12.05.2025
598 просмотров
Спрос на депозитном аукционе НБРК вырос вдвое перед длинными праздниками

Показатель составил 2,6 трлн тенге, что практически в 2 раза выше предыдущего размещения

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 516,04 тенге за доллар (+1,55 тенге). При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным, составляя 187,87 млн долларов. Учитывая, что внешний фон складывался достаточно благоприятным для тенге (рост нефтяных котировок и укрепление рубля), подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. При этом повышение спроса на инвалюту могло быть связано с возможностью для участников локального рынка использовать текущий привлекательный курс нацвалюты для различных целей, в том числе, казахстанскими компаниями – для оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешнего долга, населением – в рамках подготовки к сезону отпусков, а также Нацбанком – в целях пополнения валютных активов ЕНПФ.

Сегодня в фокусе внимания дня - публикация данных о численности и заработной плате работников, миграции населения и о внутренней торговле.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

 
Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг (08.05) индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали смешанную динамику: ставка TONIA выросла с 15,78% до 15,81%, в то время как SWAP_1D снизился с 12,41% до 12,32%. При этом объём торгов оставался пониженным — 483,0 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 571,6 млрд. В то же время спрос на депозитном аукционе НБРК составил 2,6 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность — 16,5% годовых), что почти в два раза выше объёма предыдущего размещения (06.05). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 7,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг индекс KASE продемонстрировал умеренный рост на 33,60 пункта (+0,59%), достигнув отметки 5 712,94 пункта. Несмотря на снижение общего объёма сделок с акциями из базиса индекса на 16,8%, до 925,8 млн тенге, рост котировок ключевых эмитентов оказал позитивное влияние на динамику индекса. Значительный рост продемонстрировали акции Казатомпрома (+3,3%), Kaspi (+1,5%) и Air Astana (+1,5%), тогда как бумаги Казахтелекома снизились на 4,7%. В целом, позитивная динамика большинства акций из расчётного базиса, особенно энергетического, финансового и авиационного секторов, поддержала рост индекса.

НЕФТЬ

В пятницу (09.05) цены на нефть выросли на 1,7% — до 63,9 доллара за баррель, на фоне сообщений о торговом соглашении между США и Великобританией, а также переговоров между США и Китаем, направленных на смягчение текущей напряжённости в торговых отношениях. В четверг было объявлено о частичном торговом соглашении между США и Великобританией, которое, несмотря на громкие заявления лидеров двух стран, носит ограниченный характер. США сохраняют 10%-ный тариф на британские товары, тогда как Великобритания пойдёт на упрощение доступа для американской химической, энергетической, сельскохозяйственной и промышленной продукции. Британские автопроизводители смогут экспортировать в США до 100 тыс. автомобилей по сниженной ставке в 10% (против прежних 27,5%), однако превышение этой квоты будет облагаться пошлиной в 25%. Несмотря на позитивную риторику, соглашение скорее представляет собой набор взаимных отраслевых уступок, чем шаг к полноценной либерализации торговли.

Между тем США и Китай завершили торговые переговоры в воскресенье на позитивной ноте: американская сторона заявила о достижении «сделки» по сокращению торгового дефицита, а китайские представители сообщили о достижении «важного консенсуса». Однако детали договорённостей пока не раскрыты — по словам вице-премьера КНР Хэ Лифэна, совместное заявление будет опубликовано в понедельник. Восстановление торговых потоков между двумя крупнейшими экономиками мира может способствовать росту спроса на нефть, ранее ослабленного взаимными тарифами. Тем не менее рост котировок ограничен отсутствием конкретики по итогам переговоров, а также планами ОПЕК+ по увеличению добычи.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В пятницу американские биржевые индексы продемонстрировали смешанную динамику на фоне ожиданий от предстоящих переговоров между США и Китаем по тарифным вопросам. Введение 80%-ного тарифа на китайский импорт станет частичным откатом от максимальных пошлин в 145%, введённых с момента вступления Дональда Трампа в должность ранее в этом году. Тем не менее, даже такая ставка будет серьёзным препятствием для торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира.

Между тем новые данные из Китая свидетельствуют о первых ощутимых последствиях тарифной политики: в апреле объёмы поставок в США сократились более чем на 20% в годовом выражении, тогда как экспорт в страны Юго-Восточной Азии значительно вырос.

Инвесторы также ожидают выступлений ряда представителей ФРС после того, как в среду Центробанк предупредил, что тарифная политика может способствовать росту как безработицы, так и инфляции, и принял решение сохранить процентные ставки без изменений. Член Совета управляющих Адриана Куглер в пятницу подчеркнула, что рынок труда остаётся стабильным и близким к уровню полной занятости.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Рост фьючерсов на золото на 0,7% мог быть обусловлен ослаблением доллара и коррекцией после двух дней снижения. Повышение доходности 10-летних казначейских облигаций на 0,2 б.п., до 4,38%, указывает на ожидания рынка в отношении стабильности американской экономики и возможного продолжения жёсткой денежно-кредитной политики ФРС, что может стимулировать спрос на более высокодоходные активы. В свою очередь, снижение индекса доллара на 0,3%, до 100,3 пункта, после достижения месячного максимума может быть связано с коррекцией после роста, вызванного положительными ожиданиями в отношении экономики США, а также с фиксацией прибыли инвесторами.

События в Казахстане:

  • Наследный принц Абу-Даби прибыл в Казахстан с официальным визитом.
  • Глава государства провел переговоры с президентом Сербии.
  • Президент провел встречу с премьер-министром Мьянмы.
  • Пошлины с США обсудят на комиссии по расширенному стратегическому партнерству.
  • В какие проекты вложат 8 трлн тенге холдинга Байтерек.
  • Нацфонд – детям: казахстанцы использовали $11,49 млн.
  • Правила планирования бюджета разработали в Казахстане.
  • Как изменится программа Ауыл аманаты в 2025 году.
  • Финансирование на весенне-полевые работы получили свыше 6 тысяч аграриев.

Корпоративные события:

  • Акционеры Сентрас Секьюритиз решили не выплачивать дивиденды за 2024 год.
  • Teniz Capital Investment Banking выплатил дивиденды по простым акциям за 2024 год.
  • НУХ Байтерек разместил дебютный выпуск еврооблигаций в долларах США на международном и локальном рынках.
  • Fitch и Moody’s присвоили рейтинги еврооблигациям НУХ Байтерек XS3067899610, US05709VAA26.
  • Sovico Group стала владеть 51%-ной долей в Qazaq Air.
  • BI Development Ltd. опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
  • Изменен состав правления ФРП Даму.

Международные события:

  • Путин объявил о готовности к переговорам о мире с Украиной и назначил дату.
  • Зеленский и Трамп отреагировали на предложение Путина.
  • Как лидеры Европы ответили на предложение Путина о переговорах.
  • Эрдоган: «Турция готова принять переговоры между Россией и Украиной».
  • США предлагают Пакистану помощь в урегулировании военного конфликта с Индией.
  • США и Китай возобновили переговоры по урегулированию торговой войны в Женеве.
  • Дональд Трамп сообщил о торговом соглашении с Великобританией.
  • Британия введет против российских танкеров «крупнейшие в истории» санкции.
  • Мировой долг достиг нового исторического максимума в $324 трлн.

 

последние новости
03.06.2025
Ставка, инфляция и курс: умеренный оптимизм в ожиданиях экспертов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июне 2025 года.
03.06.2025
Замедление ИПЦ третий месяц подряд повышает вероятность сохранения базовой ставки
Помимо решения по процентной ставке, Нацбанк представит обновленные макропрогнозы, которые станут основой для корректировки траектории ДКП во втором полугодии
02.06.2025
Сегодня в фокусе внимания дня – публикация данных об инфляции и объёмах конвертации трансфертов из Нацфонда
Данные по ИПЦ могут сыграть определяющее влияние на предстоящее решение НБРК по базовой ставке
30.05.2025
Корпоративное кредитование: малый бизнес активен, инвестиционные кредиты в стагнации
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 1 квартал 2025 года.
30.05.2025
Цена нефти Brent вновь опустилась до 63 долларов впервые с 9 мая
Давление на котировки оказывают ожидания увеличения добычи со стороны ОПЕК+, неопределённость относительно тарифной политики Трампа
29.05.2025
Уровень проникновения кредитования снизился до 88,2% с показателя в 88,6% на начало года
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка розничных кредитов БВУ за 1 квартал 2025 года.