Месячная инфляция в США в мае может замедлиться до 0,1% с 0,3% в апреле

11.06.2024

546 просмотров

Инвесторы не проявляют высокой активности в ожидании публикации данных по инфляции и итогов заседания Федрезерва

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с умеренного ослабления курса нацвалюты: пара USDKZT выросла до 448,24 тенге за доллар (+0,83 тенге). При этом торговая активность оставалась пониженной – объём торгов долларами составил 136,1 млн долларов (в среднем 211,0 млн в текущем году). Спрос на инвалюту мог быть обусловлен проходящим активным сезоном отпусков, высокой волатильностью вложений нерезидентов в тенговые активы, необходимостью оплаты импортных поставок и обслуживания внешних займов. Напомним, что в текущем квартале объём обязательств по внешнему долгу составляет 8,6 млрд долларов (8,4 млрд в третьем квартале).

Диаграмма 1. График платежей по обслуживанию внешнего долга:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне стабильно высокого профицита ликвидности в системе стоимость «коротких денег» сохраняется значительно ниже уровня базовой ставки (TONIA – 13,62%, SWAP-1D – 8,08%). О высокой ликвидности в системе можно также судить по результатам депозитного аукциона: на недельных депозитах в НБРК в понедельник были размещены 803,5 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,5%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник индекс KASE продолжил движение в относительно узком боковом коридоре, опустившись до отметки 5 047,7 пункта (-0,37%). Наибольшие изменения отмечались в акциях КазТрансОйла (-1,4%), Kaspi (-0,9%) и КМГ (-0,7%), тогда как в остальных семи инструментах они не превысили 0,4%. Из важных событий на рынке отметим, что Багдат Мусин стал председателем правления Казахтелекома.

Вместе с тем в отсутствие серьезных драйверов для роста/снижения индекс KASE с высокой вероятностью продолжит движение в узком боковом коридоре в летний период.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в понедельник достигли новых максимумов, показав скромный рост в диапазоне 0,2-0,4%. Отметим, что инвесторы и трейдеры находятся в ожидании завтрашней публикации данных по майской инфляции и итогов заседания Федрезерва, что находит отражение в невыразительной динамике индексов. По прогнозам аналитиков, месячный рост ИПЦ в мае замедлится до 0,1% (с 0,3% в апреле), а годовой показатель сохранится на уровне 3,4% (из-за эффекта низкой базы мая 2023г.). В отношении решения по базовой ставке у рынка единогласное мнение о ее сохранении. Поэтому основное внимание будет направлено на итоговое заявление американского монетарного регулятора, а также пресс-конференции его главы Джерома Пауэлла. Рынок надеется получить сигнал о том, когда центробанк намерен перейти к смягчению денежно-кредитной политики.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent выросла до отметки в 81,6 доллара за баррель (+2,5%). «Бычий» импульс на рынке поддерживается намерениями американских властей восполнить стратегические запасы, стартом сезона летних автомобильных поездок, а также успешным доразмещением акции Saudi Aramco. Так, около 60% объема доразмещения акций (всего 11,2 млрд долларов) нефтекомпании пришлось на долю иностранных инвесторов при суммарном объёме заявок свыше 65 млрд долларов.

Между тем нефтетрейдеры сегодня ожидают ежемесячного отчета ОПЕК, а завтра – от Международного энергетического агентства.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB опустился до 88,55 рубля за доллар (-0,89%) на фоне роста цен на нефть, сигналов Банка России о потенциальном повышении процентной ставки и значительного улучшения баланса федерального бюджета. Так, на фоне роста рублёвой цены на нефть за январь-май т.г. доходы бюджета составили 14,3 трлн рублей (+45,5% г/г) при расходах в 15,3 (+18,9%). Таким образом, федеральный бюджет сложился с дефицитом в 983 млрд рублей, что на 2 трлн ниже уровня аналогичного периода прошлого года.

События в Казахстане:

Президент принял генерального секретаря ОДКБ.
В Казахстане планируют ввести запрет на выдачу нацкомпаниям льготных займов из Нацфонда.
Пилот по единому QR для банков запустят в ноябре.
В работе антимошеннического центра Нацбанка примут участие 13 банков и Казпочта.
Обязательное страхование от ЧС хотят ввести в Казахстане.
АЗРК назвало Отбасы банк монополистом на ипотечном рынке.
Цены на сжиженный газ планируют повысить в Казахстане.
В Казахстане 73% респондентов живут в «режиме экономии».

Корпоративные события:

Тимур и Динара Кулибаевы получили согласие на приобретение статуса крупного участника Altyn Bank.
Жаикмунай сообщил об изменении условий выпусков облигаций USN97716AA72, US98953VAA08 (ZHMNe2) и USN64884AA29, US66978CAA09 (ZHMNe3).
БРК сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00003911 (BRKZb8).
Единственный акционер НУХ Байтерек утвердил порядок распределения чистого дохода компании за 2023 год.
Багдат Мусин возглавил Казахтелеком.
Хасенов А.Г. избран председателем правления КМГ.
Изменен состав правления АзияАгроФуд.

Международные события:

Совет Безопасности ООН поддержал план прекращения огня между Израилем и ХАМАС.
США ввели санкции против связанной с хуситами группы лиц и компаний.
NHK узнал содержание коммюнике по итогам саммита по Украине в Швейцарии.
WP: США сняли многолетний запрет на передачу оружия «Азову».
В ЕС обсуждают продолжение поставок газа из РФ через Украину.
Казахстан, Кыргызстан и Узбекистан подписали соглашение о строительстве Камбаратинской ГЭС.