МВФ вновь ухудшил прогноз роста мировой экономики

24.07.2019

1845 просмотров

Резкое замедление мировой торговли сдерживает рост мировой экономики гораздо сильнее, чем предполагалось

На валютном рынке KASE пара USDKZT продолжила движение вблизи уровня 384 тенге за доллар при преимущественно негативном внешнем фоне. По итогам торгов вторника курс по паре USDKZT закрылся на уровне 384,22 тенге за доллар (-0,15 тенге) при объёме торгов в 117,7 млн долларов США. В то же время курс по паре RUBKZT сложился на уровне 6,10 тенге за рубль (-1 тиын).

На текущий момент (10:25 ALA) курс доллара составляет 384,31 тенге, что на 15 тиынов ниже уровня закрытия пятничных торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Условия на денежном рынке страны остаются нейтральными. Краткосрочные тенговые ставки по сделкам репо и валютным свопам сохраняются вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA - 8,03%, SWAP_1D - 7,90%). Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлёк высокий объём ликвидности на сумму 132,5 млрд тенге (+73,5 млрд тенге) под 9,09% годовых (100% спроса). Отмечаем, среднесуточный объём размещения по депозитным операциям составляет 106,8 млрд тенге.

Казахстанские «голубые фишки» во вторник продемонстрировали несущественное изменение. При этом торговая активность была низкой – совокупный объём торгов составил 48,4 млн тенге (-2,5 млн). Наибольшее движение наблюдалось в акциях АО «Банк ЦентрКредит» (-0,15%). Напомним, ранее международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам финансового учреждения со «стабильного» на «негативный» в связи со снижением качества активов и капитализации; рейтинги банка были подтверждены на уровне «B/В». Изменениях в остальных инструментах индекса не превысили 0,06%.

Ключевые индексы США во вторник продемонстрировали позитивную динамику (в пределах 0,6-0,7%) на фоне новостей о предстоящих торговых переговорах. Во второй половине дня во вторник ряд американских СМИ со ссылкой на источники в американской администрации сообщили, что делегация США во главе с торговым представителем Робертом Лайтхайзером отправляется в Китай в начале следующей недели на переговоры по торговой сделке. CNBC также сообщило, что Вашингтон рассматривает возможность отменить тарифы в обмен на согласие Пекина сделать торговую сделку юридически обязательной к исполнению. Однако, этот процесс может занять как минимум несколько месяцев.

При этом сдерживали дальнейший рост рынка новости о начале антимонопольного расследования Минюстом США в отношении крупных технологических компаний. Ожидается, что расследование коснется таких крупных технологических компаний как Facebook, Amazon, Google и Apple. Ухудшило сентимент на рынках и очередное понижение прогноза роста мировой экономики Международным валютным фондом в текущем году до 3,2% с 3,3% ранее. Как сообщили в МВФ, резкое замедление мировой торговли на фоне сохраняющейся напряженности в торговых отношениях сдерживает рост мировой экономики гораздо сильнее, чем предполагалось. Другим знаковым событием вчерашнего дня стало избрание Бориса Джонсона 77-ым премьер-министром Великобритании. Сегодня он станет премьер-министром страны после того, как действующий премьер Тереза Мэй сложит свои полномочия. Джонсон пообещал британцам вывести страну из ЕС 31 октября – независимо от того, удастся ли договориться с Брюсселем об условиях выхода или нет. На этом фоне валютная пара GBPUSD во вторник закрылась со снижением на 0,30%.

На новостях о резком снижении запасов сырья в США и очередном сбитом иранском дроне котировки нефти Brent во вторник прибавили 1,52% до отметки 64,22 долларов за баррель. API во вторник сообщил, что запасы сырья в США резко снизились на 11,0 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения только на 4 млн барреля. К тому же, глава Центрального командования США (CENTCOM) генерал Кеннет Маккенз заявил CBS News, что США, возможно, сбили второй иранский беспилотник. Рост напряженности на Ближнем Востоке вызывает серьезное беспокойство за поставки нефти через Ормузский пролив, где проходит примерно одна пятая часть всех нефтяных поставок. В дополнение отметим, что МВФ повысил прогноз мировых цен на нефть на 2019 и 2020 годы — на 6,4 и 4,9 доллара — до 65,52 и 63,88 доллара за баррель соответственно.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США подорожал ещё на 0,10% до 63,16 рублей за доллар. В пользу рубля тем временем играет рост нефтяных котировок и налоговый период. Напомним, что пик налоговых выплат в РФ приходится на четверг, когда будет завершён срок уплаты НДПИ. Отметим, что сегодня Минфин РФ планирует провести аукцион по размещению ОФЗ со сроком обращения до 2039 года и в объёме 20,0 млрд рублей. Повышенный спрос на указанные бумаги потенциально может оказать поддержку рублю по ходу сегодняшних торгов. Вместе с тем МВФ ухудшил прогноз роста ВВП России до 1,2% (-0,2%) в текущем году, что обусловлено низкой оценкой роста экономики по итогам первого квартала, снижением цен на нефть, а также воздействием повышения НДС с 18 до 20% в начале года на частное потребление. Напомним, по официальному прогнозу Минэкономразвития, рост экономики РФ по итогам 2019 года составит 1,3%, тогда как в Банке России рост ВВП прогнозируют в диапазоне 1,0-1,5%.

События в Казахстане:

Премьер-министр встретился с послом США в Казахстане.
Председатель Национального Банка Ерболат Досаев рассказал о работе финрегулятора по поручениям Главы государства.
Нацбанк выбирает компанию для аудита банков.
В Казахстане хотят ввести «налог на гугл» и акцизы на электронные сигареты.
Экспортерам Казахстана дадут единое окно и дорожную карту.
В Казахстане утвердили план по изъятию неиспользуемых земель.
Эффективность госпрограмм повысят.
Можно ли продавать землю сельхозназначения? Этот вопрос обсудит Нацсовет общественного доверия.
Смаилов: Фонд проблемных кредитов выпустит облигации на 17,5 млрд тенге.
Казахстанский рыбпром уходит в минус, цены стремительно растут.

Корпоративные события:

Нацбанк не признал решение Tengri Bank по смене состава директоров.
Единственный акционер АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" утвердил консолидированную и отдельную финансовую отчетность компании за 2018 год и принял решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2018 год.
АО "Фридом Финанс" сообщило о присвоении агентством Standard & Poor's кредитного рейтинга "В-"облигациям KZ2C00004257 (FFINb3).
Более 20% годовых по новой программе инвестирования предлагает своим партнёрам BI Group.
«Мёртвые души» и многомиллионные премии: аудиторы увидели риск дефолта КазАгро.

Международные события:

Борис Джонсон избран новым лидером Консервативной партии и премьером Британии.
Трамп и Конгресс достигли компромисса в споре о бюджете и госдолге США.
МВФ снизил прогноз роста мировой экономики на 2019 год.
Рост мировой торговли в I кв был самым медленным с 2012 года – МВФ.
Минфин и Центробанк схлестнулись в Госдуме по поводу будущих трат ФНБ.
Крупнейшие инвесторы потеряли $1 млрд во второй день торгов на китайской техплощадке STAR Market.
Глава ФБР: Россия намерена вмешаться в выборы в США.
Власти США вводят новые правила депортации мигрантов. Высылать их теперь можно без суда.
Марк Эспер стал министром обороны США. Пост был вакантным более полугода.
Сотни человек эвакуированы после столкновений на границе Киргизии и Таджикистана.