Несмотря на завершение налогового периода в РК, тенге имеет все шансы для дальнейшего укрепления  

В последний день основных налоговых выплат для юридических лиц в РК за четвертый квартал 2017 года национальная валюта укрепилась к доллару США на 74 тиын до 318,91 тенге за доллар при объеме торгов, равном 176,9 млн долларов США. Помимо налоговых выплат, поддержку тенге оказывали дорожающая нефть и укрепляющийся российский рубль. Тем временем тенге не угнался за укреплением российского рубля после долгого уикенда (рынки РФ были закрыты в пятницу) – курс по паре RUBKZT по итогам вчерашних торгов составил 5,7 тенге за доллар.    

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:32 AST) торгуется на уровне 318,65 тенге, укрепившись по отношению к средневзвешенному курсу закрытия предыдущей сессии на 26 тиын.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка снова показали разностороннюю динамику: доходность сделок репо выросла на 1 б.п. до 8,76% годовых, в то время как доходность однодневных своп-операций по USDKZT снизилась до 8,81% годовых (-14 б.п.).

Вчера НБРК вновь полностью удовлетворил спрос на недельные ноты со стороны рынка, разместив бумаги на 289,91 млрд тенге при доходности 8,79% годовых. Между тем отрытая позиция НБРК продолжает снижаться и находится вблизи 4,4 трлн тенге брутто задолженности перед рынком.

Итоги вчерашних торгов на казахстанском рынке акций оказались неоднозначными. Несмотря на то, что капитализация рынка в целом выросла (+87,1 млрд до 18 486,5 млрд тенге), основной индикатор рынка – индекс KASE – снизился на 0,37% до 2 382,48 пунктов. Из числа флагманов казахстанского фондового рынка наибольшие потери были понесены по акциям Kcell (-3,95%), Казахтелекома (-2,4%) и Банка Астаны (-1,63%). От более масштабного снижения индекс сбалансировали акции Народного банка (+2,44%), KAZ Minerals (+1,83%) и КазТрансОйл (+0,54%).  

Вчера Казначейство США продало краткосрочные векселя на 94,12 млрд долларов США: трехмесячных бумаг было размещено на 50,01 млрд долларов при доходности 1,65% годовых, а шестимесячных – на 44,11 млрд долларов США при доходности 1,83% годовых. В сравнении с предыдущим размещением доходность бумаг вросла на 1,5 и 1,0 б.п., соответственно.

Сегодня ожидается выступление нового председателя ФРС США Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Инвесторов в первую очередь интересуют его комментарии относительно последнего скачка инфляции и того, как это повлияет на темпы повышения Федрезервом процентной ставки в 2018 году. В краткосрочной перспективе опасения по поводу инфляции немного убавились на фоне снижения доходности гособлигаций США. В частности, доходность 10 летних облигаций Казначейства США за вчерашний день снизилась на 2 б.п. до 2,86%. Вышеотмеченные тенденции оказали поддержку фондовому рынку США. Индустриальный индекс Dow Jones вчера вырос на 1,58%, S&P 500 увеличился на 1,18%, а высокотехнологичный Nasdaq приблизился к историческому максимуму (7 023 пунктов), увеличившись на 92,5 пунктов или на 1,34% до 6 989,1 пунктов.

В ожидании комментариев председателя ФРС США Джерома Пауэлла индекс доллара США практически не изменился за вчерашний день (-0,04%) и находится на отметке 89,72 пунктов. 

На валютном рынке Московской биржи рубль в понедельник показал заметную ревальвационную динамику в парах с американским долларом и единой европейской валютой, отыгрывая решение рейтингового агентства S&P повысить кредитный рейтинг России. Пара USDRUB опустилась до четырехнедельных минимумов – 55,71 рублей за доллар (-1,42%), а пара EURRUB – до отметки 68,57 рублей за евро (-1,53%). На стороне рубля также играла и заметно подорожавшая в конце прошлой недели нефть и прохождение пика налоговых выплат - вчера завершилась уплата НДПИ, НДС и акцизов.

Цены на нефть завершили понедельник, 26 февраля, практически без изменений. По итогам торгов котировки по сделкам с нефтяными фьючерсами Brent (май) составили 67,38 долларов США за баррель (+0,1%). Отсутствие динамики по ценам на нефть объясняется смешанными сигналами с Ближнего Востока, Азии и США. С одной стороны, в субботу Министр нефти Саудовской Аравии сообщил, что надеется на ослабление ограничении по уровню добычи в следующем году после завершения соглашения ОПЕК+. Тем временем противовесом стараниям стран нефтеэкспортёров по сокращению добычи выступает «нефтяной ренессанс» в США, где уровень добычи нефти достиг исторических максимумов. Между тем спрос продолжает расти в Азии, особенно в Китае, который в прошлом году стала главным покупателем нефти из США. Недавний отчет Rystad Energy также прогнозировал, что добыча нефти в Восточной и Юго-Восточной Азии снизится на 20% в период между 2017 и 2025 годами, что еще больше увеличит спрос.  

События в Казахстане:

• Как могут сложиться цены на основные экспортные товары Казахстана в 2018.
• На что чаще всего берут кредиты казахстанцы?
• Передать больше полномочий региональным госорганам хотят в Казахстане.
• Всемирный банк окажет поддержку реформам в секторе здравоохранения РК.
• Импорт ювелирных украшений из России в Казахстан вырос в четыре раза.

 Корпоративные события:

• С 23 февраля 2018 года введены в действие Правила осуществления биржевой деятельности.
• Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила о решениях Совета директоров от 19 февраля 2018 года.
• Altyn Plc намерена выпустить тенговые облигации.

Международные события:

• ЦБРФ продолжит оздоровление банков и хочет быстрее выводить их на рынок.
• Евросоюз усиливает санкции против КНДР.
• Минфин США пообещал новые санкции против России «в ближайшие 30 дней».
• Власти РФ планируют снизить рейтинговые требования к банкам, работающим с госсредствами.
• Саудовская Аравия рассчитывает, что производители ОПЕК+ смогут ослабить ограничения на нефтедобычу в 2019 году.
• Путин ввел "гуманитарные паузы" в Восточной Гуте. Что там происходит?
• Ангела Меркель пожаловалась на слабую и медленную Европу.
• Morgan Stanley ставит на валюту развивающихся стран.
• Мумбаи назван городом с самыми высокими зарплатами для экспатов.
• Bloomberg сообщил о планах Apple выпустить три новых iPhone.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz