Вчера стартовал Петербургский международный экономический форум

Валютная пара USDRUB в четверг показывала негативную динамику, следуя в одном направлении с изменением цен на нефть. По итогам торгов рубль ослаб к доллару США на 0,42% до 61,6 рублей за доллар. В интервью CNBC глава ЦБРФ Э. Набиуллина отметила, что центробанк по-прежнему намерен в этом году перейти к нейтральной ключевой ставке, оценка которой не изменилась - 6-7%. При этом Набиуллина на Петербургском форуме призвала правительство скорее определиться с источниками финансирования дополнительных расходов бюджета на 8 трлн рублей, поскольку от этого будут зависеть дальнейшие темпы снижения ключевой ставки. Следующее заседание по вопросам процентной политики состоится 15 июня.

Диаграмма 1. Курс USDRUB:

Источник: investing.com

Отметим, что вчера стартовал Петербургский международный экономический форум. В первый день работы форума прозвучали высказывания, которые хотя бы информационно могут оказать определенную поддержку рублю и российским активам. В частности, глава МВФ Кристин Лагард назвала макроэкономическую политику РФ образцовой. «Мне очень приятно сидеть между господином Кудриным и господином Силуановым. Я считаю, что благодаря отличной налоговой и бюджетной политике, которая ими проводилась, и денежно-кредитной политике, которая проводится Эльвирой Набиуллиной, Россия действительно сегодня устанавливает стандарты качества макроэкономической политики», — отметила Лагард. На панельной дискуссии после Лагард слово взял министр финансов РФ Антон Силуанов, озвучив задачу «догнать темпы роста мировой экономики» и пообещал не поднимать налоги 6 лет, а те, которые негативно влияют на бизнес, даже уменьшить. Глава Счетной палаты Алексей Кудрин сказал, что Россия может позволить себе увеличить госдолг на 5%-7% и инвестировать эти деньги в инфраструктуру и обеспечить рост экономики.

Доллар США снизился на фоне неожиданно мягкого тона ФРС и новостей о том, что президент США Дональд Трамп отменил встречу с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном. Индекс доллара США вчера снизился на 0,2% до 93,72 пунктов. Также против доллара сыграло снижение доходности гособлигаций США. Так, за вчерашний день доходность 10-летних «трежерис» снизилась ниже ключевой отметки в 3% годовых. На данный момент доходность десятилеток находится на уровне 2,99%.

Цены на нефть в четверг снизились более чем на один процент. В частности баррель нефти марки Brent вчера подешевел на 1,1% до 78,82 долларов США. Катализатором негативной динамики стали опасения по поводу того, что страны-участницы договора ОПЕК+ могут увеличить производство нефти, чтобы избежать дефицита на рынке. Напомним, что очередное заседание стран ОПЕК состоится 22 июня в Вене, страны-участницы ОПЕК+ должны решить, исходя из ситуации на рынке, продлевать или нет срок действующего соглашения по сокращению добычи.

На валютных торгах четверга национальная валюта сумела усилить позиции, несмотря на девальвационную динамику российского рубля и снижение стоимости нефти. По итогам торгов тенге окреп к доллару США на 25 тиын до 325,75 тенге за доллар при объеме торгов, равном 131,35 млн долларов США (-179,0 млн долларов). Поддержку национальной валюте мог оказать налоговый период в РК – 25 мая наступает срок оплаты ряда налогов за первый квартал 2018 года непосредственно касающихся экспортных компаний. В частности, сегодня последний день оплаты рентного налога на экспорт, НДПИ и НДС.     

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,3 тенге за доллар, что на 1,55 тенге  выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке заметно снизились. В частности, доходность своп операций со сроком на один день уменьшилась на 77 б.п. до 8,64% годовых при заметном увеличении объема торгов – 128,4 млрд тенге. Тем временем доходность операций репо овернайт снизилась на 5 б.п. до 8,27% годовых (объем торгов: 272,4 млрд тенге).

В четверг регулятор разместил достаточно крупный объём краткосрочных обязательств, продав недельных нот на 309,51 млрд тенге под 8,27% годовых (100% спроса).

Индекс казахстанской фондовой биржи KASE практически не изменился – 2 497,14 пунктов (-0,01%). Рост стоимости акций KAZ Minerals (+1,64%) и KEGOC (+0,35%) был нивелирован снижением стоимости долевых бумаг КазТрансОйл (-1,7%) и Народного банка (-0,71%).

События в Казахстане:

• Назарбаев: В условиях Казахстана тот, кто работает, не может плохо жить.
• 508 млрд тенге из госбюджета были использованы неэффективно.
• «Самрук-Қазына» может вывести на IPO 6 компаний до 2022 года.
• Какие условия по ипотеке предлагают казахстанские банки.
• Экспорт пшеницы с начала года вырос на 82%.

Корпоративные события:

• По итогам первого квартала 2018 года чистая прибыль ForteBank увеличилась более чем в два раза.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Kaspi Bank" за январь–март 2018 года.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" за январь–март 2018 года.
• Опубликована финансовая отчетность АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" за январь–март 2018 года.
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о решении его единственного акционера об установлении вознаграждения члену Совета директоров.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы" за январь–март 2018 года.
• АО "АК Алтыналмас" сообщило о передаче в залог своего имущества на сумму 4,4 млрд тенге.

Международные события:

• Помпео: США готовят новые санкции против Ирана.
• КНДР заявила о готовности провести саммит с США в любое время.
• Кудрин: санкции затормозят рост ВВП РФ на 0,5%, прежняя оценка-0,2-0,3%.
• РФ может выйти на внешний рынок займов осенью – Силуанов.
• Эксперты: Малазийский «Боинг» был сбит из оружия Вооружённых сил России.
• США начали расследование в отношении импорта автомобилей.
• Участники ПМЭФ высказались против санкций как в отношении стран Запада, так и РФ.
• Дерипаска покинул совет директоров UC Rusal.