Brent опустилась до 63,5 доллара за баррель – минимального уровня за две недели, несмотря на признаки оживления спроса на бензин

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Спрос на инвалюту заметно возрос в среду на фоне привлекательного курса покупки, глобального укрепления индекса доллара и коррекции цен на нефть. По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT закрылась на уровне 525,08 (+2,34 тенге), прервав трёхдневное снижение. При этом торги проходили при умеренной активности – совокупный объём составил 270,6 млн долларов (-85,1 млн). Тем не менее потенциал для укрепления тенге сохраняется, с учётом предстоящей подготовки к заключительному в текущем году фискальному периоду и повышенных продаж инвалюты Нацбанком.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен на социально значимые продовольственные товары.

Диаграмма 1. Индекс цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка показали рост, несмотря на увеличение профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA выросла с 17,02% до 17,03%, тогда как доходность SWAP-1D – с 5,75% до 7,53%. Общий объём торгов составил 532,4 млрд тенге (+94,4 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка немного вырос – до 1 644,3 млрд тенге (+273,8 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции закрепился на уровне 6,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE опустился до отметки 6 970,2 пункта (-1,6%) на фоне фиксации прибыли по «голубым фишкам» и снижения аппетита к риску вслед за падением зарубежных площадок накануне. Девять из десяти эмитентов показали снижение, тогда как лишь акции Казахтелекома (+0,2%) продемонстрировали рост. Некоторое восстановление аппетита к риску на мировых рынках может способствовать увеличению локального спроса на акции на сегодняшних торгах.

НЕФТЬ

Цены на нефть в среду снизились более чем на 1,4% – до 63,5 доллара за баррель, опустившись до минимальных уровней за две недели под давлением опасений возможного избытка предложения на мировом рынке. Коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 5,2 млн баррелей – до 421,2 млн баррелей, сообщил Управление энергетической информации (EIA). Аналитики ожидали гораздо более умеренного увеличения – примерно на 603 тыс. баррелей.

Тем не менее признаки более сильного, чем прогнозировалось, спроса на бензин сдержали падение цен на нефть. Запасы бензина сократились на 4,7 млн баррелей – до 206 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали снижение лишь на 1,1 млн барреля.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы завершили торги в среду ростом на 0,4-0,7% – в рекордный 36-й день шатдауна правительства США, – поскольку инвесторы проигнорировали опасения относительно возможного пузыря на рынке искусственного интеллекта, а Верховный суд выразил сомнения в законности тарифной политики президента США Дональда Трампа. Главный вопрос заключался в том, имел ли президент полномочия вводить такие пошлины в рамках Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (International Emergency Economic Powers Act, IEEPA). Судьи Верховного суда сосредоточили внимание на правомерности масштабных тарифов: как консервативные, так и либеральные члены коллегии обращались к генеральному солиситору Д. Джону Сауэру с вопросами относительно обоснованности позиции администрации Трампа.

Среди макроэкономических данных стоит отметить, что рост занятости в частном секторе в октябре оказался немного выше ожиданий, что укрепляет надежды на устойчивость рынка труда. Согласно данным ADP, компании создали 42 тыс. рабочих мест за месяц после сокращения на 29 тыс. в сентябре, превысив консенсус-прогноз Dow Jones, ожидавший увеличение на 22 тыс. Согласно пересмотренным данным ADP, в сентябре потери рабочих мест оказались на 3 тыс. меньше, чем сообщалось ранее.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые активы продемонстрировали смешанную динамику на фоне судебных разбирательств по тарифным решениям Трампа и сильных данных по занятости в США. Так, цена золота выросла на 0,8% – до 3 993 долларов за тройскую унцию, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась с 4,09% до 4,16%, а индекс доллара закрепился на отметке 100,2 пункта (-0,02%).

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев прибыл с визитом в Вашингтон.
• Утверждены основные принципы, ценности и направления внутренней политики.
• Мажилис одобрил в первом чтении законопроект о банках.
• Казахстан и Беларусь договорились о совместном развитии промышленности.
• Первые проекты на заем Всемирного банка будут реализованы в семи городах Казахстана.
• В Мангистау построят парогазовую установку за $190 млн.
• Инвестиционная активность в Казахстане показывает значительное замедление.
• Введение спецвзносов для банков не отразится на их комиссиях и тарифах — АРРФР.
• В Казахстане готовят новую систему расчета ставок по ипотеке и потребкредитам.
• В Казахстане создадут единый институт финансового омбудсмена.
• Автомобили в лизинг для физлиц: новые правила вступят в силу 1 декабря.
• С крупными производителями и импортерами хотят заключить ценовые соглашения.
• Минздрав РК рассматривает возможность публикации данных по расходам ОСМС.

Корпоративные события:

• Kaspi Bank подключится к единому QR в декабре-январе.
• Home Credit Bank изменит юридическое название.
• Нацбанк планирует вложить резервы Казахстана в криптовалюту.
• ЕБРР рассматривает финансирование гибридной электростанции в Мангистау.
• Kazakhmys Holding Limited создала KCC Copper Limited, зарегистрированную в МФЦА.
• Ozon Казахстан улучшил условия для продавцов, хранящих товары на складах маркетплейса.
• Изменен состав правления КТЖ.
• Изменен состав Совета директоров RG Brands.

Международные события:

• Дональд Трамп и Ким Чен Ын могут встретиться в следующем году.
• Трамп обвинил власти Венесуэлы в связях с наркокартелями.
• Шатдаун в США преодолел рекордную отметку.
• Китай продлит приостановку пошлин на импорт из США.
• ЕС раскритиковал Грузию за отступление от демократии.
• В ЕС предусмотрели две альтернативы «репарационному» кредиту Украине.
• Россия может провести испытания ядерного оружия.
• Саммит «С5+1»: Вашингтон встречает глав Центральной Азии.
• Китай планирует разместить евробонды на $4 млрд — СМИ.