Фондовые индексы США в пятницу резко выросли на фоне восстановления аппетита к риску

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне дальнейшего восстановления котировок нефти нацвалюта завершила прошлую неделю умеренным укреплением. По итогам торгов пятницы курс USDKZT опустился до 462,59 тенге за доллар (-0,26 тенге). При этом торговая активность немного снизилась (на 59,3 млн – до 151 млн), но сохраняется выше среднесуточного показателя текущего года (111 млн).

Вместе с тем на стороне нацвалюты в начале года традиционно выступают снижение импорта товаров ввиду низкой потребительской и деловой активности, а также выплаты налогов за 2022 год (вторая половина февраля). Соответственно, при прочих равных условиях потенциал укрепления нацвалюты ещё не исчерпан.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 462,75 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне растущего объёма свободной ликвидности на рынке индикативные ставки денежного рынка удерживаются у нижней границы базовой ставки (TONIA – 15,76%, SWAP-1D – 16,14%). При этом таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке (TONIA) четыре сессий подряд находится на одном уровне (15,76%), что свидетельствует о размещении избыточной ликвидности в НБРК. Отметим, что нетто-позиция по операциям НБРК сохраняется у максимальной отметки с серединя ноября прошлого года в 4 трлн тенге.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы индекс KASE опустился до 3 300,3 пункта (-0,61%), растеряв практически весь рост предыдущих двух сессий. Инвесторы фиксировали прибыль по акциям Kcell (-2,3%), Казатомпрома (-1,3%) и БЦК (-0,9%). Тем не менее, предстоящий сезон дивидендных выплат (за 2022 год) может значительно повысить интерес инвесторов к локальных акциям.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в пятницу резко выросли в пределах 1,0-2,7% на фоне восстановления аппетита к риску. Отметим, что инвесторы могли покупать заметно подешевевшие акции после их снижения на протяжении шести сессий подряд. Сентимент на рынке поддержала и отчетность ряда компаний. Так, например, Netflix сообщил о росте количества подписчиков существенно выше ожиданий аналитиков (на 7,7 млн против ожиданий роста на 4,6 млн).

На текущей неделе в фокусе внимания отчетность таких крупных компаний как Tesla, Microsoft, Intel, Visa, а также данные по росту ВВП США (первая оценка за IV квартал), доходам и расходам американцев в декабре, индексу потребительского доверия Университета Мичигана. В то же время в Китае биржи будут всю неделю закрыты в связи с новогодними праздниками по лунному календарю.

НЕФТЬ

Котировки нефти в пятницу закрылись ростом на 1,7% – до 87,6 доллара за баррель. Поддержку рынку в моменте оказывают ожидания увеличения спроса в Китае, а также новости об отказе Белого дома рассматривать вопрос о дальнейшем снижении  потолка цен на российскую нефть. Про данным Bloomberg, нефтеперерабатывающие компании в КНР наращивают закупку нефти, рассчитывая на рост потребления энергоносителей в стране ввиду снятия карантинных ограничений. В то же время администрация президента США Джо Байдена намерена дождаться введения дополнительных ограничений, касающихся российских нефтепродуктов, перед изменением параметров потолка цен на нефть.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на рост котировок нефти, приближение пика январского фискального периода и улучшение аппетита к риску, по итогам валютных торгов пятницы пара USDRUB практически не изменилась и закрылась на отметке 68,8 рубля за доллар (+0,04%). Очевидно, что участники рынка могли закрывать рублевые позиции перед выходными днями. Тем не менее спрос на российскую валюту может существенно возрасти из-за прохождения пика налоговых выплат января (в бюджет будут перечислены НДС, НДПИ и акцизы), а также продажи валюты Минфином РФ в рамках обновленного бюджетного правила.

События в Казахстане:

• Токаев прибыл в Костанайскую область.
• Соглашение по Тарутинскому месторождению могут подписать РК и РФ.
• В 2022 году объем производства в машиностроении составил 3,1 трлн тенге.
• Казахстан снизит нефтедобычу до 2025 года.
• В Казахстане усилят контроль за незаконным вывозом ГСМ.
• Карашукеев пригласил иностранных инвесторов вкладывать в сельское хозяйство Казахстана.
• Сколько наличных рублей казахстанские банки вывезли в прошлом году.
• За год инвестиции в строительство жилья выросли почти на 17%.

Корпоративные события:

• Alarko Holding рассматривает возможность реализации новых инвестпроектов в РК.
• Смаилов А.А избран председателем Совета директоров ФНБ Самрук-Қазына.
• 6 февраля состоится ВОСА Атамекен-Агро.
• 23 февраля состоится ВОСА Матен Петролеум.

Международные события:

• В Конгрессе США идет работа над планом по урегулированию проблемы потолка госдолга.
• Боррель заявил о противоборстве Германии поставкам танков Украине.
• США вместе с союзниками введут два потолка цен на российские нефтепродукты.
• Финляндия заявила о блокировке российских активов на €187 млн.
• Минфин США оценил экономию Африки от потолка цен на нефть из России в $6 млрд в год.
• Нидерланды решили закрыть в 2023 году крупнейшее месторождение газа в ЕС.
• Инфляция могла пройти пиковые значения — Кристин Лагард.
• Глава банка Японии ожидает замедления роста потребительских цен.
• Аргентина и Бразилия задумались о создании общей валюты.