Страны ЕС пока не смогли согласовать предельную цену на поставки нефти из РФ 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга курс USDKZT заметно вырос – до 465,9 тенге за доллар (+3,1 тенге), отыгрывая падение нефтяных котировок, произошедшее днем ранее. При этом торговая активность на рынке вновь снизилась – до 95,3 млн долларов (-39,1 млн). Помимо нефтяных котировок давление на нацвалюту могут оказывать факторы, связанные с окончанием года, в том числе, выплаты по внешнему долгу, расчеты по импортным контрактам, а также освоение бюджетов всех уровней. Между тем существенного ослабления тенге не ожидается, так как предложение инвалюты на локальном рынке по-прежнему будет поддерживаться конвертацией трансфертов из Нацфонда и выручки КГС. Напомним, что согласно актуальному опросу АФК, эксперты финрынка к началу декабря ожидают курс на уровне 469,5 тенге за доллар (+0,8% к текущему).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:37 ALA) торгуется на уровне 465,05 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходность операций репо «овернайт» в четверг заметно выросла, зафиксировавшись на отметке 15,98% годовых (+73 б.п.), тогда как операции с однодневными свопами по паре USDKZT не проводились из-за закрытия американских рынков в честь Дня благодарения. Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в рамках депозитного аукциона в НБРК было размещено 195 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,0%. Открытая позиция по операциям НБРК за текущую налоговую неделю заметно снизилась – с 4,0 до 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE вырос до 3 069,9 пункта (+0,8%) на фоне повышенного спроса на акции Kaspi (+5,5%). Вероятно, это произошло на фоне решения о выплате дивидендов за третий квартал текущего года – в размере 600 тенге на одну акцию. Частично нивелировали указанный прирост распродажи долевых бумаг КазТрансОйла (-1,6%), связанные с заметным падением нефтяных цен накануне. Из событий долгового рынка можно отметить размещение акиматом Северо-Казахстанской области среднесрочных облигаций объемом 2,1 млрд тенге и годовой доходностью 0,35% в целях реализации госпрограммы «Нұрлы жер».

МИРОВОЙ РЫНОК

Торги на американских фондовых биржах в четверг не проводились по случаю Дня благодарения. Сегодня торговая сессия продлится лишь полдня, поэтому ожидать существенных изменений в значениях ключевых индексов не приходится. Участники рынков продолжают оценивать протокол ноябрьского заседания Федрезерва, в котором пытаются увидеть признаки замедления темпов повышения учетной ставки. По данным CMEGroup, 75,8% аналитиков прогнозируют, что в декабре ставка впервые будет повышена на 50 б.п. после четырехкратного, начиная с июня текущего года, повышения на 75 б.п.

НЕФТЬ

Стоимость барреля эталонной нефти Brent в четверг приостановила падение и составила 85,1 доллара за баррель (-0,4%). Отметим, что переговоры стран ЕС по определению предельной цены на нефть вновь не увенчались успехом из-за разногласий между странами-членами. Также Брюссель предлагает согласовать 45-дневный переходный период перед принятием «потолка» цен и смягчить требования к морским перевозкам. Соответственно, текущий объем предложения на глобальном рынке сырья может быть сохранен, как минимум, до конца года. Кроме того, поддержку котировкам могло оказать заявление пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова о том, что Россия не будет поставлять нефть и газ странам, присоединившимся к «потолку» цен. 

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов на Московской бирже в четверг курс USDRUB практически не изменился, оставшись на отметке 60,7 рубля за доллар (-0,05%). Российская валюта практически весь текущий месяц находится в узком коридоре 60-61 рубль за доллар, не реагируя на внешние факторы. Между тем, согласно комментарию Банка России, инфляционные ожидания населения в ноябре снизились с 12,8% до 12,2%, а предприятий – повысились на фоне планируемой индексации коммунальных тарифов. В целом регулятор считает, что на краткосрочном горизонте ценовые риски в стране сбалансированы, тогда как в среднесрочном периоде все еще преобладает проинфляционная динамика.

События в Казахстане:

• Токаев подписал закон о гарантированном трансферте из Нацфонда.
• Алихан Смаилов обсудил разработку двух месторождений с топ-менеджером Shell.
• Генпрокуратура проверит обоснованность приватизации ряда энергетических объектов РК.
• Казахстан собрал рекордный урожай за последние 10 лет.
• Прогнозы аналитиков по росту экономики Казахстана остаются неизменными с августа.
• Зампред Нацбанка: Низкая ставка в текущих условиях приведет нас к замкнутому кругу.
• Регулятор: кредитной амнистии в Казахстане не будет.
• Министр нацэкономики: Вопрос снижения порога для использования пенсионных накоплений не стоит.
• Трудоустроить порядка 1 млн человек планируется в 2023 году.

Корпоративные события:

• Акционеры Kaspi.kz приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям за 3 квартал 2022 года.
• PartnerInterFreight сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00008188 (PIFRb2).
• Изменен состав Совета директоров Алма Телекоммуникейшнс Казахстан.
• 28 декабря состоится ВОСА ForteBank.

Международные события:

• Украина: ракетные удары по АЭС могут вызвать ядерную и радиационную катастрофу.
• Глава МАГАТЭ: на Запорожской АЭС восстановлено внешнее энергоснабжение.
• Евросоюз готовит девятый пакет санкций против России.
• Страны ЕС договорились исключить российский газ из контрактов на совместные закупки.
• Bloomberg: переговоры ЕС о потолке цен на нефть отложены из-за разногласий стран.
• Путин продлил на год специальные меры в валютной сфере в России.
• ЦБ Турции снизил учетную ставку до 9%.
• Binance выделит до $2 млрд фонду поддержки пострадавших от краха FTX криптокомпаний.