Напомним, что на поставки сырья через Ормузский пролив приходится около пятой части мирового предложения нефти

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Навес предложения инвалюты на внутреннем рынке возобновился в конце прошлой недели, что обусловило снижение средневзвешенного курса USDKZT до отметки 448,06 тенге за доллар (-0,26 тенге). Отметим, что торговая активность в пятницу была повышенной – 271,3 млн долларов (+13,3 млн). Рыночный сентимент могло поддерживать сохранение высокой базовой ставки, дорожающая нефть и новости о её более высокой добычи относительно квот ОПЕК+ (в марте превышение составило 131 тыс. б/с). Как отметили в НБРК, для достижения цели по инфляции в 5% требуется поддержание умеренно жестких денежно-кредитных условий. При этом пространство для смягчения денежно-кредитной политики все еще ограничено и начнет формироваться при стабильном снижении устойчивой части инфляции.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:55 ALA) торгуется на уровне 449,05 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка показали слабую понижательную динамику: TONIA снизилась до 12,92% (-14 б.п.), а SWAP_1D – до 7,56% (-1 б.п.). При этом объём торгов удерживался вблизи средних значений текущего года (735 млрд) и составил 676,0 млрд тенге. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,1 трлн тенге и был удовлетворен в полном объёме при средневзвешенной доходности 14,75% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК остается у отметки в 5,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

После продолжительной коррекции индекс KASE в пятницу продолжил восстанавливаться. Повышенным спросом пользовались акции сырьевого сектора – КазТрансОйла (+2,4%) и КМГ (+1,8%), а также Kaspi (+1,4%). Очевидно, что первые росли на дорожающей нефти, а второй восстанавливался после дивидендной отсечки.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США снизились, потеряв по итогам дня 1,2-1,6% на фоне негативных макростатистики и корпоративной отчётности, а также высоких рисков эскалации на Ближнем Востоке. Так, индекс потребительского доверия в США в апреле опустился сильнее ожиданий (до 77,9 пункта при ожиданиях снижения до 79,0 пунктов), а отчетность крупных банков в целом оказалась хуже ожиданий аналитиков (акции крупных банков снизились). Между тем атака Ирана на Израиль в прошедшие выходные была практически полностью отражена, что немного снижает дальнейшую эскалацию между странами.

На текущей неделе инвесторы ожидают публикации данных по розничным продажам, Бежевой книги, а также квартальные финрезультаты таких компаний как Goldman Sachs, Charles Schwab, J&J, Bank of America, Morgan Stanley, Netflix, P&G, и др.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу выросли до 90,5 доллара за баррель (+0,8%) на фоне высоких рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке. После иранской атаки основной вопрос – каким будет ответ израильских властей и будет ли он вообще. По сообщениям СМИ, США не будут принимать участие в случае ответа Израиля на удар Ирана, но привержены защите Израиля. Ряд аналитиков отмечают, что нефть легко превысит отметку 100 долларов за баррель в случае ответного удара Израиля по иранским нефтяным объектам, и до 120-130 долларов за баррель в случае закрытия Ормузского пролива. Напомним, что на поставки сырья через Ормузский пролив приходится около пятой части мирового предложения нефти.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос до отметки 93,43 рубля за доллар (+0,17%). Негативными факторами для рубля могут выступать неопределённость относительно продления нормы об обязательной продаже валютной выручки для крупнейших экспортёров (действует до 30 апреля), невысокое предложение инвалюты со стороны экспортеров (из-за сокращения экспорта), высокие санкционные риски (внеочередной саммит ЕС состоится 17-18 апреля, где могут быть обсуждены вопросы внедрения 14-го пакета санкций).

События в Казахстане:

• Глава государства провел заседание Республиканского штаба по координации противопаводковых мероприятий и ликвидации последствий паводков.
• Касым-Жомарт Токаев посетит с официальным визитом Армению.
• Токаев отменил Международный форум в Астане, чтобы сэкономить средства для борьбы с паводками.
• В Казахстане построят 57 новых водохранилищ.
• Казахстан и Финляндия планируют запустить 11 новых производств.
• АРРФР готовится упростить процедуру вхождения иностранных инвесторов в капитал казахстанских банков.
• Требуется осмотрительность в изменении базовой ставки — Тимур Сулейменов.
• Нацбанк: в Казахстане в 2025 году появится единый QR-код для всех банков.

Корпоративные события:

• BASS Gold информирует о запуске новой золотоизвлекательной фабрики на месторождении Ушшокы.
• МФО KMF опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• МФО KMF планирует завершить трансформацию в банк в 2024 году.
• Изменен состав Совета директоров НУХ Байтерек.

Международные события:

• Иран нанес удары по Израилю сотнями дронов и ракет.
• Отражение атаки Ирана обошлось Израилю в $1,3 млрд.
• WSJ: Израиль ответит на атаку Ирана в ближайшее время.
• G7: Иран сделал еще один шаг к дестабилизации региона.
• США и Япония: военное сотрудничество и противостояние авторитарным режимам.
• Bloomberg узнал об отсутствии у США альтернатив помощи Украине через Конгресс.