологоразведку в Костанайской области.
  • Отгрузку нефти на морском терминале КТК остановили из-за ремонта.
  • Kaspi.kz сообщило о решениях ГОСА от 8 апреля 2024 года.
  • В 1 кв. 2024 г. КазТрансОйл транспортировал 2 млн 507 тыс. тонн российской нефти в КНР.
  • Транспортировка нефти по системе магистральных нефтепроводов КазТрансОйл осуществляется в штатном режиме.
  • Совет директоров First Heartland Jusan Bank принял решение о досрочном выкупе облигаций KZ2C00007235 (TSBNb37).
  • БРК намерен выплатить дивиденды по простым акциям за 2023 год.

Международные события:

  • Байден продлил на год санкционный режим в отношении России.
  • США обеспокоены расширением сотрудничества России и Китая.
  • Президент США и премьер-министр Японии обсудят планы оборонного сотрудничества двух стран.
  • США одобрили возможную продажу Украине комплектов для обслуживания ЗРК Hawk на $138 млн.
  • Совбез ООН обсуждает принятие Палестинской автономии в члены ООН.
  • Очередная перестрелка произошла на условной границе Азербайджана и Армении.
последние новости
16.07.2024
«Trump trade» набирает обороты: инвесторы покупают акции компаний, которые могут выиграть от президентства Трампа
Потенциальное переизбрание Дональда Трампа может привести к более агрессивной торговой политике, расширению налоговых стимулов для корпораций и дерегуляции во множестве областей
15.07.2024
Акции телекоммуникационного сектора потянули индекс KASE вниз
В пятницу акции Kcell снизились 1,9%, Казахтелекома – на 1,2%
12.07.2024
Эксперты ожидают продолжения осторожного снижения базовой ставки
На сегодняшнем заседании по монетарной политике она может быть снижена на 25-50 базисных пунктов
11.07.2024
Инфляция в США может опуститься ближе к 3% в годовом выражении
На ожиданиях благоприятных данных по инфляции риск-сентимент на мировых рынках капитала сохранялся позитивным
10.07.2024
Длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост – глава Федрезерва
При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок
10.07.2024
Эксперты финрынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июле 2024 года.