Благоприятная ценовая динамика рынка нефти может оказать поддержку нацвалюте 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в среду усилила ревальвационную динамику в паре с долларом США на дальнейшем улучшении внешних условий. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 1,0 тенге – до отметки 434,89 тенге за доллар (во вторник снижение составило 0,47 тенге). При этом объём торгов впервые за последние 15 сессий снизился ниже отметки 200 млн долларов и составил 169,6 млн доллара. В ближайшей перспективе объёмы торгов могут и дальше снижаться с учётом приближения новогодних праздников. Вместе с тем, как мы отмечали ранее, потенциал для краткосрочного укрепления тенге не исчерпан.

Так, на утренней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 433,95 тенге за доллар, что на 0,94 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Значимых изменений на денежном рынке в среду не наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 10,62%, SWAP – 10,44%). Такая динамика во многом обусловлена сохраняющимся повышенным спросом на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных участников рынка и резким снижением её объёма на рынке. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится около уровня 3,2 трлн тенге задолженности перед рынком, тогда как в середине ноября показатель составлял 5,4 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Фондовый рынок страны в среду продемонстрировал умеренный рост: индекс KASE вырос на 0,67% – до 3 629,8 пункта. В составе индекса наибольший рост показали акции Казатомпрома (+1,7%), Народного Банка (+1,4%) и Казахтелекома (+1,3%). Инвесторы, вероятно, воспользовались моментом для покупки ранее подешевевших акций.  Из предстоящих событий на долговом рынке отметим сегодняшнее размещение 20,0 млн облигаций местного исполнительного органа Туркестанской области.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в среду выросли в пределах 0,7-1,2% на фоне сильных макроэкономических данных. Так, ВВП страны в третьем квартале вырос на 2,3% в годовом выражении и оказался лучше прогнозов аналитиков – 2,1%. Кроме того, индекс доверия потребителей в США в декабре вырос до 115,8 пункта с пересмотренного показателя ноября в 111,9 пункта. При этом рынок прогнозировал снижение показателя до 110,8 пункта. Сегодня в фокусе внимания статистика по доходам и расходам американцев, индексу потребительского доверия, заказам на товары длительного пользования, обращения за пособиями по безработице. Реакция рынка на эти данные может быть чрезмерной в условиях ожидаемого снижения активности инвесторов в преддверии празднования Рождества (в пятницу рынок будет закрыт).

НЕФТЬ

На новостях о снижении запасов нефти в США котировки нефти Brent закрылись в среду со значимым приростом на 2,1%, достигнув отметки 75,6 доллара за баррель. Согласно данным Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, на прошлой неделе запасы нефти в стране сократились сразу на 4,7 млн баррелей. При этом нефтетрейдеры ожидали более скромного снижения запасов – на 2,5 млн баррелей. Поддержку рынку также оказывала вышеупомянутая сильная статистика по экономике США и новости о падении заболеваемостью «омикроном» в ЮАР. Сообщается, что у этой волны Covid-19 не было последствий в виде резкого увеличения количества госпитализаций и смертей. Сегодня в фокусе внимания данные Baker Hughes об изменении количества действующих нефтяных буровых установок в США, которые выходят на день раньше из-за празднования Рождества.

Диаграмма 2. Brent:

Источник: Investing

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль продолжил сдержанно реагировать на продолжающееся ралли нефтяных котировок, что во многом объясняется сохраняющимися геополитическими рисками. По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился на 0,31% – до отметки 73,77 рубля за доллар. В среду глава МИД РФ Сергей Лавров сообщил, что первый раунд переговоров между Россией и США по гарантиям безопасности запланирован на начало 2022 года. В это же время могут начаться переговоры по проекту соглашения между РФ и странами НАТО. Между тем инфляция в РФ за неделю с 14 по 20 декабря резко ускорилась до 0,32% с 0,06% неделей ранее. Таким образом, годовая инфляция к 20 декабря увеличилась до 8,23% с отметки 8,11%, превысив прогноз Банка России в 7,4-7,9%. Сегодня в фокусе внимания – ежегодная пресс-конференция президента РФ Владимира Путина.

События в Казахстане:

• В каком регионе Казахстана планируют возвести АЭС.
• За год казахстанцы накопили на пенсию почти 649 млрд тенге.
• В Казахстане продолжается реализация оптимистичного прогноза по COVID – Минздрав.
• В Казахстане назвали 50 лучших компаний по раскрытию ESG-информации.
• На Балхаше, в Курчатове и Актау планируют построить «базовые» источники энергии мощностью от 1200 МВт.

Корпоративные события:

• Фонд «Самрук-Казына» заработал 10 трлн тенге по итогам 2021 года.
• 24 декабря на KASE состоятся специализированные торги по размещению 10,0 млн облигаций KZ2C00008027 (KFUSb33) АО "Казахстанский фонд устойчивости".
• 24 декабря на KASE состоятся специализированные торги по размещению 500 000 облигаций KZ2P00008162 (MFOKb2) ТОО "Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс".
• 21 января состоится внеочередное общее собрание акционеров АО "Баян Сулу".

Международные события:

• В ВОЗ дали прогноз о дальнейшем развитии коронавируса.
• ЕС настаивает на праве голоса в диалоге по предложениям РФ.
• Китай построил 1,3 млн базовых станций 5G.
• Суд по делу о сбитом "Боинге" MH17: прокуратура Нидерландов просит пожизненное для обвиняемых.
• Ливия не смогла выбрать первого президента через 10 лет после свержения Каддафи.