Напомним, очередная встреча глав делегаций ОПЕК+ пройдет в очном формате в Вене в воскресенье, 26 ноября

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На прошлой неделе предложение инвалюты заметно преобладало над ее спросом, что обусловило снижение средневзвешенного курса USDKZT до отметки 462,83 тенге за доллар. Таким образом, за прошлую неделю курс USDKZT снизился на 5,03 тенге (или 1,1%), с отметки 467,86 тенге за доллар. При этом торговая активность почти всю неделю была повышенной (свыше 200 млн долларов) при среднесуточном объёме торгов в текущем году в 146,3 млн долларов.

Очевидно, что продажа инвалюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет и покупки акций КМГ вкупе с подготовкой крупных экспортеров к налоговому периоду перевесила спрос на нее со стороны казахстанских компаний в рамках оплаты импортных контрактов и обслуживания внешнего долга.

Однако следует понимать, что сформировать сильный долгосрочный тренд при значительном падении цен на нефть (почти на 20% с сентябрьских пиков) и в рамках ожидаемой дальнейшей нормализации ДКП сезонные факторы не способны.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка снизились: TONIA до 15,28% (-7 б.п.), SWAP_1D – до 10,98% (-154 б.п). При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным (1,0 трлн тенге) и может заметно возрасти на текущей неделе ввиду прохождения пика налоговых выплат.

В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 304 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме (средневзвешенная доходность – 16,0% годовых). При этом открытая позиция по операциям НБРК немного снизилась до отметки 4,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке завершились умеренным ростом индекса KASE до 4 104,4 пункта (+0,35%). Локомотивом указанного роста выступили акции Народного Банка (+2,3%), спрос на которые, возможно, повысился после публикации сильных консолидированных финансовых результатов банка. Так, в третьем квартале текущего года чистая прибыль выросла на 37,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 172 млрд тенге (в основном, благодаря значительному росту кредитного и транзакционного бизнеса). Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ двухлетних облигаций объёмом 9,9 млрд тенге с со средневзвешенной доходностью к погашению 14,24% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В отсутствие драйверов для дальнейшего роста на пятничных торгах ключевые американские фондовые индексы показали околонулевое изменение (+0,1%). Между тем число домов, строительство которых было начато в США в октябре, увеличилось на 1,9% к сентябрю и составило 1,372 млн. При этом аналитики прогнозировали снижение показателя – до 1,35 млн.

На текущей короткой неделе (американский рынок будет закрыт в пятницу по случаю Дня благодарения) в фокусе внимания – протоколы ноябрьского заседания Федрезерва, отчет по заявкам на получение пособий по безработице, данные по индексу настроений потребителей Мичиганского Университета, отчетность Nvidia и т.д.

НЕФТЬ

Цена нефти Brent в пятницу резко выросла на 4,1% – до уровня 80,6 доллара за баррель. На последних торгах прошедшей недели значительную поддержку рынку оказали новости о потенциальных дополнительных сокращениях поставок нефти ОПЕК+. Напомним, заседание мониторингового комитета и встреча глав делегаций ОПЕК+ пройдет в очном формате в Вене в воскресенье, 26 ноября.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После четырёх сессий снижения подряд курс по паре USDRUB по итогам торгов пятницы вырос до отметки 90 рублей за доллар (+0,95%). Тем не менее российская валюта сохраняет потенциал для дальнейшего укрепления на фоне предстоящего приближения пика налоговых выплат, жесткой денежно-кредитной политики ЦБРФ и обязательной нормы о реализации валютной выручки экспортерами.

События в Казахстане:

• Казахстанская промышленность должна обеспечить потребности транспортной отрасли – премьер.
• РК заинтересована в привлечении $150 млрд иностранных инвестиций до 2029 года.
• Смаилов: Локализация производства препаратов Pfizer придаст импульс развитию фармацевтической отрасли Казахстана.
• Алихан Смаилов рассказал о готовящейся реформе оптовой торговли.
• Fitch подтвердил суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне ВВВ.
• На Хоргосе планируют построить продовольственный хаб.
• Казахстанские предприниматели занижают доходы до 100 раз.

Корпоративные события:

• Турецкий Alarko Holding намерен построить в РК тепличный комплекс.
•  Казпочта и Amazon Web Services начали сотрудничество по цифровой трансформации.
• Halyk Bank опубликовал консолидированные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
• Изменен состав Совета директоров КМГ.

Международные события:

• Байден: США не отступят перед вызовами со стороны Путина и ХАМАС.
• Байден подписал законопроект о финансировании правительства США без помощи Украине и Израилю.
• Израиль объявил о новой фазе наземной операции в секторе Газа.
• Главы МИД арабских государств посетят Китай, чтобы обсудить прекращение войны в Газе.
• Суд в США согласился рассмотреть иск экс-акционеров ЮКОСа к РФ на $50 млрд.
• США и страны Центральной Азии запускают платформу «Business 5+1».