В декабре из Нацфонда планируется продать 600-700 млн долларов против ноябрьских 1,3 млрд

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 461,38 тенге за доллар (+1,01 тенге). При этом объем торгов удерживался у своих среднесуточных значений с начала года, составив 140,3 млн долларов. Отметим, что ослабление нацвалюты происходило на фоне снижения нефтяных котировок и роста индекса доллара (+0,6%). Дополнительное давление на тенге могло оказывать снижение объемов конвертации средств Нацфонда (600-700 млн в декабре против 1,3 млрд долларов в ноябре) на фоне характерного для конца года повышения спроса на инвалюту (предновогодний рост потребительского спроса и путешествия, ускорение освоения бюджета).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю снижением: TONIA – с 16,33 до 15,88%, SWAP – с 13,94 до 12,53%. При этом торговая активность также снизилась – объем торгов составил 1,1 трлн тенге (-0,2 трлн). В то же время Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял с рынка 258 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, средневзвешенная доходность – 15,74%). Открытая позиция НБРК в моменте составляет около 4,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника продолжил рост до очередных максимумов, зафиксировавшись на отметке 4 218,96 пункта (+0,8%). Основным драйвером роста выступили акции БЦК (+10,3%), тогда как изменения в стоимости долевых бумаг остальных «голубых фишек» не превысили 0,3%. Напомним, что с середины сентября акции БЦК выросли в цене на 59% при отсутствии значимых корпоративных событий. Более того, консолидированные финансовые результаты банка за 9М2023г. сложились достаточно противоречивыми: несмотря на рост чистого процентного дохода в 2,3 раза, объем чистой прибыли снизился на 16%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением в пределах 0,1-0,8%. Участники рынков находятся в ожидании ряда макроэкономических отчетов, которые позволят оценить дальнейшую траекторию процентных ставок в США, а также возможность «мягкой посадки» американской экономики. В моменте мнения инвесторов расходятся: одни ожидают снижения ставок Федрезервом уже в марте, тогда как другие прогнозируют их удержание на максимальных уровнях, как минимум, до третьего квартала 2024 года. Таким образом, выходящие на текущей неделе данные о производственной активности и состоянии рынка труда в США будут «задавать тон» торгам до итогов очередного заседания Федрезерва (13.12).

НЕФТЬ

После некоторого восстановления на выходных (+0,9%) нефтяные котировки по итогам понедельника вновь снизились до отметки 78,2 доллара за баррель (-1,7%). Нефтетрейдеры по-прежнему оценивают неубедительное сокращение добычи странами ОПЕК+ на фоне слабых перспектив спроса на сырье со стороны США, КНР и ЕС. Между тем Индия, третий по величине потребитель нефти в мире, объявила о возобновлении закупки нефти из Венесуэлы (810 тыс. тонн в течение месяца). В свою очередь, возврат венесуэльской нефти на мировой рынок может частично нивелировать усилия ОПЕК+ по сокращению предложения сырья.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB вырос до отметки 90,9 рубля за доллар (+0,6%). Вероятно, против рубля начал играть традиционный сезонный фактор – спрос на инвалюту со стороны импортеров и населения в преддверии активной покупки подарков и новогодних поездок. Однако потенциал дальнейшего ослабления рубля будут ограничивать такие факторы, как обязательная продажа экспортной выручки, высокая базовая ставка, а также стартующие через месяц продажи инвалюты Банком России в рамках зеркалирования расходов бюджета сверх бюджетного правила.

События в Казахстане:

• Президент принял министра обороны.
• Казахстан и Иран намерены увеличить взаимный товарооборот до $3 млрд.
• Товарооборот Казахстана со странами Организации исламского сотрудничества составил $8,4 млрд – Шаккалиев.
• Новые социальные объекты на 261 млрд тенге построят в Казахстане через механизм ГЧП.
• Индекс деловой активности снизился в ноябре до 49,0 — НБРК.
• Регулятор захотел ограничить выдачу кредитов игроманам.
• Подрядчики больше не смогут создавать «удорожание» дорожных проектов – Минтранспорта.

Корпоративные события:

• КМГ ввёл в эксплуатацию новое месторождение.
• Казатомпром будет поставлять уран в ОАЭ.
• КазТрансОйл повысит в 2024 году тариф на транзит нефти по нефтепроводу ТОН-2.
• В нового оператора Freedom Telecom планируют вложить около $650 млн.
• Акционеры Halyk Bank избрали новый состав Совета директоров банка.
• Изменен состав правления First Heartland Jusan Bank.

Международные события:

• В Белом доме предупредили об истечении средств на помощь Украине.
• Украина рискует остаться без помощи в 50 млрд евро из-за финансовых разногласий в ЕС.
• Bloomberg узнал о просьбе Орбана к ЕС по поводу заявки Киева на членство.
• WP узнала о спорах с Киевом и уступке США по контрнаступлению Украины.
• Зеленский: зерновой коридор достиг отметки в 7 миллионов тонн.
• Сокращение западных поставок в Россию сопровождается их ростом в Центральную Азию и Закавказье.