Акции технологического сектора пользовались повышенным спросом на фоне сохраняющейся неопределенности 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На пятничных валютных торгах KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT закрепился на уровне 467,86 тенге за доллар (-0,22 тенге) при повышенном объеме торгов (170,4 млн долларов). Поддержку нацвалюте могли оказывать как внешние, так и внутренние факторы. Среди внешних можно выделить заметный рост нефтяных котировок (см. ниже) и некоторое снижение индекса доллара (-0,05%) после пяти сессий непрерывного роста. На локальном рынке дополнительное предложение инвалюты, вероятно, продолжила обеспечивать конвертация средств Нацфонда в рамках бюджетных трансфертов и приобретения акций КМГ.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в пятницу показали разнонаправленную динамику: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 15,76% годовых (-12 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 12,45% годовых (+65 б.п.). При этом совокупный объем торгов повысился до 980,8 млрд тенге (+96,6 млрд). Между тем Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял 292 млрд тенге (100% спроса) под 16,0% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК остается у отметки ~5,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в пятницу показал слабое снижение, закрывшись на отметке 4 060,56 пункта (-0,1%), на фоне распродаж акций Kegoc (-4,8%). Напомним, что долевые бумаги национального оператора электросетей подорожали почти на 8% за октябрь, после резкого падения на фоне объявленного в конце сентября SPO. В настоящее время открыты вторичные торги размещенными акциями компании, что может объяснять повышенную волатильность их стоимости на локальном фондовом рынке. В то же время снижение индекса KASE частично нивелировал спрос на бумаги Народного Банка (+0,6%) и Казатомпрома (+0,5%). Изменения стоимости акций остальных «голубых фишек» не превысили 0,3%.

Из событий долгового рынка отметим размещение КФУ двухлетних облигаций на сумму 4,9 млрд тенге с доходностью к погашению 14,40% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ведущие американские фондовые индексы заметно выросли в пятницу на фоне спроса на акции высокотехнологических компаний, в том числе, Nvidia (+3,0%), Meta (+2,6%) и Microsoft (+2,5%). Соответственно, если S&P и Dow прибавили 1,6% и 1,2%, то Nasdaq показал самый существенный внутридневной прирост (+2,1%) с конца мая текущего года. Это может быть связано с тем, что в условиях инфляции и потенциального замедления экономики технологический сектор видится наиболее привлекательным для мировых инвесторов. Между тем вышедшие в пятницу данные Мичиганского университета показали, что потребительские настроения в США продолжают падать – до 60,4 пункта в ноябре (против прогноза снижения до 63,7 пункта). При этом инфляционные ожидания американцев на ближайший год повысились до максимальных с ноября 2022 года значений – 4,4%.

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли до 81,4 доллара за баррель (+1,8%) после заявлений властей Ирака о поддержке сокращения добычи нефти ОПЕК+. По итогам октября Багдад увеличил поставки нефти на мировой рынок до 3,5 млн б/с, что оказало некоторую поддержку сырьевому рынку в условиях сокращения добычи Саудовской Аравией и Россией. Однако на предстоящей 26 ноября встрече стран-членов альянса страна может объявить о сокращении добычи, чтобы «добиться стабильности для производителей на нефтяном рынке». Между тем, по данным Baker Hughes, энергетические компании США сокращают количество действующих нефтяных вышек до минимального с января 2022 года уровня (494 шт.), что может указывать на потенциальное снижение объемов производства американской нефти в средне- и долгосрочной перспективах.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничной сессии курс USDRUB вырос на 0,3%, до отметки в 92,3 рубля за доллар. Вероятно, на Московской бирже спрос на инвалюту со стороны импортеров и выходящих из российского бизнеса иностранных инвесторов превышал ее предложение, обеспечиваемое нормой об обязательной продаже экспортной выручки. Между тем в целом сентимент остается позитивными для рубля: цены на сырье удерживаются на высоких уровнях, состояние госфинансов улучшается, высокая базовая ставка усиливает привлекательность рублевых активов.

События в Казахстане:

• Президенту Казахстана доложили о стратегических рисках транспортно-логистического потенциала страны.
• МВФ поддержал повышение НДС в Казахстане.
• Kia вложит в строительство завода в РК 250 млн долларов.
• КМГ рассказал о вхождении Минфина в свой капитал.
• Государство решило поддерживать малый и средний бизнес по-новому.
• С 2024 года проверки бизнеса будут проводить без человеческого участия.
• Количество сделок купли-продажи жилья в Казахстане уменьшилось почти на 7%.

Корпоративные события:

• QazaqGaz запустил газовое месторождение в Жамбылской области.
• ArcelorMittal оценил казахстанский актив в $1,8 млрд по балансовой стоимости.
• Halyk Bank сообщил о достижении договоренности по продаже 100 % акций Халык Банк Кыргызстан.
• Teniz Capital Investment Banking сообщил о размещении облигаций KZ2P00010275 (SCASpp1) Saulet Construction Astana на 3 млрд тенге.
• Teniz Capital Investment Banking сообщил о размещении облигаций KZ2P00010267 (EMQApp1) Эмир Құрылыс Астана на 800 млн тенге.
• Freedom Holding Corp. сообщает о финансовых результатах за 2 квартал 2024 фискального года.
• Halyk Finance, Skybridge Invest, Фридом Финанс, BCC Invest и Jusan Invest сообщают об итогах SPO KEGOC.

Международные события:

• Джо Байден встретится с Си Цзиньпином в Сан-Франциско.
• ЕС начнет обсуждение 12-го пакета санкций против России.
• Нетаньяху отказался передать контроль над сектором Газа палестинской администрации.
• Пентагон призвал Конгресс одобрить помощь Украине.
• ЕС нашел способ обойти вето Венгрии на выделение Украине €50 млрд.
• МВФ предварительно согласовал выделение Украине $900 миллионов.
• Минобороны Германии подтвердило планы удвоить военную помощь Украине в 2024 году.
• FT: США принимают меры по ограничению российского экспорта СПГ.