Минэнерго США прогнозирует снижение потребления нефти и бензина в 2024 году 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам среды средневзвешенный курс по валютной паре USDKZT вырос до 466,95 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 464,72 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом остался повышенным и составил 194,0 млн долларов против среднесуточных значений в 144,5 млн. Динамика курса нацвалюты, вероятно, складывалась под влиянием внешних факторов, включая снижение нефтяных котировок, рост индекса доллара и понижение риск-аппетита мировых инвесторов.

Между тем согласно статистике Нацбанка, в сентябре внешние активы страны сократились на 4% или 3,8 млрд долларов, до 89,7 млрд на 01.10.2023г. При этом снижение золотовалютных резервов составило 5,1% (-1,7 млрд), что могло быть связано с финансированием дефицита текущего счета платежного баланса. Валютные активы Нацфонда уменьшились на 3,5% (-2,1 млрд), в том числе, на фоне повышенных объемов конвертации трансфертов в бюджет (1,2 млрд долларов в сентябре). 

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день снизились в среду: репо – до 15,91% годовых (-8 б.п.), своп – до 11,94% годовых (-27 б.п.). Объем торгов составил 1,1 трлн тенге, что на 0,2 трлн выше среднесуточных значений с начала года. В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял 296 млрд тенге (100% спроса) краткосрочной ликвидности под 16,0% годовых. В то же время открытая позиция НБРК заметно увеличилась (+0,3 трлн), достигнув отметки в 4,9 трлн тенге за счет роста объемов операций прямого РЕПО и размещенных депозитов.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в среду продолжил слабый рост, увеличившись до 4 059,84 пункта (+0,15%). В «зеленой зоне» завершили день семь из девяти инструментов индекса. Основными драйверами роста выступили БЦК (+1,1%) и Казатомпром (+0,7%), тогда как единственное снижение зафиксировано в акциях KEGOC (-2,2%). Напомним, что национальный оператор электросетей завершил SPO (07.11 – решение об удовлетворении заявок) с ценой 1 482 тенге за акцию. Соответственно, локальные инвесторы могли закрывать свои «длинные» позиции в ожидании скорого увеличения предложения долевых бумаг KEGOC на рынке. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК 10-летних облигаций объемом 19,3 млрд тенге с доходностью к погашению 12,25% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США завершили день разнонаправленной околонулевой динамикой: S&P и Nasdaq прибавили по 0,1%, а Dow потерял 0,1%. Учитывая отсутствие значимой макростатистики и комментариев от представителей Федрезерва, инвесторы могли обратить внимание на слабую корпоративную отчетность. Об убытках в 3-м квартале текущего года отчитались медиакомпания WarnerBros., оператор платформы для торговли на фондовом рынке RobinhoodMarkets и интернет-аукцион eBay.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в среду упали до трехмесячных минимумов, закрывшись на отметке 79,8 доллара за баррель (-2,2%). Помимо слабых производственных данных из ЕС и Китая, дополнительное давление на котировки могло оказать ухудшение прогнозов Миниэнерго США: в 2024 году ожидается, что потребление нефти в стране упадет на 300 тыс. б/с (рост на 100 тыс. б/с в предыдущем прогнозе), а спрос на бензин снизится до минимального за 20 лет уровня. Вышедшая статистика Американского института нефти «подлила масла в огонь»: на прошлой неделе коммерческие запасы нефти увеличились на 11,9 млн баррелей, что является максимальным с первой недели 2023 года. В то же время, несмотря на объявление о совокупном сокращении добычи с апреля 2023 года на 2 млн б/с, фактическое снижение предложения нефти со стороны стран ОПЕК+ в текущем году составит 600 тыс. б/с (GoldmanSachs).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс доллара к рублю в среду продолжил снижение – до 92,0 рубля за доллар (-0,3%) на фоне заявлений главы Банка России Эльвиры Набиуллиной в рамках форума Finopolis. В частности, она подчеркнула, что наблюдается стабилизация торгового баланса РФ на фоне увеличения ценовых показателей экспорта при сокращении импорта под влиянием повышения базовой ставки. Также ужесточение монетарной политики способствует росту рублевых сбережений и снижает стимулы экспортеров привлекать рублевые кредиты вместо продажи валютной выручки для обеспечения операционной деятельности. Более того, с начала 2024 года центробанк планирует возобновить регулярные операции с инвалютой в рамках бюджетного правила, включая реализацию отложенных покупок, о порядке и объемах которых будет сообщено в ноябре-декабре текущего года.

События в Казахстане:

• Путин прилетел в Казахстан.
• Президенту Казахстана доложили о структурных реформах в экономике страны/
• Поправки в соглашение с Россией по поставкам нефти принял мажилис.
• Потребление газа в стране за 9 месяцев выросло на четверть – Саткалиев.
• Как отразится на бизнесе повышение ставок по НДС.
• S&P: В 2023 году ВВП Казахстана вырастет на 4,7%.
• S&P рассказало о перспективах банковского сектора Казахстана и предсказало рекордные прибыли.
• S&P рассказало, какие иностранные банки могут прийти в Казахстан.

Корпоративные события:

• Freedom Holding Corp. отказался от покупки инвестбанка Maxim Group.
• Казахстанский регулятор аккредитовал агентство АКРА.
• KazakhExport переформатируют в институт развития экспорта.
• Перспективы развития порта Курык как ключевого транзитного кластера Евразии.
• МФО Юникредо сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00008071 (MFUCb1).

Международные события:

• Госдеп заявил, что Запад не вернет России замороженные активы, пока она не заплатит за СВО.
• США пытаются лишить ХАМАС финансов по аналогии с ИГ и Аль-Каидой.
• Польша приобретет ракеты и пусковые установки на $5 млрд.
• Еврокомиссия рекомендовала начать переговоры с Украиной и Молдовой о вступлении в ЕС.
• Венгрия выступила против членства Украины в ЕС до завершения конфликта.
• ЦБ РФ задумался об интеграции Системы быстрых платежей и цифровых валют с ОАЭ.
• При ЕЭК создадут экспертный совет по конкуренции.