На этом фоне тенге и рубль слабеют  на открытии торгов новой недели 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на первых валютных торгах декабря оказалась под небольшим давлением продавцов, что происходило на фоне снижения котировок нефти. По итогам дня курс USDKZT вырос до отметки в 460,37 тенге за доллар (+2,13 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT сохранялся немного повышенным и составил 145,8 млн долларов (-7,3 млн). На динамике тенге могли сказываться сокращение предложения инвалюты ввиду завершения налогового периода, а также новость о двукратном сокращении объёмов конвертации средств из Нацфонда в декабре (до 600-700 млн долларов). В то же время спрос на инвалюту в конце года традиционно растёт перед предстоящими праздниками (путешествия, рост потребительского спроса, ускорение освоения бюджета).

Из опубликованной статистики отметим, что в ноябре месячная инфляция ускорилась до 1% (в октябре – 0,7%), но годовой показатель ИПЦ по итогам ноября снизился до 10,3% (10,8% в октябре). В частности, цены на продовольственные товары за год выросли на 9,2% (в октябре – 10,4%), непродовольственные товары – на 9,9% (11,1%), платные услуги – на 12% (11%).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:26 ALA) торгуется на уровне 461,6 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разностороннюю динамику: TONIA уменьшилась до 16,33% (-23 б.п.), SWAP_1D – вырос до 13,94% (+60 б.п.). При этом объем торгов превысил среднесуточные значения с начала года в 1,5 раза и составил 1,4 трлн тенге (+94,7 млрд). Очевидно, что часть повышенного спроса на краткосрочную ликвидность удовлетворяется посредством сделок с НБРК по «штрафным» ставкам (TONIA находится у верхней границы коридора базовой ставки).

В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 358 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 15,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились умеренным ростом индекса KASE – до нового исторического рекорда 4 186,9 пункта (+0,5%). Наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции банковского сектора – БЦК (+2,4%) и Kaspi (+0,8%), а также Казатомпрома (+1,6%). Спрос на указанные бумаги мог поддерживаться сильными квартальными результатами. Между тем объём торгов в секторе KASE Global за ноябрь составил 1,4 млрд тенге, где более 70% приходятся на три бумаги – Tesla (33% от всего объёма), Apple (24%), Intel (14%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы ростом в пределах 0,6-0,8%, несмотря на довольно «ястребиные» заявления главы Федрезерва. Так, Джером Пауэлл в пятницу заявил, что обсуждение сроков смягчения денежно-кредитной политики является преждевременным. При этом центробанк готов продолжить повышать процентные ставки, если это будет необходимо. Тем не менее ожидания по скорому снижению ставок среди инвесторов растут, что в т.ч. подогревалось продолжающимся спадом активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing в ноябре остался ниже 50 пунктов и составил 46,7 пункта). При этом аналитики ожидали повышения показателя до 47,6 пункта.

На неделе в фокусе внимания – данные по открытым вакансиям Jolts (05.12), обращениям за пособиями по безработице (07.12), занятости за ноябрь (08.12), и т.д.

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent упала до отметки 78,9 доллара за баррель (-4,8%), растеряв весь рост за неделю. Основной причиной такого движения могло выступить более сдержанное сокращение добычи со стороны ОПЕК+ (на 0,7 млн б/с) относительно ожиданий рынка (на 2 млн б/с). Кроме того, коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли (на 1,6 млн), несмотря на прогнозы их сокращения (на 0,9 млн), а добыча достигла рекордных 13,24 млн б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос на 1,1% – до 90,41 рубля за доллар. Помимо снижения цен на нефть давление на рубль могли оказывать усиление санкционного давления (США внесли в санкционный список три танкера и три компании), рост дисконта Urals к Brent (до 12,4% в ноябре в сравнении с 10,5%), ускорение инфляции и ожидания наращивания бюджетных расходов в конце года.

События в Казахстане:

• Токаев объявил, что Казахстан присоединится к Глобальному обязательству по сокращению метана.
• Президент принял председателя совета директоров ACWA Power.
• Казахстан подписал 20 документов на $4,85 млрд в рамках COP28 в Дубае.
• Нацбанк купит в декабре акции КМГ на 250 млрд тенге из Нацфонда.
• МСХ актуализировал подходы в рамках инвестиционного субсидирования.
• Льготные автокредиты не обеспечили население новыми автомобилями – исследование.
• Система обязательного страхования работников от несчастных случаев будет усовершенствована в Казахстане.
• Инфляция в Казахстане продолжила замедляться.

Корпоративные события:

• Казатомпром и ENEC подписали соглашение о поставках урана.
• В Казахстане хотят построить судоремонтное и судостроительное предприятие.
• Единственный акционер МФО ОнлайнКазФинанс решил увеличить количество объявленных акций компании.
• ТехноЛизинг сообщил о погашении своих облигаций KZ2P00006299 (THLZb1).

Международные события:

• США расширили санкции против российского нефтяного сектора.
• Госдеп рассказал о планах вдвое сократить доходы России от нефти и газа.
• NYT узнала о подготовке Израилем «интенсивной операции» в сектора Газа.
• Генсек НАТО призвал готовиться к «плохим новостям» с Украины.
• Бразилия присоединится к ОПЕК+ в 2024 году — ОПЕК.
• РФ в ходе председательства в БРИКС хочет сделать акцент на расчетах в нацвалютах.