Внешний фон для тенге позитивен: рубль укрепился, нефть подорожала, а индекс доллара США снижается

Интерес инвесторов к доллару США как к защитному активу немного снизился за вчерашний день. Что, в том числе, было связано с восстановлением мировых фондовых рынков и укреплением евро на фоне возросших ожиданий по урегулированию спора по бюджету Италии. Также отметим, что вчера ударный атомный авианосец ВМС США Ronald Reagan вместе с тремя кораблями сопровождения совершил заход в порт Гонконга с разрешения властей КНР. Данное событие немного снизило напряжение между США и Китаем. Напомним, что лидеры США и Китая встретятся за ужином 01 декабря сразу после завершения саммита G20 в Буэнос-Айресе. Индекс доллара США (DXY) вчера снизился на 0,13% до 96,71 пунктов, а к данному моменту находится на уровне 96,61 пунктов (-0,1%). Тем временем евро укрепился к доллару США на 0,2% до 1,14 долларов за евро. Отметим, что Еврокомиссия отклонила проект бюджета Италии на 2019 год в связи с «наличием особенно серьёзного несоответствия рекомендациям Совета от 13 июля». Также было заявлено, что ЕК может в ближайшие недели начать санкционную процедуру против Италии. Тем временем в итальянских СМИ появились сообщения о том, что Рим может пойти на уступки Брюсселю. Данные сообщения и оказали поддержку общеевропейской валюте. Однако позднее, партия "Лига", входящая в правящую коалицию в Италии, их опровергла.

Фондовый рынок США в преддверии Дня благодарения немного восстановился после двухдневного снижения. Так, индустриальный индекс Dow Jones закрылся на уровне открытия (0,0%), индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,3%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,75%. Однако отметим, что фондовый рынок США традиционно растёт перед Днём благодарения и снижение рынка может продолжится на следующей неделе.  

Основным драйвером роста индекса S&P 500 стал энергетический сектор – индекс S&P 500 Energy вчера вырос на 1,57% на фоне восстановления цен на нефть. Так, стоимость барреля американской нефти WTI (янв.) вчера выросла на 2,28% до 54,65 долларов США. Тем временем январский фьючерс на нефть Brent подорожал на 1,47% до 63,45 долларов США за баррель. Нефтяные котировки выросли несмотря на продолжающийся рост запасов нефти в США. Так, по данным EIA коммерческие запасы нефти в США на неделе, закончившейся 16 ноября, выросли на 4,85 млн баррелей. Рынки тем временем ожидали, что запасы вырастут на 2,5 млн баррелей, после роста на 10,27 млн баррелей неделей ранее. Поддержку нефтяным котировкам оказало снижение запасов бензина на 1,3 млн баррелей. Также Baker Hughes сообщили о том, что число нефтяных буровых установок в США по итогам недели по 21 ноября снизилось на три единицы, до 885 штук.

Диаграмма 1. Стоимость фьючерса на нефть Brent:

Источник: investing.com

Российский рубль на торгах в среду демонстрировал ревальвационное движение на фоне восстановления цен на нефть, словесных интервенций главы ЦБРФ и успешного проведения аукционов по продаже ОФЗ.  По итогам торгов доллар США подешевел к рублю на 0,76% до 65,67 рублей за доллар. В среду глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о смещении баланса рисков для российской экономики в сторону проинфляционных, в связи с чем, денежно-кредитная политика должна оставаться умеренно жёсткой. Напомним, последнее в этом году заседание по ключевой ставке ЦБРФ проведёт 14 декабря, где также будет решаться вопрос о возобновлении покупки валюты на рынке в рамках бюджетного правила в следующем году. Между тем Минфин РФ на аукционе в среду разместил весь объём ОФЗ на сумму 20,0 млрд рублей при спросе 51,1 млрд рублей (средневзвешенная доходность — 8,35% годовых).

Биржевые торги на казахстанском валютном рынке в среду с долларом США проводились только  по сделкам с расчётами Т+2, что связано с празднованием Дня благодарения в США. Тем временем изменение курса доллара на KASE практически соответствовало изменению на Московской бирже. Напомним, что днём ранее доллар укрепился к российскому рублю на 1,0%, а вчерашние торги на KASE завершились ростом стоимости доллара США на 3,33 тенге до 368,28 тенге за доллар. При этом, объем торгов снизился на 49,85 млн до 165,75 млн долларов США. В то же время курс по паре RUBKZT практически не изменился – 5,59 тенге за рубль (+2 тиына).   

На текущий момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 367,30 тенге за доллар, что на 98 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Выходной день в США также ввёл корректировки в торги на казахстанском денежном рынке. Так, вчера сделки по операциям валютного свопа со сроком на один день не проводились, тогда как доходность двухдневных операций своп выросла на 3 б.п. до 7,83% годовых. При этом объем торгов указанным инструментом увеличился на 62,6% до 220,0 млрд тенге. Тем временем доходность операций репо овернайт не изменилась – 8,26% годовых, а объем торгов составил 291,4 млрд тенге. 

НБРК продолжает активно продавать краткосрочные обязательства. Так, в среду было проведено два аукциона. Недельных нот было размещено на 344,9 млрд тенге под 8,77% годовых (90,0% спроса). Также рынку были предложены бумаги со сроком обращения 182 дней. Спрос на указанные бумаги составил 124,9 млрд тенге, а объем размещения был равен 104,5 млрд тенге при доходности 8,88% годовых. Тем временем задолженность НБРК по нотам в обращении продолжает расти и приближается к отметке в 4,25 трлн тенге.  

Индекс KASE в среду продемонстрировал незначительный рост, закрывшись на уровне 2 252,14 пунктов (+0,09%). Снижение стоимости долевых бумаг БЦК (-1,96%) и КазТрансОйла (-0,60%) было нивелировано ростом стоимости акций Казахтелекома (+1,37%), Kcell (+0,89%) и KEGOC (+0,36%).

События в Казахстане:

• Назарбаев прогнозирует оживление экономики.
• Рост налоговых поступлений положительно сказывается на бюджете страны.
• В Казахстане приостановили работу над проектом о банкротстве физлиц
• Умут Шаяхметова: Из-за действий Нацбанка БВУ снижают объём кредитования экономики.
• Мининформ хочет регулировать интернет и разрабатывает новый закон о СМИ.
• Состоялся круглый стол о возможностях осуществления расчетов в национальных валютах Казахстана и Китая.
• В рамках VIII Конгресса финансистов Казахстана состоялось заседание Консультационного совета по валютной политике государств-членов Евразийского экономического союза.

Корпоративные события:

• Народный Банк демонстрирует сильные результаты, несмотря на снижение валюты баланса.
• М. Ломтадзе назначен генеральным директором АО Kaspi.kz.
• Миронов П.В. назначен исполняющим обязанности Председателя Правления АО "Kaspi Bank".
• АО «Банк ЦентрКредит» продолжит выплату вкладчикам АО «Delta Bank».
• Moody’s подтвердило корпоративный рейтинг Продовольственной контрактной корпорации на уровне «B1», прогноз «Стабильный».
• АО "Сентрас Секьюритиз" сообщило о получении награды KASE за вклад в развитие фондового рынка.
• АО "Баян Сулу" сообщило о передаче в залог своего имущества на сумму 1,5 млрд тенге.

Международные события:

• ЕС ведёт консультации по вариантам применения санкций за кибератаки.
• Профицит рублевой ликвидности сжимается без интервенций ЦБР на валютном рынке.
• Минфин США назвал поставщиков иранской нефти режиму Асада. Это российские компании.
• Киев обвинил Москву в «свободном прочтении» соглашения об Азовском море.
• IKEA уволит более 7 тысяч сотрудников.
• Российские авиакомпании ожидают рекордные убытки по итогам года.