С начала сегодняшних утренних торгов (10:17 AST) тенге укрепился к доллару США до отметки 344,20 тенге за доллар

Национальная валюта начала текущую неделю умеренным укреплением к доллару США после пяти сессий снижения. По итогам валютных торгов в понедельник средневзвешенный курс по паре USDKZT окреп до отметки 345,68 тенге за доллар (-1 тенге) при низком объёме торгов – 137,1 млн долларов (-31%). Вместе с тем с начала месяца пара USDKZT показывает снижение на 1,3% (4,6 тенге), с начала года – на 4,0% (13,4 тенге).

Перед сегодняшним открытием валютного рынка складывается преимущественно позитивный внешний фон: российский рубль вчера окреп на 0,69%, хотя котировки нефти с начала азиатских торгов вторника показывают незначительную негативную динамику (вчера снизились на 0,21%).

На текущий момент (10:17 AST) курс по паре USDKZT составляет 344,20 тенге за доллар, что на 1,48 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка показали некоторый рост на повышенных объёмах торгов. Так, стоимость операций репо под ГЦБ достигла отметки – 8,17% годовых (+7 б.п.) при объёме торгов 356,9 млрд тенге (+30%). В то же время по свопам ставки зафиксировались на уровне 8,99% годовых при объёме торгов – 15,2 млрд тенге (+100%).

В понедельник регулятор разместил недельные ноты на сумму 210,2 млрд тенге под 8,11% годовых (100% спроса). Тем временем на сегодняшнем аукционе центробанк предложит 11-дневные и полугодовые обязательства.  Совокупный объём нот в обращении продолжил медленное снижение и находится вблизи 3,5 трлн тенге. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение Минфином РК облигаций (МЕУКАМ) на сумму 43,9 млрд тенге под 8,45% годовых.

Казахстанский рынок акций показал нейтральную динамику изменения: индекс KASE закрылся на уровне 2 378,58 пунктов (-0,6 б.п.). При этом объём торгов с акциями представительского списка вновь показал высокую волатильность, достигнув отметки 1,7 млрд тенге (рост в 28 раз). Отмечаем, рост объёмов торгов был связан со сделками по акциям Казахтелекома. В понедельник основные изменения коснулись акции Казахтелекома (-1,2%) и KAZ Minerals (+1,1%). В то же время долевые инструменты Kcell потеряли 0,8% в цене на фоне замедления выручки компании в первом полугодии до 1,4% (1Q18 – 2,4%). Напомним, в пятницу, 20 июля компания опубликовала финансовые результаты деятельности за январь–июнь 2018 года.

Между тем основные фондовые индексы США преимущественно выросли в понедельник; драйвером роста выступил финансовый сектор. По итогам торгов индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq показал рост на 0,28%, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,18%, а промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,06%. Из акций финансового сектора хотим отметить бумаги J.P.Morgan Chase и Bank of America, которые подорожали на 1,86% и 2,06% соответственно. Рост доходности 10-летних облигаций казначейства США поддержал рост акций финансовых компаний. Вчера доходность 10-летних трежерис достигла отметки 2,96% годовых – наивысшей отметки более чем за месяц. Вместе с тем на фондовых рынках Азии сегодня также наблюдаются позитивные настроения на фоне новостей о том, что Китай не намерен девальвировать юань для поддержки экспорта.

Тем временем индекс доллара США вчера укрепился на 0,37%, достигнув отметки 94,64 пунктов. В понедельник опасения по торговым противоречиям немного снизились. Стало известно, что новоизбранный президент Мексики Лопес Обрадор направил президенту США Трампу послание с призывом к быстрому продвижению на переговорах по NAFTA. Торговые представители Мексики и США встретятся позже на этой неделе. Также президент Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер должен встретиться с Трампом в среду по вопросу импортных тарифов. При этом некоторое давление на американскую валюту оказали данные Национальной ассоциации риелторов США, согласно которым количество сделок продажи жилья на вторичном рынке страны в июне неожиданно сократилось — на 0,6%, до 5,38 млн.

Товарно-сырьевые рынки в понедельник показали негативную динамику изменения. Котировки нефти Brent потеряли 0,21% в цене, опустившись до 72,92 долларов за баррель. Рынок проигнорировал обострение риторики между США и Ираном, что может потенциально сократить объём предложения нефти в мире. Президент США Трамп на призыв президента Ирана Роухани «не играть с огнем» заявил, что Иран будет страдать от последствий, если продолжит угрожать США. При этом в июле экспорт нефти Ираном снизился до минимума за шесть месяцев, аналитики ожидают продолжения указанного тренда. Тем временем цены на золото вновь находятся у годового минимума на фоне укрепления курса доллара. По итогам торгов августовские фьючерсы на золото опустились на 0,69%, до 1224,4 долларов за тройскую унцию.

По итогам торгов на Московской бирже в понедельник российский рубль укрепился к доллару США на 0,69% - до 63,07 рублей за доллар несмотря на снижение цен на нефть. Определенную поддержку российской валюте оказывает приближение пика налогового периода, который приходится на 25-ое июля – последний день оплаты НДПИ. Также на стороне рубля выступает смягчение риторики американских властей в отношении подсанкционных компаний. Так, Министр финансов США Стивен Мнучин в интервью агентству Reuters заявил, что у американской стороны нет цели убрать санкционные компании из бизнеса. Из интервью Мнучина стало известно, что Русал представил в Минфин США план, который потенциально может помочь компании выйти из-под санкций.

События в Казахстане:

• Сагинтаев провел совещание по вопросам развития СКО, Костанайской и Павлодарской областей.
• Калетаев провел встречи с членами конгресса США.
• Ермекбаев встретился с руководством правоохранительных органов Германии.
• PwC и Forbes Kazakhstan: опрос СЕО крупнейших компаний Казахстана.
• Программы «7-20-25» и «Нұрлы жер» дополняют друг друга.
• Какие компании задолжали ЕНПФ.
• Утвержден единый документ всеобщей декларации.

Корпоративные события:

• Активы Банка Астаны в первом полугодии снизились более чем на 72 млрд тенге.
• Tengri Bank заработал 1,5 млрд тенге прибыли по итогам полугодия.
• В Fitch оценили покупку Казахтелекомом Kcell.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о выкупе облигаций на сумму 30,0 млрд тенге.
• Опубликована финансовая отчетность АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" за январь–июнь 2018 года.
• АО "Кселл" сообщило о получении в АО "Народный сберегательный банк Казахстана" транша в размере 10,0 млрд тенге.

Международные события:

• Трамп назвал обвинения о "вмешательстве" России в выборы выдумкой.
• Президент Ирана пригрозил США. Трамп ответил в "Твиттере" капслоком.
• Акции "РусАла" выросли на 12% после слов Мнучина о возможном снятии санкций.
• В Китае начали расследование в отношении продукции из стали из ЕС и Японии.
• Германия и Британия намерены сотрудничать по Ирану и Сирии.
• КНДР приступила к демонтажу ракетного полигона. Ким Чен Ын держит слово?
• Избиение демонстрантов помощником Макрона: кризис усиливается.
• За что компания Сечина требует 89 млрд рублей от партнеров по "Сахалину-1".