Цена унции удерживается выше отметки в 2 600 долларов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT в четверг практически не изменился, оставшись на уровне 478,92 тенге за доллар (+0,01 тенге) при возвращении объема торгов к отметке в 197,2 млн долларов (+25,1 млн). Поддержку нацвалюте могли оказывать такие факторы, как рост нефтяных котировок, снижение индекса доллара США, повышенные объемы нетто-продаж инвалюты Нацбанком и спрос нерезидентов на казахстанские ГЦБ. При этом относительный баланс на локальном рынке, вероятно, был достигнут за счет того, что это предложение было полностью нивелировано спросом на инвалюту со стороны импортеров и компаний, обслуживающих/погашающих свои внешние обязательства.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в четверг показали слабое снижение на фоне стабильного показателя профицита краткосрочной ликвидности на рынке и умеренного спроса на нее: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 13,26% годовых (-3 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 7,68% годовых (-34 б.п.). При этом совокупный объем торгов снизился до 902,0 млрд тенге (-117,3 млрд). Между тем вчера наблюдался повышенный спрос на размещение депозитов в НБРК – объем депозитного аукциона составил 1,4 трлн тенге против 0,7 трлн днем ранее. На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки ~6,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день четверга на казахстанском рынке акций завершился очередным ростом: индекс KASE поднялся до отметки 5 223,17 пункта (+0,2%). Лидерами роста выступили акции Эйр Астаны (+6,4%) на фоне проводимой компанией программы по выкупу собственных долевых бумаг. Между тем Kaspi отверг обвинения Culper Research, назвав их неточными, вводящими в заблуждение и искажающими суть бизнеса. Поводом для атаки могло послужить успешное размещение компании на NASDAQ. Из событий долгового рынка можно выделить размещение КФУ двухлетних облигаций объемом 9,9 млрд тенге с годовой доходностью 13,3%.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг выросли до отметки 74,9 доллара за баррель (+1,7%). Помимо ожиданий роста спроса на энергоресурсы в США в свете смягчения монетарных условий позитивные настроения нефтетрейдеров могли быть связаны с данными о запасах нефти и ситуацией на Ближнем Востоке. Запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 1,6 млн баррелей при прогнозах снижения лишь на 0,1 млн. Между тем глава Минобороны Израиля Йоав Галант заявил, что теперь приоритетным для страны направлением является не сектор Газа, а северные приграничные территории. Усиление противостояния Израиля с ливанской Хезболлой создает угрозу эскалации ближневосточного конфликта, в том числе, вовлечения в него Ирана, являющегося членом ОПЕК+. 

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые американские фондовые индексы на торгах в четверг продемонстрировали заметный рост, увеличившись в пределах 1,3-2,5%. Снижением процентных ставок сразу на 50 б.п. Федрезерв дал участникам рынков сигнал о том, что инфляция находится под контролем. При этом американская экономика остается сильной и темп дальнейшего снижения может быть сохранен (до конца года еще, как минимум, на 50 б.п.). Спрос на рисковые активы также могли «подогреть» сильные данные по рынку труда: количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 12 тыс., до 219 тыс., что является минимальным уровнем за последние четыре месяца.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Принимая во внимание, что ожидания снижения процентных ставок Федрезервом уже были учтены инвесторами, существенных изменений в защитных активах на торгах в четверг не наблюдалось: индекс доллара снизился на 0,3%, доходность гособлигаций США практически не изменилась. Между тем котировки фьючерсов на золото продолжили рост (+0,5%) в свете разрастания напряженности на Ближнем Востоке.

События в Казахстане:

• Президент Казахстана принял генерального прокурора Берика Асылова.
• Поручения по повышению общественной безопасности в стране дал президент главе МВД.
• Казахстан нацелен довести объемы перевозок по TMTM до 10 млн тонн грузов — Олжас Бектенов.
• Азиатский банк инфраструктурных инвестиций готов поддержать Казахстан в достижении углеродной нейтральности.
• Грузинские инвесторы вложили в экономику Казахстана более полумиллиарда долларов.
• За семь месяцев Казахстан экспортировал уран на $2 млрд.
• МЦРИАП рассматривает лицензирование предоставления доступа в Интернет.

Корпоративные события:

• KASE обновит методику расчета индексов и индикаторов фондового рынка.
• Freedom Holding Corp. поможет оцифровать систему здравоохранения.
• Solidcore Resources построит солнечную и газопоршневую электростанции на Варваринском месторождении.
• Kaspi.kz опубликовала заявление касательно отчета компании Culper Research.
• Aitas Group планирует стать инвестиционной компанией.
• Moody’s повысило рейтинги Altyn Bank.

Международные события:

• Генассамблея ООН приняла резолюцию, требующую от Израиля вывести свои силы с палестинских территорий.
• Байден ожидает от ФРС дальнейшего снижения процентных ставок.
• ВМС США опубликовали план подготовки к возможному конфликту с Китаем к 2027 году.
• Израиль утвердил планы ведения боевых действий на границе с Ливаном.
• США продолжают борьбу с тайным финансовым сотрудничеством Москвы и Пхеньяна.
• Власти Нидерландов просят исключить страну из системы ЕС по предоставлению убежища.
• Европарламент принял резолюцию в связи с наводнениями в Европе.
• Казахстан, Россия и Китай договариваются об использовании реки Иртыш.
• Индексы S&P 500 и Dow Jones закрыли торги на новых исторических максимумах.