Цены на нефть перешли к снижению после освобождения ХАМАС двух американских заложников

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила прошлую неделю укреплением, несмотря на разворот нефтяных котировок и снижение риск-аппетита мировых инвесторов. По итогам валютных торгов на KASE в пятницу курс по паре USDKZT снизился до 479,06 тенге за доллар (-0,4 тенге), при увеличении объема торгов до 140,2 млн долларов (+29,4 млн). Поддержку тенге могло оказывать снижение индекса доллара (-0,1%), заметное укрепление российского рубля (см. ниже), а также подготовка казахстанских компаний-экспортеров к предстоящему налоговому периоду (27.11). Дополнительное предложение на локальном валютном рынке по-прежнему обеспечивает конвертация трансфертов из Нацфонда. Напомним, что в октябре нетто-продажи инвалюты Нацбанком могут составить 1,3-1,4 млрд долларов.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка по итогам пятницы снизились: средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT – до 16,27% годовых (-24 б.п.), а доходность однодневных операций репо – до 13,01% годовых (-4 б.п.). При этом совокупный объем торгов вновь увеличился и составил 1,0 трлн тенге (+110,2 млрд). Между тем изъятие ликвидности через депозитные операции в пятницу составило 320 млрд тенге (100% спроса) под 16,0% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться около отметки 4,8 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов индекс KASE показал околонулевую динамику, закрывшись на отметке 4 079,26 пункта (-0,03%). При этом рост стоимости акций Казатомпрома (+1,1%), Kcell (+0,5%) и КМГ (+0,3%) частично нивелирован снижением долевых бумаг КазТрансОйла (-1,8%) и Kaspi (-1,4%). Локальные инвесторы, вероятно, пытаются оценить результаты деятельности «голубых фишек» за 9 месяцев 2023 г., которые официально будут опубликованы уже на текущей неделе (Kaspi, Казатомпром и КМГ). Из событий долгового рынка отметим размещение КФУ однолетних облигаций объемом 4,4 млрд тенге и доходностью 14,75% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы снизились в диапазоне 0,9-1,5% на фоне беспокойства инвесторов о дальнейшем повышении процентных ставок. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер продолжила «ястребиный» тон, заданный главой Федрезерва Джеромом Пауэллом накануне, заявив, что в текущей экономической ситуации регулятор больше склоняется к продолжению повышения ставок.

Между тем корпоративные результаты американских компаний оказались достаточно позитивными. American Express отчиталась о рекордной выручке и чистой прибыли в третьем квартале 2023 года (рост на 13% и 30%), а увеличение чистой прибыли и выручки SLB (ранее Shlumberger) составило 24% и 11%, соответственно.

НЕФТЬ

По итогам торгов пятницы котировки нефти Brent снизились на 0,2% – до 91,9 доллара за баррель. Это произошло на фоне появления надежды на деэскалацию ближневосточного конфликта после освобождения группировкой ХАМАС двух американских заложников из сектора Газа. Некоторое давление на котировки также могла оказать статистика из КНР: согласно таможенным данным, в сентябре Китай сократил закуп нефти у всех ключевых экспортеров на фоне общего снижения импорта.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятницы пара USDRUB снизилась до 95,3 рубля за доллар (-1,8%) на фоне приближения пика налогового периода и введения нормы об обязательной продаже валютной выручки. Причем согласно опубликованному постановлению правительства РФ, действие нормы распространяется также и на дочерние структуры российских компаний, зарегистрированные за рубежом. Дополнительную поддержку российской валюте может также оказать возможное повышение базовой ставки Банком России на предстоящем в эту пятницу заседании: согласно ожиданиям рынка, шаг повышения может вновь составить 100 б.п.

События в Казахстане:

• Алихан Смаилов не согласен с инициативой по парламентским расследованиям.
• Правительство будет предоставлять в парламент Нацдоклад по управлению госактивами.
• Французское агентство развития сможет предоставлять финансирование в Казахстане, покупать доли в компаниях и вкладываться в инвестфонды.
• Нацфонд будет поддерживать только системно значимые банки.
• АРРФР: БВУ могут получить доступ к системе жилстройсбережений.
• Казахстан увеличил на четверть выпуск «зеленой» электроэнергии.
• В Казахстане намерены разрешить акиматам занять около 3,8 трлн тенге в 2024 году.
• Минсельхоз Казахстана упростит субсидирование аграриев.

Корпоративные события:

• Fitch Ratings подтвердило рейтинги Home Credit Bank.
• Изменен состав правления ЛОТТЕ Рахат.
• Изменен состав Совета директоров Bereke Bank.
• Кселл сообщил об изменении в составе Совета директоров.
• 22 ноября состоится ВОСА Шубарколь комир.

Международные события:

• Белый дом запросил у Конгресса $106 млрд для Украины, Израиля и нацбезопасности США.
• Дефицит бюджета США достиг 1,7 трлн долларов из-за снижения налоговых поступлений.
• США и ЕС заявили о непоколебимой поддержке Украины.
• Bloomberg узнал об обсуждении США и Израилем создания временного правительства в Газе.
• Министр обороны Израиля заявил о вступлении «Хезболлы» в войну.
• Иран столкнулся с дилеммой по вопросу войны с Израилем.
• Эксперты оценили, насколько ЦБ повысит ключевую ставку в октябре.
• ЕАЭС и Иран планируют подписать соглашение о свободной торговле в этом году.